Обзор Акций

#GAZP — графический паттерн «домики» ( не всегда, но бывает и в форме треугольника) на нисходящем тренде — большие и маленькие.

Это — один из моих рабочих сценариев, он не отменялся.

Сегодня — широкий рынок.
Нет падающих бумаг из списка наблюдения (81 акция).
Уверенный рост

Сегодня растёт именно набор бумаг,
которые обычно росли на Трампоралли:
СПБ биржа (быстрее всех), Газпром, Новатэк, Совкомфлот.
В 1 очередь растут высоколиквидные индексные бумаги.
Когда рост в этих бумагах выдохнется,
начнут расти 2-3 эшелоны.

% изменения индекса Мосбиржи считаю так же, как и акции.

Некоторые индикаторы
(исходные данные — из QUIK по DDE серверу)
Коэффициент бодрости рынка on line — это
анализ объёма, % изменения с закрытия вечерней сессии и того,
где за исследуемый период находится акция от 0 до 1 (0 минимум, 1 максимум),
по 81 акции.
Если К>1, растут лидеры
Если K <1, растут аутсйдеры.
Высокий К говорит о бодрости рынка, низкий об усталости.

Интересно также сравнить среднее арифметическое изменения по 81 бумаге (мой список наблюдения) и сравнить с изменением индекса.
Вчера и сегодня растут именно индексные,
самые ликвидные бумаги !



Как Вы знаете, Мосбиржа считает не логично
Отсчёт изменения индекса Мосбиржи ведётся от момента официального закрытия дневной сессии (18:50мск).

#OZON Озоновая дыра засосет на уровни 2400 / 1600 акционеров.

Массовое озонирование может привести к реализации даунсайда на -37% и -58% соответственно.
Подождем весны, наверное, здесь уже.

Когда апсайда и триггеров уже нет, все увеселительные мероприятия компания провела,
даже дивиденд объявили,
а блоггеры поют хором вокруг о «супер-пупер» прибыльном два квартала Озоне —
обычно делать в таких случаях уже нечего, игра сделана.
Рынок у нас сейчас никак не бычий, а это актив — сверхповышенного риска и волатильности в отсутствии ликвидности и новых денег покупателей.
Бежать и бояться.
Не забываем про необходимую реализацию огромного «навеса» акций.
Под это дело любые басни сейчас о росте и потенциальной дешевизне будут уместны🤡
График едет по знакомым рельсам и повторит судьбу #X5 — ситуация 1 в 1.

🦉Помним и используем всегда вечное:
«На раздаче все средства хороши».
Aromath.

В пятницу стало известно, что диапазон цены размещения установлен в размере 1650-1750р за акцию, т.е. капитализация до допэмиссии 283 млрд р (после размещения капитализация может составить 333 млрд р.

👉 Сейчас собственных средств у банка 416 млрд р, а после привлечения 50 млрд р — будет 466 млрд р, банк будет торговаться по P/B = 0,71, если размещение пройдет на максимальную сумму и по верхней границе ценового диапазона.

👉 К сожалению, нет детализации по существенным разовым статьям доходов и расходов, но их не так много. Если не делать никакие корректировки, то за последние 12 месяцев прибыль составила 69,9 млрд р, а P/E TTM после размещения будет около 4,8.

👆 Посмотрим на итоговый объем размещения и цену, но дисконт к Сберу здесь есть только по P/B. Банк планирует направлять 50% от прибыли по МСФО на дивиденды, что предполагает fwd див. доходность по итогам 2025 около 10,5%-11%.

Достаточность капитала платить дивиденды позволяет, тем более после IPO. Компания государственная, так что неприятных сюрпризов с дивидендами тоже быть не должно.

6400 6100 5900 5600 5300

Ни на одном из этих уровней по #LKOH ЛУКойлу не отрезали ✂️ -
Тут навык иметь надо тренированный и волю в придачу.

В этом и есть суперсила Aromath и мой Метод.
Да, мы умеем говорить «Нет!».
Мы умеем резать, как хирурги, даже по живому.
Этот навык тренируемый, приобретается только с опытом и только платно.
Без разницы, кому вы заплатите, но рынок обычно делает еще больнее,
а берет всегда сразу и дороже в 10-100 и даже 500 раз.

Сколько графиков не выкладывай по тэгу #LKOH ЛУКойл тут бесплатно — вопрос будет один и тот же.

«Антон, а что мне делать?» — самый популярный вопрос последних 2 недель и обычно у самых жадных.
Потому что ни системы, ни тактики управления портфелем просто нет.

Подписку Клуба с Академией в придачу люди с 5-30-50 и даже тем более 100+ миллионами на счету позволить себе купить по цене одного ужина почему-то просто не могут.
Хорошо. Платите рынку, пройдите на кассу.
Это ровно тот случай, когда годовая же подписка Клуба🎩 окупается просто сразу же,

Ожидался выход вниз —
пришло время реализации.
Царь рынка #LKOH ЛУКойл🩸

Неужели действительно нельзя называть стадионы именами компаний?

Вообще новости сейчас все вторичны — когда тренд вниз, все трактуется либо как «не очень», либо как «будет хуже — продавай».
До крайней точки экстаза, так называемой часто «перепроданностью», еще очень далеко.

Отрезать ✂️ — это надо право иметь, не каждый десятый на рынке даже так сможет.
Проверка на волю.
Если сейчас вам не нравится и хочется кинуть в меня тяжелым — это ваши чувства и эмоции, это нормально, ими можно управлять, как и своими портфелями.

Писал на прошлой неделе про дивидендных пенсионеров (https://t.me/AROMATH/10501?single), которые в ус не дули последние 5-10 лет.
Времена меняются, если не использовать принцип постоянной адаптивности Agile и не повышать регулярно свои компетенции, если портфелем не управлять —
прилетит черный лебедь и все склюет.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Объяснил по шагам:

— почему именно там вход
— почему именно там выход
— как эти принципы перенести в свой портфель
— как обгонять рынок и получать прибыль всегда.

Запись доступна по ссылкам:

👉 Ютуб www.youtube.com/live/xC5Aebrnqrc
👉 ВК vkvideo.ru/video-226164230_456239314


AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Детально разбирать промежуточные отчеты большинства компаний ИТ-сектора особого смысл нет, так как есть сезонность и больше 50% выручки и отгрузок может приходиться на последний квартал, а может даже и месяц. Но кратко пробежаться точно стоит.

👆 Отдельно в 3кв2025 выручка снизилась до 4149 млн р (-6,3 г/г), но за 9м2025 остается рост на 12,2% г/г. С отгрузками отдельно в 3кв2025 тоже слабо. Рост всего на 10% г/г, но за 9м2025 выросли до 11,9 млрд р (+31% г/г).

✅ Менеджмент подтверждает прогноз, который предполагает рост отгрузок в 2025м году от 37% до 58% г/г. Однако, на фоне результатов за 3кв2025 он кажется не особо реалистичным.

В прошлом году уже было, что компания давала сильно завышенные прогнозы, но потом буквально через считанные недели выяснилось, что они невыполнимы… Как будет в этом году — посмотрим. Выполнение минимальной планки в 33 млрд р уже будет позитивом, но менеджмент ждет попадания в середину прогноза.

❌ Компания нарастила чистый долг до 21,7 млрд р (рекорд). По идее, ситуация должна улучшиться, если сезонный 4кв2025 будет хорошим, но пока так.