Обзор рынка

🏛Мысли по рынку

Последние недели новостной фон работает против акций. Уже в пятый или шестой раз за пол года такой сценарий:

ЦБ снизил ставку не на 2 п.п., а лишь на 1, рубль, инфляция, теперь добавилась десятая за год переобувка Трампа — и каждый такой фактор добавляет негатива, классика.

Если убрать эмоции и взглянуть на всё через цифры, картина выглядит иначе.

Предположим, у вас портфель, похожий на мой: сильнейшие компании рынка, без долгов, с устойчивым денежным потоком. Просадка в таком портфеле — это не катастрофа.

🏛Индекс МосБиржи сейчас ~2700 пт. Самый базовый сценарий роста на горизонте года — 3000 пт. Это вполне реальная цель, мы это знаем.

Считаем:
🔘при 2700 — апсайд около 10% + дивиденды 5–10%;
🔘при 2600 — апсайд уже 15% + дивиденды;
🔘при 2500 — примерно 20% + дивиденды.

Чем ниже рынок, тем привлекательнее вход.

Сегодня часто советуют уходить в облигации. Но если рассматривать математику, то при индексе 2700 пт. потенциальная доходность акций и облигаций в горизонте года сравнима. А потолок в 3000пт. по индексу — это не предел, а чисто базовый сценарий

( Читать дальше )

✔️ Главное событие дня — Сергей Лавров прибыль в Нью-Йорк для участия в сессии Генассамблеи ООН. 

Встреча Рубио с Лавровым в Нью-Йорке запланирована на сегодня на 19:00 по мск. После вчерашнего выступления Трампа, которое я освещу в следующем посте, переговоры обещают быть очень насыщенными. 

✔️ Несмотря на общее снижение доходности вкладов, многие банки в сентябре запустили акционные предложения на короткие и средние сроки с более высоким процентом для привлечения новых клиентов.

Вполне закономерный ход со стороны банков. Изначально банки рассчитывали, во многом, на снижение ставки на 2%, и что это позволит проще и дешевле привлекать финансирование. Но снижение ставки всего на 1% не значительно пробуждает покупательскую способность и клиентскую активность.

✔️ Нововведения от МинФина:

— Минфин РФ предлагает повысить ставку НДС с 20% до 22% с 1 января 2026 года, сохранив льготную ставку в 10% для социально значимых товаров.

— Минфин введет 25% налог на прибыль организаций в отношении букмекерских контор. 

( Читать дальше )

1. Новости рынков:

Сегодня 24 сентября 2025 года,, сегодня среда, если календарь не врет! Солнечно, на душе тоже!

Мосбиржа в прошедший торговый день в опять приросла и остановилась на величине 2758,65

Все рынки Азии торгуются практически разнопланово :

Shanghai (+0,37%);
Hang Seng (+0,74%);
Kospi (-1,20%);
Nikkei (-0,36%);
Фьючерс S&P(+0,07%);
Bitcoin $112'087.

 

Золото сейчас подросло и стало стоить $3772,52 ( за тройскую унцию ) Цены на Доллар 83,271 руб,, евро 98,522 руб., нефть Брент 67,72 на 09:13 Москвы !

Пока вы спали, в мире творится черт-те что!

В течение прошедшей ночи с 23.00 мск до 07.00 мск дежурными средствами ПВО уничтожены и перехвачены 70 украинских беспилотных летательных аппаратов над территориями Белгородской, Курской, Ростовской, Волгоградской областей, Республики Крым и над акваторией Черного моря.

В Белгороде ранены пять человек при атаке ВСУ, — губернатор Гладков.

В Башкирии под ударом беспилотников оказался нефтеперерабатывающий завод в Салавате.

( Читать дальше )

РФ и санкции:
Российский фондовый рынок возобновил падение в среду на утренней сессии Мосбиржи. Индекс IMOEX снизился на 1,9% до отметки 2 705,3 пункта. Это произошло на фоне опасений инвесторов об эскалации геополитической напряженности из-за резких заявлений Дональда Трампа по Украине.

Высказывания Трампа и основные события:

По Украине: Дональд Трамп заявил, что Украина при поддержке ЕС и НАТО может вернуть свои довоенные границы и, возможно, добиться большего. Он отметил, что США продолжат поставки оружия странам НАТО, которые те смогут передавать Украине.

Об угрозах России: Трамп пригрозил ввести новые пошлины против России, если та не согласится на сделку по урегулированию. Он также подтвердил давление на покупателей российской нефти, включая Индию и Китай.

