Когда я думаю о покупке компании, точка входа — это финальный шаг. До этого я уже прошёл через серию проверок, без которых вообще не подхожу к идее.

🌐 Вот что важно до технического анализа:

🔘Геополитика — что происходит в стране, какие риски уже заложены в цену.
🔘Макроэкономика — где мы находимся в экономическом цикле, что с ключевой ставкой, как чувствует себя рынок в целом.
🔘Отрасль — растёт она или падает, будущие перспективы
🔘Компания — сравниваю игроков между собой, читаю отчёты, выбираю сильнейших и отбрасываю слабых.
И вот только после этого я открываю график и начинаю думать о точке входа.

Фраза «покупай дёшево, продавай дорого» звучит красиво. Но что такое «дёшево» без контекста? Один из ответов — RSI
RSI — это индикатор, который помогает понять, не перекуплена ли акция (значения выше 70) или не перепродана (ниже 30).
ℹ️Но он не работает в отрыве от фундамента. Он просто помогает зайти чуть точнее, если решение уже принято.

На картинке реальная статистика по доходности портфелей из российских акций и облигаций за 21 год (2003–2024), пройдёмся по ключевым моментам:

За 22 года портфель со 100% акций дал +2063%, а с 100% облигаций — «всего» +679%
Инфляция — 498% за 22 года
В реальных доходах, если учитывать инфляцию — акции дали +1565%, облигации +181%. Так выглядит нагляднее.

Облигации в первую очередь нужны для сохранения капитала, поэтому я нацелен в основном на акции.

Но почему тогда я держу 20% в фондах денежного рынка? Фонды ликвиднее, и я смогу быстро среагировать на падение рынка. Да, доходность ниже, но это страховка, а не основной источник прибыли. Моя цель — не максимальная доходность любой ценой, а стабильное наращивание капитала.

Я не против риска, но хочу быть готов к любой волатильности.
Рассмотрим по годам просадки: