Облигации

Власти ЕС оказывают давление на европейские банки, заставляя держать и даже покупать гособлигации проблемных стран, признались кредитные организации. Это поддерживает долговой рынок, но грозит ухудшением рейтингов банков, что сулит ЕС новые проблемы. Японский Nomura, избавленный от такого давления, сбросил 83% своих итальянских бондов.


Во вторник Италия попытается продать облигации на 8 млрд евро, прошедший в понедельник аукцион позволил разместить бумаги на 567 млн евро на 12 лет по доходности 7,3%. В то же время Бельгия разместила облигации со сроком погашения в 2021 году по доходности 5,659%. Это выше отметок, до кризиса признававшихся критическими, но лучше, чем прогнозировали эксперты. Большой аукцион в Испании намечен на четверг.


Поддерживать проблемный европейский долговой рынок помогает неафишируемое давление властей ЕС на банки, признались участники рынка газете The Wall Street Journal.


Власти «выкручивают банкам руки», уговаривая «покупать или хотя бы перестать распродавать облигации», пишет The Wall Street Journal.

( Читать дальше )

*ITALY SELLS 2014 BONDS TO YIELD 7.89% VS 4.93% ON OCT. 28
*ITALY SELLS 2022 BONDS TO YIELD 7.56% VS 6.06% ON OCT. 28
*ITALY SELLS EU1.5 BLN OF 2020 BONDS AT 7.28% VS 5.47% SEPT. 13

Времена на рынке бывают разные, я их разделяю на две большие части: неинтересные и времена в духе Кафки. Во времена #кафки только ленивый не прогнозирует рынок, накал страстей движется в одном направлении- вверх, до окончательного поражения одной из сторон биржевого боя. Чем искушеннее игра, тем искушенней противник и слаще победа. Сладость победы для людей причисляющих себя к творческим интеллектуалам не всегда мерится в монетках. В такую прекрасную пору, и я берусь за перо, и предварительно запасаюсь пластинкой с “Dance Macabre” Камиля Сен-Санса, “Какой победитель думает о поражении?”, спросите Вы? Так ответьте на этот вопрос сами.
“Нельзя верить этим псам, они тебя смешат лишь для того чтобы вытащить твои золотые зубы”.

Всю предыдущую неделю медведей смешили, причем смешили аж так, что слюна капала на галстук, на предстоящей неделе, игра войдет в стадию обратной фазы. А тот кто считает, что это не игра поистине жалок, ибо адекватность удел убогих, в стебе все величие! К рабам системы мнимым собою же математическими гениями и другому люду не позволяющим себе или не умеющим получать удовольствия от великих противостояний, мои слова, да и мой пост никак не относится. Мы рабы на галерах нашей мысли, интеллектуальная борьба отражающаяся в наших глазах глядящих на мониторы доставляет нам удовольствие и достаток.

( Читать дальше )

Европейский фонд может застраховать облигации проблемных стран с гарантией от 20% до  30 % каждого выпуска, которые должны быть определены с учетм рыночных условий, в соответствии с  принципами EFSF, которые будут рассмотрены министрами финансов на этой неделе.

собственно вопрос: на каком сайте можно посмотреть когда будут размещать(погашать) облигации различных стран?

Сегодня был проведен второй из трех запланированных на этой неделе аукционов по размещению трежерис, на этот раз в хорошие руки отдали 5-летних бумаг на $35 миллиардов.
 
Доходность при размещении составила 0,937% при прогнозе 0,951%, что стало новым рекордом (прошлый был поставлен в сентябре 2011 и составил 1,015%).
 
Bid-to-cover ratio был на уровне 3,15, что выше среднего за последние 10 размещений 5-леток уровня 2,83.
 
Доходность прошлых выпусков 5-леток выросла сегодня на 2 пункта до 0,91%, 10-летки показывали 1,97%.
 
Иностранные центробанки забрали себе 45,3% размещенных 5-леток, при среднем значении за последние 10 аукционов на уровне 42%.
 
Для справки, испанские 5-летки сегодня торговались по 6,5%-6,6%, итальянские — 6,6%-6,9%.

Рынки акций «ходят» непонятно, движения зачастую хаотичны и труднопредсказуемы, на всем этом «поле» я бы рекомендовал перейти от спекуляций на рынке акций к спекуляциям на рынке облигаций. 

Тут, наверное, сложно говорить о какой-то инвестстратегии, поскольку горизонт более 3-х лет пока не очевиден и слишком много всяких «но»… Возможные страновые дефолты фактически ограничивают размещение средств «на долгосрок» (инвестиционно), но при этом, дабы не потерять на колебаниях и «пересидеть пилу» — можно в относительно «коротких» бумагах.

Итак, сегодня я бы обратил внимание на банковский сектор:
Это бумаги из списков А1 и внесписочные.
Оферта — 12-13 годы
Погашение 12-14, т.е. относительно «короткие» бумаги, которые более «четко» реагируют на колебания ставок ЦБРа и внешние факторы — на них можно спекулятивно поиграть.

График доходности (дюрация «для наглядности» в днях):


( Читать дальше )

Минфин Испании во вторник провел аукцион по размещению казначейских векселей на три и шесть месяцев на общую сумму в 3 млрд евро, доходность превысила отметку в 5%, сообщает агентство Reuters со ссылкой на заявления Банка Испании.
Власти продали долговые ценные бумаги со сроком погашения через три месяца на сумму в 2,01 млрд евро. Доходность составила 5,11% по сравнению с 2,292% месяцем ранее. Показатель доходности стал самым высоким с 2003 года. Спрос превысил предложение в 2,9 раза, при этом в октябре спрос превышал доходность в 3,1 раза.
Минфин также разместил полугодовые векселя на сумму 970 млн евро. Доходность выросла до 5,227% с 3,302% на последнем аналогичном аукционе. Спрос превысил предложение в 4,9 раза против 2,6 раза месяцем ранее.
В ночь на вторник международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s приняло решение сохранить кредитный рейтинг Испании на уровне «АА-» с «негативным» прогнозом после того, как в стране прошли досрочные парламентские выборы, на которых убедительную победу одержала находившаяся в оппозиции Народная партия.
.
Источник: Прайм

Приветствую Вас уважаемые трейдеры. Меня интересует вопрос, где можно отслеживать доходность европейских облигаций, на каком ресурсе?