Обзор рынка

Доброе утро коллеги 👋

Врываемся в очередную рабочую неделю (хотелось сказать, но сегодня какой-то был тяжелый утренний подъём), поэтому пока потихонечку вкатываем 🙃

Какие вводные имеем на утро понедельника:
🏛 Индекс МосБиржи выполнил задачу-минимум — по итогам пятницы и всей торговой недели удержался выше важных 2700 п.
По итогам прошлой недели индекс Мосбиржи снизился всего на 0,8%, завершив торги на уровне 2725,97 пунктов, хотя волатильность была высокой.
Торги выходного дня прошли на МосБирже без выраженной динамики в близи нулевых отметок.

🏛 Минфин опубликовал проект федерального бюджета на 2026–2028 годы и обновлённые параметры текущего года. Прогнозный дефицит остаётся высоким: 5,7 трлн руб. в 2025 году и 3,8 трлн руб. в 2026 году. При этом НДС может вырасти до 22%. Рынок воспринял представленную информацию негативно, полагая, что ЦБ придётся сохранять осторожную позицию из-за инфляционных рисков.

🏛 Минфин на неделе анонсировал повышение льготного тарифа страховых взносов для компаний в сфере IT. Эксперты полагают, что в первую очередь эта мера повлияет негативно на разработчиков ПО, поскольку доля расходов на персонал у этих компаний выше, чем у остальных.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернулась выше своей сильной поддержки 279075 и возобновила свой рост и пока она над этим уровнем, движение вверх может продолжиться. Уход под 279075 с тестом снизу вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 279075
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 286850

На часовом графике цена после обновления лоев предыдущего дня возобновила движение вверх, но пока она не ушла выше ема233 и локального сопротивления 285700, снижение может возобновиться. Уход выше указанных уровней (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 269450
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(290150 и 273525 на утро) и розового(277275 на утро) каналов, горизонталей 285700 и 275575

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена опять сходила на тест своей сильной поддержки 30013 и отбившись от нее, возобновила движение вверх и пока она выше этого уровня, рост может продолжиться. Подтверждением этому станет возврат в желтый канал с тестом его границы сверху на мелких ТФ. Уход под 30013 даст сигнал к продолжению снижения

( Читать дальше )

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

✅Проект федерального бюджета на 2026 год и плановый период 2027-2028 гг.
✅ETLN: ВОСА по вопросу увеличения УК посредством размещения допакций.
✅SIBN: ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года в размере 17,3 руб/акция.

🥜Друзья, открываем очередную торговую неделю.
Сегодня увидим проект бюджета, ожидание которого на равне с обновлёнными налогами, покачали и подспустили рынок.
Как по мне пока это дело ждали, цены уже заложили в котировки. По крайней мере львиная часть снижения уже точно в них. Так что думаю где-то тут и начнут формироваться новые свежеиспечённые локальные минимумы. Опять же при условии, если не всплышёт чего-то новенькое. А вот этого, которое всплывает в завидной регулярностью, у нас по всей видимости в закромах вагон и маленькая тележка. Почему-то постоянно всё что-то всплывает и всплывает(((.
🥜По корпсобытиям сегодня ничего особо интересного.
Так же ожидаются дивгэпчики. На память в Гема, в одной из Наук и вроде у Яндекса.

( Читать дальше )

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

 

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА  –  Да честно сказать, за 2 месяца моего отсутствия в рынке и присутствии в депозите, позитивного ничего не появилось. Правда Трамп меня подвел конечно – вместо 50 дней паузы, на которую был расчет, он не растерялся и уже через 10 дней вовсю начал «дурака валять», но понятно предвидеть это невозможно, а с Трампа спросить вряд ли что получится. Так-что движение прошло мимо, да бог с ним. Интересен правда один момент – если Трамп в третий раз начнет что-то там убедительно и агрессивно врать – мы опять всем рынком купимся на эту «лапшу» и по тем-же «граблям» кинемся вверх? Ну да ладно – вернемся к остальному – нефть расти не собирается – долгосрочный негатив, ставку быстро снижать не хотят и вполне вероятно, что до нового года могут снизить всего на 1 пункт, а могут и не снизить вообще. (напомню – «по нашим с ЦБ планам» серьезное снижение ожидаем в феврале 2026го.

( Читать дальше )

Ситуация в моменте:

⏺За выходные особо ни чего нового не вышло опираясь на новости из СМИ, расклад прежний, описывал в субботнем посте.
____
⏺Можно подчеркнуть ситуацию по переговорам и СВО, опять же опираясь на СМИ тут все стабильно негативно.
⏺Взаимные угрозы, взаимные удары и отсутствие диалога.

