Успокоительные слова для инвестора. Мысли по рынку

🏛Мысли по рынку

Последние недели новостной фон работает против акций. Уже в пятый или шестой раз за пол года такой сценарий:

ЦБ снизил ставку не на 2 п.п., а лишь на 1, рубль, инфляция, теперь добавилась десятая за год переобувка Трампа — и каждый такой фактор добавляет негатива, классика.

Если убрать эмоции и взглянуть на всё через цифры, картина выглядит иначе.

Предположим, у вас портфель, похожий на мой: сильнейшие компании рынка, без долгов, с устойчивым денежным потоком. Просадка в таком портфеле — это не катастрофа.

🏛Индекс МосБиржи сейчас ~2700 пт. Самый базовый сценарий роста на горизонте года — 3000 пт. Это вполне реальная цель, мы это знаем.

Считаем:
🔘при 2700 — апсайд около 10% + дивиденды 5–10%;
🔘при 2600 — апсайд уже 15% + дивиденды;
🔘при 2500 — примерно 20% + дивиденды.

Чем ниже рынок, тем привлекательнее вход.

Сегодня часто советуют уходить в облигации. Но если рассматривать математику, то при индексе 2700 пт. потенциальная доходность акций и облигаций в горизонте года сравнима. А потолок в 3000пт. по индексу — это не предел, а чисто базовый сценарий

Для долгосрочного инвестора просадка = подарок. Логично сокращать долю акций, когда рынок дорог, а не тогда, когда он дешевый. Условно:

🔘при 2700 пт. портфель 100% акций;
🔘при 3000 пт. можно ребалансировать: 70–80% акций / 20–30% облигаций;
🔘при 3300 пт. — 60/40;
🔘при 3500 пт. — 50/50.

Это не пример как надо делать, а просто принцип: акции сокращаем на горке, а добавляем на ямке, сейчас как раз таки ямка 😁
Цифры для ребалансировки выбирайте сами, кому-то 3300 пт. — рынок дорогой, кому-то нормальный

🗣️Очень много умных людей строят сильные портфели, которые обгоняют индексы. Но они слишком часто всё пересматривают из-за страха и себя передумывают по итогу. В ключевые моменты надо включить дурака и просто делать по системе. Не ИИР

💼 Мой портфель можете посмотреть в моём Телеграм канале: t.me/liqviid