Облигации

Если есть те, кто с практической точки зрения может осветить данную тему, прошу отозваться на клич о помощи). 

1)Правильно ли я понимаю, что при любом варианте покупкая стоки штатов я получаю -30% от дивидендов, которые удерживает с меня в виду налогов американское законодательство? И будучи нерезидентом штатов я получаю урезанный доход от дивидендов?
2)Распространяется ли вышеуказанное на купоны от штатовских корпоративных или муниципальных бондов? Насколько я узнал у швейцарского ubs — какие-то бонды облагаются, какие-то нет, что-то в этом вроде. Хотя более детальную инфу обещали завтра прислать. 
3)И самое интересное ETF.
3.1Как обычно берём high yield dividends etfs —  в них входят дивидендные акции США. Вроде всё просто как и в пункте 1 должно облагаться 30%, но вроде бы не так. Хитрости менеджмента етфами и данная цифра снижается. Достигается это путём разделения финансового потока от дивидендов и курсового курса стоков и перераспределением. Хотя это может быть и нетак. Если есть у кого инфа по этому поводу, прошу не укрывать в тайниках своей души. 
3.2 high yield bond etfs. Схожий вопрос — как платятся налоги по купону и росту курсовой стоимости бонда? У меня есть инфа, что определённым образом облагается только купон. 
 

В рамках пропаганды фундаментального анализа и влияния ликвидности на рынки на текущей неделе представлено два краткосрочных прогноза:
http://smart-lab.ru/blog/87439.php
http://smart-lab.ru/blog/87343.php
По вопросу их своевременности и адекватности рынок уже все сказал.
Сегодня, третий – завершающий данную пропагандистскую микроакцию.
Итак, сегодня день сверхбольших расчетов на рынке госдолга США – оплачиваются вновь размещенные бумаги и идет выплата по погашаемым. Причем по коротким и длинным бумагам одновременно (что нечасто бывает).
Конкретно:
— U.S.Treasury выплачивает по погашаемым 3-и 6-месячным и 4-и 52-недельным Treasury Bills USD32млрд, USD27млрд, USD40млрд и USD25млрд и
— по погашаемым 3-и 10-летним Treasury Notes, 30-летним Treasury Bonds USD45млрд, USD18млрд и USD11млрд.
Данная ликвидность (в сумме гораздо более 60 млрд — в
http://smart-lab.ru/blog/87642.php  указано неправильно), которая поступит сегодня на рынок, способна развернуть американскую фонду вверх. Таким образом, очень высоковероятна так всеми ожидаемая коррекция вверх.


( Читать дальше )

В четверг Австралия погашает Treasury Bonds на 9 млрд (событие весьма нечастое). Для справки весь баланс Резервного Банка Австралии – 96 млрд.

Все подробности по ликвидности и рынку госдолга, а также оригинальная аналитика на  debtcalendar.net/ (требуется регистрация).

Может кому нибудь будет интересно по мимо демотивак и т.д, что длинные деньги уходят с рынка.

 Пенсионные накопления (длинные деньги) уходят с рынка. Согласно СМИ для сокращения дефицита пенсионной системы правительство предложило снизить отчисления в накопительную часть пенсии с 6% до 2%, перераспределив оставшиеся 4% в страховую часть пенсии. По-видимому, вопрос о сокращении накопительной части пенсии на правительственном уровне уже решен (остались формальности), несмотря на отсутствие согласия между ведомствами (в частности, против выступают Минфин, Минэкономразвития, первый вице-премьер И. Шувалов). Запланированное снижение отчислений в накопительную часть приведет в 2013 г. к сокращению трансфертов в пенсионные фонды и управляющие компании (в т.ч. ГУК и НПФ) на две трети от текущих объемов (~525 млрд руб. в год) или на ~350 млрд руб., по нашим оценкам. 

Соответственно, спрос на рублевые облигации (ОФЗ и корпоративных эмитентов с рейтингов не ниже BB-) со стороны основных якорных инвесторов (управляющих пенсионными средствами) заметно снизится, что сделает рынок как минимум более волатильным. Напряженность на денежном рынке ослабла, но до первых крупных налогов. Причина — нетто-приток госрасходов в ~200 млрд руб. (наша оценка). 

( Читать дальше )

Рецензия автора: на данный момент хорошим индикатором для нас является евро/доллар, который показывает силу доллара и его привлекательность для укрытия от рисков возможных рыночных шоков.

