ОПционы

Итак, пока рисуются короткие горизонтальные спреды по GOOG и INTC.

docs.google.com/open?id=0B2TRAVz1qmhraDNHOGVQY3pmYWs

Тут можно найти более подробную табличку.

Начинается сезон отчетов о доходах за II квартал 2012 года. В понедельник отчет компании Alcoa. Именно с нее и начнем.  Августовский стрэддл из опционов со  страйком 9.



Позиция (предварительный расчет — реальная позиция будет открыта завтра по возможности близко к страйку 9):

Buy AA Aug12 9 Call  $0.29 $29.00
Buy AA Aug12 9 Put  $0.59 $59.00
......................................................
Net                                      $88.00

Коррекция:


Я нашла более привлекательный вариант стрэддла из октябрьских опционов со страйком 9.
Buy  AA Oct12 9 Call  $0.50 $50.00
Buy  AA Oct12 9 Put  $0.86 $86.00
............................................................
Net                                      $136.00

При этом с расчетом на завтра эта позиция приносит прибыли в 10 долларов при цене равной страйку 9, то есть она даже в самом критическом случае приносит прибыль.  Согласно расчету, позиция без риска! Вот график доходности позиции:


Эта позиция немного дороже, но для меня она более привлекательна, чем августовский стрэддл. Так что я оставляю на выбор два варианта: подешевле и подороже.

Рекомендую трейдерам с небольшой рабочей суммой на счете. Для того, чтобы открыть такую позицию из 100 контрактов нужно всего 8 800 или 880 на 10 контрактов. Высокая ликвидность и большие внутридневные опционные объемы могут быть поводом к открытию позиции на 200 и 300 контрактов — реализация такого объема не займет много времени.

Option Statistics (AA) (на пятницу)

( Читать дальше )

Когда я только начинал знакомится с опционами, мне это показалось такой нудятиной, я с трудом заставлял себя разбираться во всей этой опционной мути. Но чем больше я о них узнавал, тем больше они меня затягивали, тем больше я понимал как я ошибался! На данный момент опционы для меня как игра, сложная но интересная головоломка, возможно эта головоломка одна из интереснейших в мире… Я не говорю о том что я супер-пупер опционный трейдер, скорее даже наоборот, но одну очень важную вещь в опционах я наверное для себя всеже успел уяснить.

Опционы сцука такой хитровыебаный инструмент, на который нельзя смотреть исключительно с точки зрения «линейного трейдера» (ща объясню)). Какую задачу ставит перед собой трейдер торгуя линейными инструментами, например фьючами? — Правильно! Взять прибыль с наименьшим риском… И это на 100% оправдано для спекуляции линейными инструментами, но не опционами! 

На встречи в Питере, Каленкович сказал одну очень правильную вещь, а именно: - 

( Читать дальше )

Рыночный фаворит и мой многолетний рыночный актив-партнер)) компания Apple снова и снова демонстрирует свой характер лидера. В сентябре рынок ожидает по слухам выход в свет новой игрушки для гатжетоманов — мини iPad с экраном в 8 дюймов и меньше… Публика рыночная отреагировала на эту новость радостным подъемом цены на акции AAPL выше уровня сопротивления в 600 долларов, и цена закрылась на уровне близком к 610, прибавив больше 10 долларов. В прошлый раз, когда цена на акцию пересекала отметку в 600 долларов, драйва хватило до 622, затем участники рынка испытали некоторый дискомфорт от высоты, но последовавшие три дня на акклиматизацию дали импульс, чтобы цена ушла на 644. Уровень в 610 является комфортной ступенькой, тоникой, к которой цена приходит на локальной фиксации прибыли или на рыночных ожиданиях. Так было и вчера. 



( Читать дальше )

Последнее время Алексея не видно не слышно... :(
Алексей я знаю что ты нет-нет да почитываешь смартлабик, так что давай расказывай, вышел на Америку али нет? Что думаешь о текущей ликвидности на Рашке? и т.д. и т.п. — Всегда рады тебя послушать!

Кстати, Тимофей! Не пора ли повторить интервью!?

… Ребята, поддержите плюсами, пусть Тимофей с Алексеем увидят! 

Сделал для себя небольшой интернет-конспект по опционам. Возможно кому-нибудь тоже пригодится… обо всем кратенько и без лишней воды.

1. Опционные греки: дельта, гамма, тэта, вега
2. Опционы: ATM, ITM, OTM
3. Опционные страйки
4. Опционная премия
5. Американские и Европейские опционы — В чем разница!?
6. Экспирация опционов
7. Бинарные опционы
8. Барьерные опционы
9. Ожидаемая и историческая волатильность (IV и HV)
10. Индекс волотильности VIX и RTSVX
11. Софт для анализа и моделирования опционных стратегий
12. Опционные брокеры
13. ВИДЕО

 В коментах жду дополнений. Не скупимся! Делимся с начинающими, развиваем Российский рынок опционов :)

Начинаю со второй недели, так как в первую неделю писать было нечего.

Начинаю небольшой эксперимент. Перевел на срочный рынок 16 000 рублей для торговли опционами. Планирую каждую неделю в четверг подводить итоги торговли и снимать с этого счета 50% прибыли. До этого момента никогда не выводил прибыль. Были моменты, когда выводил деньги на какие-то экстренные нужды, но тогда не было важно прибыль это или основная сумма. Теперь решил поэкспериментировать с выводом прибыли. Прибыль нигде не будет накапливаться и будет просто тратиться.

Основной принцип которого буду придерживаться состоит в контроле риска. Для каждой сделки риск ограничен 10% от счета. В последствии если сумма на счете будет рости, то риск буду уменьшать.

На начало эксперимента общая сумма 16000рублей
На 05.07.2012 17800 рублей
Прибыль за неделю 1800 рублей
Сумма после вывода средств: 16900 рублей.
Выведено 05.07.2012: 900 рублей
Общая сумма выведенных средств:900 рублей

Приветствую, коллеги!
Решил задать давно меня тревожащий вопрос: почему на российских интернет-просторах так слабо освещён такой предмет как опционы?:)
Форекс, акции и в последнее время фьючерсы обсуждаются везде и всюду.
Может быть опционы слишком сложны и малоприбыльны?
Хотелось бы ознакомиться с ними поближе. 
Может кто из спецов подскажет: реально ли на них стабильно зарабатывать? Если да то с чего лучше начать — литература, видео. Или там реально нужно талантом быть?
Благодарен за ваши ответы(любые):)

Кто то не хило давит по 150 коллам
теор цена  = 360
продажи идут от 315 — 417 контрактов

С декабря по май медитировал над опционами и писал дипломную работу про косяки модели Блэка-Шоулза-Мертона, в июне защитил ее, и теперь решил поделиться — вдруг кому-нибудь будет интересно почитать.

narod.ru/disk/55200205001.648fdbc5dbbfa194696d7836b9dbbb04/edward_gordin_graduation_paper.pdf.html

Там в общем введение это блаблабла; 1-я глава — про стохастический процесс базового актива, риск-нейтральность и выведение формул опционов на разные базовые активы (через риск-нейтральное мат.ожидание); во 2-ой главе самое интересное — это моделирование стохастической волатильности в Монте-Карло (очень наглядно показывает, почему существует улыбка волатильности); 3-я глава — про опционный риск-менеджмент (модифицированные греки).

3-я глава не очень оригинальная, техники взяты из Dynamic Hedging Талеба.