ОПционы

Добрый день,

Нужна помощь клуба.

Возникла следующая ситуация: имеем на счету в банке $100K. Пусть курс сейчас 75р/$. Имеются обязательства которые нужно будет исполнить через 15 месяцев (срок фиксированный) в размере 7.5млн рублей. Обязательства обязательно нужно будет исполнить в полном объеме (то есть, риск выйти с 7млн вместо 7.5 должен быть минимален.). Иными словами: «добрый дядя» дал нам подержать $100K ровно на 15 месяцев с условием вернуть ему 7.5млн по окончанию этого срока. Подводить дядю нельзя. Вопрос: как на этом побольше заработать ?

Самый простой вариант: сегодня меняем  $ -> рубли и 7.5млн кладем на депозит, через год получаем его с процентами. Проценты мы заработали. Риск — банкротство банка (минимален для крупного банка).  Как вариант вместо депозита — покупаем ОФЗ с погашением через 15 месяцев. 

Но возможно, есть способ умнее. Например, использовать $ в качестве обеспечения и продать опционы с  исполнением через год со страйком по текущему курсу. Дело в том что с опционами никогда дела не имел и плохо понимаю какую конструкцию в данном случае можно использовать и как практически ее релизовать (на практике столкнулся с тем что далеко не все работают с опционами для физлиц — Альфа вообще не работает, ПСБ не допускает использования $ в качестве обеспечения, а только рубли).

Буду признателен любой помощи. Может порекомендуете организацию или специалиста который мог бы помочь правильно решить возникшую ситуацию. Как бы вы ее использовали для заработка ? 

Спасибо

Предыдущий пост: Хеджирование рисков на время тренировки

В предыдущем посте я описал зачем нужен этот скрипт дельтахеджер и примеры, когда можно его использовать. Сам же я реально его включаю, когда ухожу в зал на 1,5-2 часа. От утреннего гэпа конечно не спасет, но частично защитит в момент, когда цена будет в опасной для стратегии зоне. Да и, если говорить об утреннем гепе, то я не разрешаю скриптам работать в определенное время. Еще, как вариант, можно наращивать дельту после пробития определенного уровня и сбрасывать её медленней, чем она набиралась. Кому-то и это будет нужно. Настройки гибкие. Можете настроить под свои нужды.

Изначально, сделали его под себя и именно для тех целей, которые я описал, но потом мы с XXM подумали и решили сделать подписку для всех желающих. В последствии наполнить её дополнительными скриптами, но это уже совсем другая история.

Ну, а теперь ХАЛЯВА: https://cloud.mail.ru/public/veH3/8QLENCuMA

( Читать дальше )

Всем добрый день. Решил разбавить сагу о Форсайтах своей направленной торговой системе небольшим соображением по текущему рынку. Америка (СП500, Насдак) на прошлой неделе показали красивую пилу, сегодня рост, надолго ли — кто знает. Если надолго, то и слава богу, но если пила продолжится, то покупателя направленных позиций она распилит в два счета.

Вообще, я бы порекомендовал начинающим посидеть в деньгах и не переживать, что что-то сегодня улетело на 10, 20 или 50%. Вернется тренд, и мы свое возьмем. А улетевшее сегодня наверх по закону подлости завтра, как только вы это сегодня на закрытии купите, может так же сходить и вниз (но это неточно). Такой рынок — казино, а в казино всегда выигрывает заведение. Лучше пропустить.

Но если прям очень хочется, и переходить на сторону продажи нет желания как мне, например, то есть вариант торговли на отбой от границ канала. Видим качественный актив, цена по которому хорошо росла последние недели, но сильно просела без существенных причин именно на прошлой неделе. Рекомендовать не буду, у каждого из вас есть несколько таких в вотч листе. Если цена отбивается от испытанной многоразовой поддержки и показывает higher low, можно осторожно, на самый малый квант депо взять летний колл на деньгах или даже колл-спред с одной ногой на деньгах и второй ногой на уровне последнего максимума. И держать, пока сохраняется сентимент в индексах или пока актив не покажет lower low. А там сразу закрывать. Однако помните, пилу никто не отменял. И сегодня я уж точно ничего не советовал бы брать, дождитесь подтверждения завтра. Всем прибыли!

Интрадей..
Сделки:

Коллы:


( Читать дальше )

Хронометраж
00:00​ введение
01:24​ как моделируется риск поставки
01:35​ про «дурацкий» и «детский» мат в шахматах, про аналогии в опционах…
02:31​ про продажу пут-спреда в Тесле
03:52​ сомнительная схема поставки на бирже Насдак… поставка в постторги
05:24​ маржинколл в ходе постмаркета и премаркета
06:00​ когда маркетмейкер ломает теханализ и паттерны…
06:54​ появление плеча и рисков после поставки
07:43​ экспирация на МБ более понятна и прозрачна
08:11​ бычий пут спред на калькуляторе в терминале Квик
08:22​ опционные калькуляторы — это аналог программы СПАН
09:52​ бычий колл спред и его график рисков в калькуляторе
11:48​ про коррупцию на американских рисках
12:54​ брокера борются за свои монопольные права
13:53​ как обмануть роботов маркетмейкера
15:11​ пример с использованием опционного барьера и проданной бабочки
17:45​ про конские комиссии на рынке опционов

Всем привет!

1 марта 2021 года Московская биржа вводит утреннюю сессию, а именно начало торгов с 7.00 по мск, а это означает, что у многих причастных будет изменение в личном расписании.

То, что я хочу написать относится в частности к тем, кто торгует опционы. Вероятно, вы это уже используете, а может и нет. Кто-то использует этот способ non stop, кто-то только в определенные моменты. Так или иначе, этим пользуются практически все опционщики. Я говорю о хеджировании рисков. Да, способов хеджа существует достаточно много. Это и хедж опционами, аля спреды и тому подобные вещи, вытекающие из них. Это и тетта-хедж. «Прикрытый интрадей» Ильи Коровина тому пример. Это и вега-хедж. Я же имею ввиду математический дельтахедж, который является классическим в этой теме.

Ранее я всегда был противником именно этого математического способа, т.к. у него есть лютые недостатки, но из последних нескольких лет торговли я сделал много выводов касаемо стратегии, системных и инфраструктурных рисков. Учитывая все, я рассмотрел возможность математического дельтахеджа для своей стратегии. Я стал его использовать только как крайне небольшую часть стратегии. Скажем так, в моей стратегии он как яд в малых количествах. Имею ввиду то, что яд в малых количествах полезен. Да, непонятно какой яд и в каких именно малых количествах, но и не суть. Я лишь хотел сделать сравнение. Это что касается самой стратегии и использовании ДХ именно в части её [моей стратегии].

( Читать дальше )

Ух, не хотелось мне трогать этого субъекта даже длиннющей палкой, но в последнее время наблюдаю какую-то нездоровую активность на Смартлабе его прихвостней и просто «сочувствующих», которые с непреодолимой упёртостью продолжают твердить, что во всем виноваты брокеры и биржа, а гениальная стратегия Аллирога просто не имела никаких изъянов.  

И хочу я более пристально обратить внимание этих упёртых особ на некоего господина Джеймса Кордье (James Cordier), который прославился в западном инвест- и информационном пространстве в 2018-м (сюрприз!) году. Для удобства я буду давать здесь свой перевод, но ссылки на оригиналы будут в конце. Итак, давайте почитаем некоторые выдержки из того, что писали про этого гениального опционного трейдера в 2018-м:



( Читать дальше )

… нужно сначала надо купить что-нибудь ненужное. А у нас денег нет." ©.

Доброй нерабочей (для разнообразия) субботы всем! Продолжаю описывать свою стратегию направленной опционной торговли. Сначала краткое оглавление предыдущих частей:

1. Общее описание ТС
2. Обоснование причин выбора данной ТС
3. Общий порядок выбора актива для ТС

Сегодня предметно напишу о выборе конкретных опционных позиций, причинах и порядке этого выбора. Но до начала основного текста  обязательный дисклеймер:

1. Опционы сопряжены с риском. Все, что вы завели на опционный счет, может быть потеряно, смиритесь с этим.
2. Сейчас (март 2021) — не лучшее время для направленной торговли. Рынок все более отчетливо рисует нам пилу, то ли перед затяжным прыжком, то ли перед взрывным ростом, то ли надолго. В таких обстоятельствах моя ТС работает хуже, поскольку в отсутствие общего рыночного тренда сложнее работает прогнозирование движения БА. Можно использовать отбойные или пробойные стратегии, но их качество прогнозирования хуже. В текущих обстоятельствах я нахожусь в кэше на 70% опционного портфеля и на 90% всего своего портфеля, почти как и ровно год назад — это моя оценка текущего рынка для вашего понимания.

( Читать дальше )

Сегодня разгонный опционный фонд пополнился еще на +75 тыр. инвесторских..
Интрадей..
Сделки:



( Читать дальше )

✅Динамика рынка в моменте (фьючерсы) 26 февраля 2021 г:

📉 DowJones -0,49%
📉 Nasdaq -0,84%
📉 S&P500 -0,40%
⚪️ Серебро -2,85%
🌕 Золото -0,84%

🗓 Календарь предстоящих событий на 26 февраля 2021 г.

💰 Сегодня представят свои финансовые результаты:

🇺🇸 Beyond Meat #BYND — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 iRhythm Technologies #IRTC — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Cable One #CABO — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Live Nation Entertainment #LYV — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Sailpoint Technologies Holdings #SAIL — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Eldorado Gold #EGO — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Endo International #ENDP — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 The Howard Hughes #HHC — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Alarm.com Holdings #ALRM — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Kratos Defense & Security Solutions #KTOS — Отчетность за 4 квартал 2020 финансового года
🇺🇸 VMware #VMW — Отчетность за 4 квартал 2021 финансового года
🇺🇸 NuVasive #NUVA — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 LivePerson #LPSN — Отчетность за 4 квартал 2020 года
🇺🇸 Glaukos #GKOS — Отчетность за 4 квартал 2020 года

( Читать дальше )