Постов с тегом "ОПционы": 10660

ОПционы


Здесь вы найдете самую полную в российском интернете коллекцию актуальных записей по торговле опционными контрактами, опционных стратегиях, вопросах по опционам.

ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы - полный тупик или все еще впереди?

    • 26 января 2024, 15:17
    • |
    • Stanis
  • Еще
Получив доступ через ВТБ к ПО, с некоторой эйфорией начал мониторить, что там происходит в стаканах.
Увы, полный  запрет ВТБ на  первоначальную продажу ( даже для квалов!) сразу охладил оптимистичные ожидания.
Осталось только использовать покупку на ПО  для  одной ноги спрэдов,  но продавать маржируемые опционы без общего кросс-маржинга неудобно и нерационально.
Про ликвидность и отсутствие поставки даже писать смысла нет.

Вот такие невеселые краткие итоги после знакомства с ПО по версии ВТБ.

Вопрос — биржа и брокеры собираются развивать данный проект или он сам по себе тихо канет в лету?

Или есть энтузиасты, которые  через других брокеров без ограничений продают/покупают ПО?
Ведь арбитражные возможности по-прежнему манят, но «видит око, да зуб неймет» (((

Помню бравурные презентации биржи после запуска премиальных опционов и обещания всячески развивать этот проект.

Есть ли еще надежда на это или все уже настолько печально, что ММы так и не появятся тут.

Если у кого-то есть достоверная информация про перспективы ПО, поделитесь.

( Читать дальше )

Пример LEAPS на Si - С119000, март 2025 г.

    • 25 января 2024, 11:35
    • |
    • Stanis
  • Еще
На нашем рынке мало ликвидных долгосрочных опционов.
Но некий прогресс все-таки есть.
Стратеги и энтузиасты не обходят вниманием возможность включить в свой портфель такие LEAPS.
Вот почти идеальный пример такого опциона.
Страйк, премия, IV, бид и оффер — все на месте, как и должно быть, в непустом стакане.
Остальное, как говорится, дело техники

Пример LEAPS  на Si  - С119000, март 2025 г.


Если кто-то из любителей LEAPS найдет еще подобные опционы по другим БА, поделитесь ради общей пользы.


Доллар/рубль - коридор на 2024 год

    • 24 января 2024, 11:39
    • |
    • Stanis
  • Еще
Итак, подходит к концу январь нового года.
Позади зимние каникулы, биржевые торги вернулись в обычное русло.
Нынешний високосный год по китайскому календарю начнется с 10 февраля.
Ожидается много важных событий — выборы не только в России, а в США и других странах.
Поэтому заранее готовимся, в частности, к валютным качелям.
Чтобы не гадать на кофейной гуще,  внимательно посмотрим на торговую сетку по опционам на декабрь.
Тут все просто — в моменте минимальный страйк 78500/максимальный страйк 115000.
Наиболее популярный С107000 по числу ОИ.
Из этого и исходим, что условный диапазон для валютных полетов как бы обозначен.
А если вспомнить про медиану — (115000+78500)/2=96750  — то получим еще один бенчмарк на ближайшее будущее.
Вот такая занимательная нумерология и информация к размышлению.

Ка ее использовать?
Это уже зависит от трейдерского опыта и собственной аналитики.
Возможно, у вас другие цифры и прогнозы.
Лично я доверяю коллективному биржевому разуму и игнорировать 3-4 важнейших уровня на сегодня не буду.

( Читать дальше )

НЕМНОГО ПРО СРОЧНЫЙ РЫНОК США №3 - ОПЦИОНЫ

    • 23 января 2024, 03:04
    • |
    • asfa
  • Еще
Давненько не писал, а тут Тимофей соблазняет денюжкой. Клюём?

ШУТКИ:

GGG

Просто ошибся при вводе тикера и узнал об акции МММ GGG — Graco Inc.
График из Инвестинга в лог шкале за всё время:
НЕМНОГО ПРО СРОЧНЫЙ РЫНОК США №3 - ОПЦИОНЫ

Вот такой график. Ощущение, что они торгуют детьми + оружием + наркотой + криптой с плечами, т.к. акция растёт по экспоненте.
Внутридневные графики говорят о том, что толп спекулянтов в акции нет, опционы на неё неразвиты.

Что они делают?
DESCRIPTION:
Graco Inc. engages in designing, manufacturing and marketing equipment and systems used to measure, move, control, spray and dispense fluid as well as powder materials.

Graco Inc. занимается проектированием, производством и маркетингом оборудования и систем, используемых для измерения, перемещения, контроля, распыления и дозирования жидкостей, а также порошкообразных материалов.
Прям почувствовал! Короче, инвесторам на заметку ;))
(Не в смысле — «прям щас купить на всЁ!» А искать подобные акции — растущие со временем).



UUU

Акция не выросла за десятилетия. Однако её график похож на график цены опциона — то выходит «в деньги», то откатывает взадэ. Кому-то может быть интересно торговать такое, ниже 0 ведь не упадёт.



( Читать дальше )

Текущая волатильность на Si

    • 22 января 2024, 17:28
    • |
    • Stanis
  • Еще
Параметр IV очень важен для успешного трейдинга на опционов.

Чтобы правильно его оценить и понять уровень завышенности/заниженности в моменте, можно использовать такой лайфхак.

Считается, что наиболее справедливо  оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.

Потому что по ним реализуется долгосрочный хедж и манипулятивные цены быстро нейтрализуются.