Валютный рынок: у доллара есть стратегическое преимущество, поэтому крайне аккуратно надо относиться к продажам доллара.


( Читать дальше )

Добрый день. 

В конце июля сего года,  появилась новость о  том, что ближе к осени, компания ОАО «Квадра» выйдет на рынок займов. ( прим. Отложили эту тему до лучших времен )

В связи с этой новостью, я готовил анализ кредитоспособности данного эмитента. 

Ниже, я приведу пример и оценку потенциального купона, рисков и кредитоспособности эмитента. 


К сожалению, разрешение может не позволять выложить качественные «фото»,


ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ. Т.к. я понимаю ценнобразование на первичном и вторичном рынке, динамику спрэдов, сравнительного анализа в работе НЕТ...


В конце, я оставлю свой адрес. Кому будет интересно, скину модели и презентацию.



Изначально, новый займ предназначался для завершения инвестиционной программы.



И так, она самая ..

 
ОАО «Квадра» реализует масштабную инвестиционную программу по обновлению генерирующих мощностей, которая предусматривает строительство 1092 МВт новых энергоблоков на период до 2015 года в рамках выполнения обязательств в соответствии с Договорами о предоставлении мощности (ДПМ) на рынок электроэнергии.


( Читать дальше )

Добрый день. 

В конце июля сего года,  появилась новость о  том, что ближе к осени, компания ОАО «Квадра» выйдет на рынок займов. ( прим. Отложили эту тему до лучших времен )

В связи с этой новостью, я готовил анализ кредитоспособности данного эмитента.

Ниже, я приведу пример и оценку потенциального купона, рисков и кредитоспособности эмитента.


К сожалению, разрешение может не позволять выложить качественные «фото»,


ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ. Т.к. я понимаю ценнобразование на первичном и вторичном рынке, динамику спрэдов, сравнительного анализа в работе НЕТ...


В конце, я оставлю свой адрес. Кому будет интересно, скину модели и презентацию.



ПОЕХАЛИ. О КОМПАНИИ.


 
Открытое акционерное общество «Квадра – Генерирующая компания» (ОАО «Квадра»)  является одной из крупнейших российских территориально-генерирующих компаний (ТГК), созданных в процессе реформирования РАО «ЕЭС России» и зарегистрировано 20 апреля 2005 г. (до 18 мая 2010 года компания называлась  ОАО «ТГК-4»). 

Компания была создана на базе тепловых генерирующих мощностей и теплосетевых активов региональных АО-энерго в 11 регионах Центрального федерального округа. Производственные активы ОАО «Квадра» расположены в Белгородской, Брянской, Воронежской, Калужской, Курской, Липецкой, Орловской, Рязанской, Смоленской, Тамбовской и Тульской областях. 

Основными видами деятельности ОАО «Квадра» является производство и  реализация электроэнергии на оптовом рынке электроэнергии и мощности, а также производство, транспортировка и  реализация тепловой энергии на розничном рынке. Компания обеспечивает 25% потребностей потребителей Центрального федерального округа в тепловой энергии. 

Общая площадь регионов присутствия компании составляет  372,3 тыс. кв.км, общая численность населения составляет  свыше  14 млн. человек. 

В состав ОАО «Квадра» входят 25 электростанций, 371 котельная, а также тепловые сети общей протяженностью 4 651,9 км. Общая установленная электрическая мощность компании – 3 517,8 МВт, тепловая – 15 260,1  Гкал/ч. 

( Читать дальше )

Подскажите, пожалуйста, где можно посматреть график индекса корпоративных облигаций РФ? Очень нужно .....

Спасибо,

Тимофей, есть ощущение, что на главной странице нужно добавить котировки по облигациям, иначе картинка по финрынкам складывается неполная.

Вот сейчас, например, акции падают, золото стоит, доллары подрастают. На чем? Скорее всего, кто-то тарит или приготовляется тарить казначейки США!

Кстати, также хорошо бы публиковать котировки по облигациям стран Европы, Японии, может быть Китая.

На такие облигации выпускают и фьючерсы.

Облигации являются местом паркинга огромных объемов денежной массы. А смарт-лабик в оперативном режиме этих процессов сейчас не отслеживает. 

Уважаемые зрители финансового шоу- кто нибудь может объяснить почему растут в цене рос. Облигации-и отразится ли это на нашем фр позитивно? Все жду когда газпром шевелиться начнет)))давайте дружно приободрим паху он в раздумьях писать ли еще — а то ему минусуют много-хотя пишет конкретно по рынку