ОПционы

Сегодня прям что-то клинануло, хочу купить волы, много и просто так, бехитьростно, что называется. Консолидация надоела и может закончиться. Не смертельно если еще постоим неделю-две, просто попылесосю движения в 1500 — 2000 пп. 
Итак выбран 135 000 страйк, объем 500 лотов, по 250 путов и коллов, продано для верности по волатильности 31,72 11 фьючей за 134750.
Собирал не с рынка, сделал с голоса к своему позору, пылесосить просто лень было :) 
На самом деле, я так почесал репку и думаю, что я вряд ли лучше набрал, цены дали очень хорошие на сентябре.
Итак поза:
135000/250/Call/7300
135000/250/Put/7500
134750/-11/fRI

При воле 31,7 по грекам:
G 0.0105 T -26 800 V 115 500 

 
Точки для рехеджа наметил 136600 -20fRI, 133000 +20 fRI


Глобальная идея такова, жду роста волы на 5-10% и переворачиваюсь в слабую продажу по веге. 

Данный график замечательно показывает, как сложно обыграть маркетмейкеров по веге. После публикации отчетности изменился не только абсолютный уровень по волатильности, но и ухмылка (о чем говорит нижняя гистограмма). После отчетности ухмылка стала более пологой (понятно, впрочем, почему).

И так, отчетность началась. Купленный мной стрэддл со страйком 9 вчера я смогла закрыть за час с небольшим до конца торговой сессии с неудовлетворительным результатом в +6 пунктов. Удалось откупить комиссионные))).

Открытая позиция:

Buy  AA Oct12 9 Call  $0.50 $50.00
Buy  AA Oct12 9 Put  $0.86 $86.00
............................................................
Всего                                      $136.00

Так позиция была закрыта:

Sell AA Oct12 Call 9 @ 0.42 $42
Sell AA Oct12 Put 9 @ 1.0 $100
...........................................................
Всего                                          142.00$

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги! Хочу сформировать вот такую опционную позицию. Прошу у Вас совета, критики и ваше мнение.



Обоснование:
Срок позиции 1 месяц.
ГО для портфеля 6358 руб.
 я считаю, что из-за неясности на внешнем экономическом пространстве мы можем продолжать находиться в рамках 130000 — 140000. В этом случае  я заработаю в районе 615 п ( 2 проданные позиции принесут мне 6760п и я заплатил 6100п примерно за четыре купленных дальних опциона ) .
Дальше я считаю, что если мы пробъем 125000 ( там идет линия поддержки )  , то пойдем на 120000 и если упадем ниже то на уровне 115000 я заработаю, если пробъем 150000 ( там идет линия сопротивления), то  свыше 155000 я заработаю.
Естественно  я планирую реализовать портфель раньше до экспирации, если посчитаю это целесообразным и выгодным.
У меня остаются неприкрытыми зоны 115000 — 130000 и 140000 — 155000. Тогда будет убыток, но ограниченный. Я придерживаюсь мнения, что если пробъем 125000, то сразу пойдем на 120000, где очень мощная поддержка и либо мы оттолкнемся и вернемся обратно, либо пробъем её и ускорим падение. А также, если мы пробъем 150000, где тоже мощная линия идет, то пойдем на 160000. Если нет то вернемся. 

( Читать дальше )

Вот тут внесена коррекция
http://smart-lab.ru/blog/64236.php
Есть вариант более привлекательный в плане риска.

Друзья-какие риски ожидают трейдера при продаже стредла июль 135 страйк и покупке такого же но сентября? Инструмент RI. 

Сегодня вечером уезжаю в отпуск: рыбалка, грибы, ягоды, свежий воздух...
Ну и чтобы особенно не следить за рынком закэшился по бумагам и купил лотерейки: 140-е колы ближние...

Всем успехов!) 

Итак, пока рисуются короткие горизонтальные спреды по GOOG и INTC.

docs.google.com/open?id=0B2TRAVz1qmhraDNHOGVQY3pmYWs

Тут можно найти более подробную табличку.

Начинается сезон отчетов о доходах за II квартал 2012 года. В понедельник отчет компании Alcoa. Именно с нее и начнем.  Августовский стрэддл из опционов со  страйком 9.



Позиция (предварительный расчет — реальная позиция будет открыта завтра по возможности близко к страйку 9):

Buy AA Aug12 9 Call  $0.29 $29.00
Buy AA Aug12 9 Put  $0.59 $59.00
......................................................
Net                                      $88.00

Коррекция:


Я нашла более привлекательный вариант стрэддла из октябрьских опционов со страйком 9.
Buy  AA Oct12 9 Call  $0.50 $50.00
Buy  AA Oct12 9 Put  $0.86 $86.00
............................................................
Net                                      $136.00

При этом с расчетом на завтра эта позиция приносит прибыли в 10 долларов при цене равной страйку 9, то есть она даже в самом критическом случае приносит прибыль.  Согласно расчету, позиция без риска! Вот график доходности позиции:


Эта позиция немного дороже, но для меня она более привлекательна, чем августовский стрэддл. Так что я оставляю на выбор два варианта: подешевле и подороже.

Рекомендую трейдерам с небольшой рабочей суммой на счете. Для того, чтобы открыть такую позицию из 100 контрактов нужно всего 8 800 или 880 на 10 контрактов. Высокая ликвидность и большие внутридневные опционные объемы могут быть поводом к открытию позиции на 200 и 300 контрактов — реализация такого объема не займет много времени.

Option Statistics (AA) (на пятницу)

( Читать дальше )

Когда я только начинал знакомится с опционами, мне это показалось такой нудятиной, я с трудом заставлял себя разбираться во всей этой опционной мути. Но чем больше я о них узнавал, тем больше они меня затягивали, тем больше я понимал как я ошибался! На данный момент опционы для меня как игра, сложная но интересная головоломка, возможно эта головоломка одна из интереснейших в мире… Я не говорю о том что я супер-пупер опционный трейдер, скорее даже наоборот, но одну очень важную вещь в опционах я наверное для себя всеже успел уяснить.

Опционы сцука такой хитровыебаный инструмент, на который нельзя смотреть исключительно с точки зрения «линейного трейдера» (ща объясню)). Какую задачу ставит перед собой трейдер торгуя линейными инструментами, например фьючами? — Правильно! Взять прибыль с наименьшим риском… И это на 100% оправдано для спекуляции линейными инструментами, но не опционами! 

На встречи в Питере, Каленкович сказал одну очень правильную вещь, а именно: - 

( Читать дальше )