Из важного на мой взгляд:

❗️Никаких сигналов из Киева о возможном возобновлении переговоров российской и украинской делегаций пока нет, сообщил РИА Новости Песков
❗️По словам чиновников, Трамп сообщил Зеленскому, что он открыт для снятия ограничений на использование Украиной американского оружия большой дальности для нанесения ударов по территории России — WS
❗️В последние недели русские отказывались от двусторонних встреч с украинцами и трехсторонних встреч с участием Трампа или других американских чиновников — Вэнс

⏺Такие сообщения конечно же позитива не добавляют.
____
+ Выступление Лаврова в ООН:

❗️Лавров заявил, что в Европе есть те, кто «готовит войну против РФ».
▪️Лавров: сообщения о подготовке Украиной провокаций под ложным флагом в Европе имеют основания

( Читать дальше )

 Доброе утро! Можно было предположить что российские индексы в пятницу подрастут, не всё время же падать! Ровно так и произошло: РТС(+0,63%); ММВБ(+0,64%). Американский S&P исключением не стал, так же зелёная территория(+0,59%). 
 На товарных рынках также есть о чём упомянуть. Если золоту до обновления максимума необходимо преодолеть порядка ($10), то серебро уже в пятницу это смогло реализовать.  Поставлен очередной хай, фьючерс достигал почти ($47).
 

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе снизился на -1.4% (в основном на фоне укрепления рубля; акции в среднем немного росли на снижающемся рынке), против индекса Мосбиржи -0.3%

Рынок находился под давлением из-за предложения Минфина поднять ставку НДС с 20% до 22% и снизить порог дохода для уплаты НДС с 60 млн руб до 10 млн руб (РБК), а также из-за заявлений Трампа о конфликте на Украине (РБК)

Также правительство согласовало бюджет на 2026 год (Коммерсантъ):
— Доходы: 40.3 трлн руб или +10% г/г
— Расходы: 44.1 трлн руб или +4% г/г
— Дефицит бюджета: 3.8 трлн руб или 1.6% от ВВП

При этом, согласно новым поправкам к закону о бюджете, дефицит бюджета в 2025 году составит 5.7 трлн руб или 2.6% от ВВП, против изначального плана 0.5% от ВВП

• Валютная позиция снизилась на 1.3% на фоне несколько восстанавливающейся нефти (Brent +4.3% за неделю, Urals +5.3%)

Минэкономразвития РФ ожидает, что курс доллара на конец 2025 года вырастет до 92,6 руб на базе макропрогноза на 2025-2028 годы (Интерфакс)

( Читать дальше )

Дыры в бюджете затыкают за счёт бизнеса и потребителей, а инвесторы снова бегут в ОФЗ. Чем грозит повышение НДС рынку и почему инвесторы вдруг разлюбили акции?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать во втором полугодии на снижении ставки", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершаются при покупке облигаций. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно

☕#168. За чашкой чая...

Вот и прошел пик яростных обсуждений ситуации вокруг экономики и фондового рынка России. Мы успели и упасть, и отскочить, и послушать Трампа на полях ООН, и бюджет раскритиковать. В общем и целом, всё это слишком интересно, чтобы обойти стороной.

Для начала хочется сказать — не удивлён. Не только реакции рынка, но и всей ситуации с НДС и бюджетом.

💤 По поводу рынка можно в миллионный раз написать о том, какие же все глупые, что снова попались в чудесную сказку под названием «мир после Аляски», ведь главным бенефициаром коррекции стал именно политический фактор. Писал об это тут и тут. Уже как-то наскучило.

( Читать дальше )

Америка

В США на следующей неделе основное внимание будет уделено данным по рынку труда, которые должны дать новое представление о ситуации после неожиданно слабых данных прошлого месяца. Ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства вырастет на 39 тыс. в сентябре, по сравнению с 22 тыс. в августе. Но, увы, прогноз выставляется значительно ниже уровней, наблюдавшихся в начале года. Уровень безработицы останется на уровне 4,3%, в то время как средняя почасовая оплата труда, как ожидается, вырастет на 0,3%, что повторяет рост в августе.

Среди других публикаций – данные по вакансиям JOLTS, которые, как ожидается, снизятся до 7,1 млн, отчет по занятости ADP, который, по прогнозам, покажет рост числа рабочих мест в частном секторе на 30 тыс. против 54 тыс. ранее.

Ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе ISM укажет на немного более слабое сокращение, в то время как рост в сфере услуг останется стабильным. Друг

( Читать дальше )