По указанным условиям выбираем бенчмарк С107000 на декабрь и получаем график IV с историей.

На текущий момент искомое значение равно 14.70%.

Итак, можем сравнить его с транслируемой IV на недельках и месячниках.

Числа примерно совпадают.

Вывод — текущая IV находится в нейтральном значении при текущем БА.

Сегодняшние «свечки» до 17% на графике  были кратковременны и являлись сигналами на открытие шорта. 

Хотите верьте, хотите проверьте.

Но такой метод «на коленке» вполне применим для практического трейдинга.

Проверено на личном опыте.


Дополнительно: 

Так как почти целый год впереди, график IV можно использовать достаточно долго.

( Читать дальше )

Охота на МаркетМейкера во фьючерсах и опционах на курс доллара - Si - Выпуск #5

Продолжаем зимний сезон охоты на МаркетМейкера

По понедельникам следите за обновлениями и также садитесь в вагон с ММ.

=====

Прошедшая неделя не принесла активности, которую ждали в Si. Объёмы не выросли. Физики понемногу сократили шорты и нарастили лонги.

А вот у юр.лиц происходит какая-то интересная движуха. Они планомерно закрывают друг об друга позы в Si, и вот уже ОП у юриков меньше, чем на старте квартала. Это подозрительно 😐 Похоже, Макар закрыаает у себя на счетах накопленные встречные позы. А зачем ему это? Раньше так не делал.

Средняя цена набранных стартовых поз во фьючерсе примерно 91000 руб — следим, как будет меняться средняя цена позы. От этого будет зависеть интерес ММ. Ну, и наш, интерес тоже. И уже видно, что покупатели в лёгком проигрыше.

В опционах активности практически нет. Потихоньку растёт ОИ в путах на страйк 85000. Вообще образовался коридор между страйками 85000 и 90000. Похоже экспирация квартала в этом коридоре и случится.
Охота на МаркетМейкера во фьючерсах и опционах на курс доллара - Si - Выпуск #5


( Читать дальше )

ВТБ - анонс по ГО на FORTS

    • 21 января 2024, 20:44
    • |
    • Stanis
  • Еще


Успел уже дважды после нового года попасть по неделькам на МК из-за искусственного повышения ГО (((

Получил на свое письмо вот такой ответ от брокера:

«Ваши и похожие отзывы учтены, с 16.01 у нас уже применяется менее консервативная риск-настройка для увеличения ГО по опционам с экспирацией в ближайшие 5 торговых клирингов.

В ближайшее время мы планируем производить увеличение ГО за один рабочий день до экспирации, а не за два, как сейчас.

Об изменениях появится новость на сайте Банка.»

Похоже, много клиентов Открытия  жаловались на эту тему.
Но по поводу введения адекватной риск-модели, как это было у Открытия — 0,65 от УДС уведомление/0,50 принудительное закрытие — все по-прежнему.
При малейшей нехватке ГО прилетает предупреждение о возможном закрытии позиций в любой момент.
Единого счета нет, первоначальная продажа премиальных опционов ( доступны только для квалов) тоже запрещена.

Появится ли на рынке новый ЦЕРИХ с единым брокерским счетом и единой денежной позицией ( акции, иноакции, облигации, фьючерсы, опционы, валюта, паи ПИФов)?



( Читать дальше )

RusAlgo Итоги 2023г.

    • 21 января 2024, 12:14
    • |
    • Serg_V
  • Еще

            Здравствуйте!

            С задержкой, но публикуем результаты алгоритмической торговли 2023 года отдельно по алгоритмам и опционам + алгоритмы.
            Ниже график доходности за 2 года чисто по алгоритмическому портфелю стратегий:
RusAlgo Итоги 2023г.
                  Доходность за 2023 г составила 33,74%. За 2 года 2022-2023 гг. доходность 172,174%.
                  К сожалению, волатильность падала весь год на вяло растущем рынке поэтому эквити хуже чем за 2022 г.

                  Ниже доходность по опционным стратегиям  + алгоритмы (напомню они используются для управления дельты общей позиции):



( Читать дальше )

Опционы с открытыми глазами. Играть или не играть?

Имеется в виду Call Spread недельных опционов на фьючерс Si. Дорогой лонг на меньшем страйке и дешёвый шорт на большем. На экспирации выигрыш равен разности страйков минус цена позиции: разность уплаченной премии за лонг и полученной за шорт. Если фьючерс опустится ниже большего страйка, небольшой выигрыш очень быстро превратится в солидный проигрыш на нижнем страйке. Колл-спред рекомендуют, когда ожидается только небольшой рост базового актива или ещё меньшее его снижение.
Эта тема — любимая для псевдонима  Stanis. Он её сильно замусоривает греками, всякими дельтами и гаммами. Однако для принятия решения нужно совсем другое. Вот картинка из Quik'а на вечер 18.01.2024. Начало недельной серии опционов на фьючерс Si.

 Опционы с открытыми глазами. Играть или не играть?
Размер спреда между страйками выбран 1000. Для 500 картинка будет ещё хуже, 1500 улучшит её несущественно.

Первые 9 строк для спредов со входами по теоретической цене. Более реальны входы с ценами на 1% хуже текущей теоретической. Сначала заявка на лонг. После её срабатывания цена на шорт может оказаться на 1% хуже, чем в момент подачи заявки на лонг. Так что ухудшение этой цены на 1% будет ухудшением начальной цены шорта на 2%.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн