Опек

Нефть катится вниз: ОПЕК снижает прогнозы, Китай тормозит

Черное золото продолжает дешеветь, обновив годовой минимум. Причина? Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) стала пессимистичнее насчет будущего мирового спроса на нефть. Особенно тревожат инвесторов экономические проблемы Китая, крупнейшего в мире импортера нефти.

Картель, возглавляемый Саудовской Аравией, предсказывает теперь более медленный рост потребления нефти, чем ожидалось ранее. Это решение было принято на фоне растущей неопределенности в мировой экономике и перехода Китая на более экологичные виды транспорта.

«Нефтянка» отреагировала мгновенно: цены на нефть марки Brent, мировой бенчмарк, рухнули до минимума за год. Американская нефть WTI тоже не отстает.

Почему так происходит?

• ОПЕК пессимистична: Картель снизил прогнозы роста спроса на нефть на ближайшие годы.
• Китай тормозит: Экономические проблемы в Китае и переход на электромобили снижают спрос на нефтепродукты.
• Инвесторы нервничают: Неопределенность в мировой экономике толкает инвесторов в более безопасные активы.

Цены на Brent упали ниже $70 за баррель, это минимум с конца 2021 года. Стоимость российской Urals опустилась ниже $65 за баррель, обновив минимум с начала февраля. За семь дней цены снизились на 11%, что связано с закрытием спекулятивных позиций в связи со слабыми показателями экономик США и Китая. Впрочем, даже с учетом происшедшего обвала средние рублевые цены на российскую нефть с начала года остаются на комфортном для российского бюджета уровне.

Важный момент, что сама ОПЕК на днях пересмотрела вниз прогноз по росту спроса на 2024 год до 2 млн б/с и на 2025 год до 1,74 млн б/с. При этом, согласно докладу ОПЕК в августе хедж-фонды и финансовые менеджеры сократили длинные позиции на Brent и WTI на биржах ICE и NYMEX в эквиваленте 23 млн баррелей, а совокупный лонг хэдж-фондов на минимальном уровне с 2011 года.

Отчасти нефть так сильно снизилась из-за технического фактора, т.к. уровень $70 по Brent несколько лет являлся мощной поддержкой, при которой обычно ОПЕК+ принимали решение о сокращении добычи.

ОПЕК прогнозирует, что в 2024 году страны, не входящие в ОПЕК+, увеличат предложение нефти на 1,2 млн баррелей в сутки (б/с), достигнув 53,1 млн б/с. Основной прирост произойдет в США — на 0,5 млн б/с, а также в Бразилии, Канаде и Норвегии, где рост добычи вызывает обеспокоенность у членов ОПЕК+.

В августе добыча ОПЕК+ снизилась на 0,3 млн б/с до 40,66 млн б/с. Снижение цен на нефть Brent связано с усилением дисбаланса на рынке и экономической активностью в США и Китае. Впервые с декабря 2021 года цены упали ниже $69 за баррель.

Добыча нефти в США в июне выросла на 63 тыс. б/с до 21,9 млн б/с, что на 1 млн б/с выше уровня июня 2023 года. В Канаде добыча также растет быстрее, поддерживаемая запуском нового трубопровода в США.

Прогноз спроса на нефть в 2024 году пересмотрен ОПЕК со снижением на 80 тыс. б/с, составив 2 млн б/с. В то же время импорт нефти Китаем снизился на 12% по сравнению с прошлым месяцем и на 3% по сравнению с июлем 2023 года. Россия остается основным поставщиком нефти в Китай с долей 17,6%.

OPEC: ПРОГНОЗ МИРОВОГО СПРОСА НА 2024-25 НЕЗНАЧИТЕЛЬНО СОКРАЩЕН, НО ДЕФИЦИТ НА РЫНКЕ ВНОВЬ УВЕЛИЧИЛСЯ

В опубликованном сегодня ежемесячном обзоре ОПЕК (https://momr.opec.org/pdf-download/) были оценки глобального спроса в 2024 были уменьшены на -0.08 млн бс до 104.24 млн. бс (+2.03 млн бс), также скоращен на -0.12 млн бс прогноз 2025 года: 105.99 млн. бс (+1.74 млн бс)

В августе довольно существенно сократила объемы Ливия (-219 тыс бс), а также Казахстан (-115 тыс бс)

РОССИЯ: добыча нефти в прошлом месяце составила 9.059 млн бс vs 9.089 млн бс (-30 тыс. бс)

БАЛАНС: Спрос на нефть стран OPEC+ в 3кв24 ожидается на уровне 43.4 млн. бс, в августе OPEC+ добывал 40.655 млн. бс, таким образом дефицит составил 2.745 млн бс vs 2.44 млн. бс ранее.

Индия в июле сохранила долю поставок нефти из России в общем объеме импорта этого сырья на уровне 45%, как и в июне, следует из сентябрьского отчета ОПЕК.

Согласно данным аналитического агентства Kpler, которые приводит ОПЕК, Ирак обеспечил 17% поставок нефти, а Саудовская Аравия — 9%, как и в предыдущем месяце. При этом общий объем импорта нефти Индией в июле снизился менее чем на 1% по сравнению с июнем — до 4,6 млн баррелей в сутки (б/с).

Кроме того, по данным ОПЕК, в июле Россия обеспечила 17,6% от общего объема импорта нефти Китаем против 18% в июне. На Саудовскую Аравию пришлось 15% поставок, на Малайзию — 14,7%, на Ирак — 10,9%. В целом импорт нефти Китаем в июле снизился на 12% по сравнению с июнем и впервые с сентября 2022 года оказался чуть ниже уровня в 10 млн б/с.

tass.ru/ekonomika/21826769

СТРАНЫ ОПЕК+ В АВГУСТЕ СНИЗИЛИ ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 61 ТЫС. Б/С, НО ПРЕВЫСИЛИ ПЛАН С УЧЕТОМ ДОБРОВОЛЬНЫХ СОКРАЩЕНИЙ НА 75 ТЫС. Б/С

ОПЕК ПОНИЗИЛ ПРОГНОЗ РОСТА СПРОСА НА НЕФТЬ В 2024Г НА 80 ТЫС. Б/С — ДО 2 МЛН Б/С, В 2025Г НА 40 ТЫС. Б/С — ДО 1,74 МЛН Б/С

ХЕДЖ-ФОНДЫ В АВГУСТЕ ПРОДАЛИ ЭКВИВАЛЕНТ 23 МЛН БАРРЕЛЕЙ, ЧИСТЫЕ ДЛИННЫЕ ПОЗИЦИИ НА НЕФТЬ BRENT НА ICE СНИЗИЛИСЬ ДО САМЫХ НИЗКИХ УРОВНЕЙ С 2011Г — ОПЕК — ИФ

Мы не видим существенного влияния сделки ОПЕК+ на доходы российского бюджета и работу компаний. Пользователи недр принимают решения об остановке скважин с невысокими показателями добычи, работающими на грани рентабельности

В регионе есть малоизученные перспективные территории. Согласно федеральному проекту «Геология: возрождение легенды», работы сосредоточены в центральной и северной частях Якутии вблизи крупной судоходной артерии — реки Лена. Это удобно для загрузки Северного морского пути и экспорта газа в Азиатско-Тихоокеанский регион. Таким образом, формируется новый минерально-сырьевой центр углеводородного сырья. Минприроды работает над продлением федпроекта «Геология: возрождение легенды» до 2030 года, куда вносим большой объем геологоразведочных работ на углеводороды в Якутии. В перспективе это позволит загрузить нефте- и газопроводы «Восточная Сибирь — Тихий океан», «Сила Сибири», «Сила Сибири-2». И что самое важное — обеспечить газификацию городов и промышленных центров Сибири и Дальнего Востока

• Согласно опросу, в августе добыча снизилась на 70 000 баррелей в день
• Влияние Ливии ограничено, поскольку потери были сосредоточены в последние дни месяца

Добыча нефти в ОПЕК в прошлом месяце практически не изменилась, так как перебои в Ливии были компенсированы незначительным ростом в других странах-членах.

Согласно опросу Bloomberg, Организация стран-экспортеров нефти в августе добывала 27,06 млн баррелей в день, что примерно на 70 000 баррелей в день меньше, чем в предыдущем месяце. Ежедневная добыча в Ливии упала на 150 000 баррелей, в то время как в Нигерии и Кувейте она немного увеличилась.

Потери в североафриканской стране имели ограниченный эффект, потому что они были сосредоточены в последние дни месяца. Его добыча упала более чем на 500 000 баррелей в день — или примерно на 50% — в последнюю неделю августа на фоне вражды между двумя соперничающими правительствами за контроль над центральным банком.

Цены на нефть марки Brent во вторник упали до самого низкого уровня в этом году после того, как свергнутый глава Центрального банка Ливии <a class=«media-ui-Link_link-tVkXhPLPofs-» href=«www.