ОФЗ
2 недели с момента последнего мониторинга сделали кривую доходности еще более здоровой и привлекательной. Доходность получает очевидную зависимость от срока, и мы давно не видели, чтобы «короткий конец» снижался в доходности, а «длинный» рос. Видим. Оцениваем положительно. В этом явлении есть и заложенная на будущее проблема: близкая к идеальной кривая доходности госбумаг, обычно, сопровождает максимумы рынка акций. Скорее всего, сам максимум не достигнут. Но, судя по ОФЗ, он рядом.
Ралли рублевых облигаций в этом году принесли 7,5% прибыли, даже после того, как сенат США в прошлом месяце обновил законопроект, в котором предусматривалось ввести дополнительные санкции в отношении России за предполагаемое вмешательство в выборы. Эта доходность в 3 раза превышает среднюю по ЕМ.
Вместе с тем, по словам Мерфи, управляющего портфелем из Бостона в Eaton Vance, под управлением которого находится 493 млрд долларов, Россия — крупнейший в мире экспортер энергоносителей «практически не поддается анализу», поскольку существует угроза запрета США на новые суверенные облигации.
«Мы не уверены, что собирается делать администрация США», — сказал он. «Запрещение западным инвесторам владеть российским долгом было бы очень экстремальным событием, но только то, что оно является крайним, не означает, что его вероятность мала. Мы думаем, что это возможно».
Итак, представлюсь, мне 50 лет, башкир, ой, ИнфоБашкир, живу и работаю в г.Уфа (РБ, Республика Башкортостан, или по-русски, в Башкирии).
На рынке недвижимости и фондовом рынке с 1993 г., с момента ваучерной приватизации.
По правилу Парето (20 на 80), вхожу в число людей, которые «не ненавидят Чубайса», ибо «за 1 ваучер 1 автомобиль Волга» я получил.
Первый вход в фондовый рынок. Научился печатать «слепым методом» 600 знаков в минуту (спасибоШахиджаняну) в 14 лет. Будучи студентом, в 1992-1993 г. подрабатывал, печатая (набивая) курсовые и дипломы. Все деньги вложил в ваучеры. Один свой + 6 купленных на рынке.
Итого 7 ваучеров. Получил на каждый 1400 акций ГП, итого 9800 акций.
Прочитав умные книжки, не дергался до 2006 г., когда, вдруг, Правительство РФ отменило льготу по подоходному налогу на «приватизационные акции». Все ринулись их продавать, и, случайно, цена оказалась близка к 330 руб (май 2006 г.). Продал и я, не попав в депозитарий
на ул.Российская, 98 (огромные очереди), продал «перекупам». И тут акция рухнула, деньги вложил в квартиру и автомобиль Рав-4.
И остался без мечты… Долго не переживал, стартовал летом, методика проста до безобразия, откладывать в рублях эквивалент 100 долларам, срок поставил 15 лет.
Это мой Пенсионный фонд «Кубышка». Все деньги от дивидендов, возврат НДФЛ, купонный доход, все реинвестируется. Кубышка не вскрывается, деньги не изымаются. Физкультура вместо Спорта (инвестирование вместо спекуляций).
Все продолжалось чинно-мирно до 2018 г., время Пенсионный реформы. Старшие друзья, товарищи, стали выходить на пенсию. У всех «минималка» (как нас презрительно называют в ПФ РФ «три нуля»: ИПшники, ОООшники).
А что у меня? Моя кубышка генерирует 2 минимальные пенсии (дивиденды + купоны).
Есть такое выражение, что деньги «карман жгут», через карман всю ляшку могут прожечь. Если свободный кэш стабильно поступает и накапливается, встаёт вопрос куда его инвестировать. Земля и недвига уже совсем не привлекательны в качестве инвестиций. Время быстро меняется. Квартиры висят, их не могут продать. Рынок буксует, вместе с тем надвигается демографическая яма девяностых. Те кто родился на закате союза, уже подгрузились ипотеками, дальше идёт провал в демографии. Во вложения в иностранную валюту люди наигрались. Ну и начали присматриваться к бирже. Очень популярны ИИС, потому что там можно вычеты по НДФЛ получать, выгодно и надёжно, людям интересны ОФЗ. А куда ещё можно отнести денежки, как вы считаете, уважаемые смартлабовцы?
В 2018 году число частных клиентов на Московской бирже превысило 2 млн. человек. А в 2018 году количество брокерских счетов ИИС на бирже удвоилось и достигло 598 тыс. Было открыто 83 тыс. счетов ИИС доверительного управления. Интерес к подобным счетам не случаен: они позволяют получать налоговые вычеты со средств, направляемых на инвестирование.
Министерство финансов продало вчера на рынке ОФЗ на 46,4 млрд руб. Как и в предыдущие аукционные дни перед выходом Минфина на первичный рынок, активность на вторичном была крайне невысокой. Котировки большинства ОФЗ индикативно открылись немного ниже, но в пределах минус 0,1 п.п. Рубль находился в довольно узком диапазоне (65,8–65,9 руб./долл.) всю основную торговую сессию, потеряв к открытию около 0,1%, однако поздно вечером его курс упал до 66 руб./долл., несмотря на подъем нефтяных котировок. Впрочем, большинство валют ЕМ вчера немного подешевело, несмотря на стабильность доллара.
Первым состоялся аукцион по среднесрочному выпуску.
Далее была предложена длинная дюрация.
Сегодня хочу немного продолжить тему инвестиций в ОПИФ, потому что попалась мне на глаза в ленте Facebook вот такая реклама МТС Инвестиции.
Я не могу пройти мимо, чтобы не кликнуть по ссылке и посмотреть, что же там предлагают, завлекая обывателя обещаниями в 100 рублей и броским названием «ПЛЮСОНОМИКА». Всё как и полагается, оформлено красиво, доступно, понятно.