О переговорах: Трамп считает, что обсуждатьгарантий безопасности для Украины пока преждевременно.

Переговоры с Венгрией: Трамп готов обсудить с Виктором Орбаном отказ от российской нефти.

Контекст и реакция:

Санкции: Страны G7 договорились о новых санкциях против России, в том числе против третьих стран, помогающих ей.

( Читать дальше )

Веселые сутки получаются:
— российские банки наращивают резервы;
— вечером Трамп после общения с Зеленским решил написать пост, где, как кажется, встаёт на сторону Украины;
— а сегодня утром Минфин добавил масла в огонь, объявив о поднятии НДС до 22%;

Что касается Трампа, то имхо ничего нового мы не услышали. Может он и поверил словам Зеленского о том, что Россию можно задавить экономически, но реальных действий от Трампа мы по-прежнему не видим. Санкции вводить США без ЕС не будут, а ЕС этого точно не сделает (хотя уже ничего не исключаю, но вероятность крайне мала). И более того, Exxon вчера всё-таки подписали сделку с Роснефтью, т.е. какое-то восстановление отношений с США всё-таки идет, пусть и не публично. Поэтому здесь позиция Трампа похоже, что не изменилась: «хотите воевать — воюйте, но США будут участвовать только продажей оружия ЕС».

По поводу НДС — проинфляционный фактор, негативно для снижения ставки. При этом все параметры бюджета ещё не известны, но уже можно ожидать, что ЦБ не пойдет по пути, который был в рынке ещё месяц назад. Сегодня должны ещё опубликовать минутки обсуждения решения по ставке с 12 сентября. Думаю, будет интересно.

( Читать дальше )

У кого не грузит ютуб, есть видео в телеграм с тайм-кодами: t.me/bogdanoffinvest/8463

📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=NAUYxpsN8Lw
📱 ВК vk.com/video-221504876_456239972
📱 Рутуб rutube.ru/video/70ba8bc0bcad589a3c9a7bc81870dbe0/
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
13:45 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
14:46 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
17:22 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
20:07 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
20:45 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
22:08 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
22:55 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
24:34 — Итоги по рынку акций
26:00 — GMKN, BSPB, LEAS

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена попробовала расти на дневной сессии, закрыв ее выше хаев предыдущего дня, но на вечерней возобновила снижение, обновив лои предыдущего дня и закрыв торги под сильной поддержкой 278800 и пока цена под этим уровнем, снижение может продолжиться. Первый сигнал для лонга — возврат (в идеале с тестом сверху на малых ТФ) выше 278800
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 278800 и трендовой 269450
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 286850 и ема55(288954)

На часовом графике цена фактически простояла на месте весь день и ближе к вечеру возобновила снижение, но до своих ближайших поддержек еще не дошла, но возможно, сделает это сегодня. Смотрим за отработкой ближайших уровней — отбой от них лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 271425
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(274175 на утро) и розового(275800 на утро) каналов, горизонтали 288300

( Читать дальше )

 Доброе утро! На арене всё старые знакомые: S&P;  Dow Jones; золото и серебро, список тех кто обновил свои максимальные значения во вторник. Фьючерс на золото во вторник уже побывал выше $3'800. Посему картинки виновников торжества:
 

( Читать дальше )

Ситуация в моменте:

😂До вчерашнего вечера я думал что чемпион мира по переобуванию является Биржевик но вчера он скатился на 2е место, на 1е место поднялся Трамп.

Все Вы читали скорее всего уже вчерашние заявления Трампа, самые острые:

❗️Трамп: Путин и Россия столкнулись с большими экономическими проблемами, и сейчас самое время для Украины действовать — Truth Social
❗️Украина при поддержке ЕС может отвоевать все свои территории, вернув страну в первоначальное состояние а, возможно, «пойти ещё дальше» — Трамп
❗️Трамп считает, что страны НАТО должны сбивать российские самолеты, которые нарушают воздушное пространство членов Альянса
❗️Главный прогресс в мирном урегулировании – «ужасное состояние рушащейся экономики России» — Трамп
Похоже, война на Украине закончится ещё не скоро, заключил глава США на встрече с Зеленским.

Эти заявления вчера на вечерней сессии вызвали ОБВАЛ на нашем рынке, МИКС скорректировался более 2%
________
⏺Теперь у нас к всему «внутреннему» негативу такому как, ОЖИДАНИЕ повышения НДС, налогов сверхприбыль банков, дыры в бюджете, инфляции ставки и тд.

( Читать дальше )