ЛЧИ2021: Опционный микроскоп

Сначала хотел написать кучерявый вступительный текст про выросшую волатильность на рынке, про повеселевших армагедонщиков и взгрустнувших инвесторов. Но бокальчик хорошего савиньона настроил на более созерцательный лад, поэтому давайте сразу перейдём к делу.

Мы уважаем нелинейности, поэтому нас интересуют опционщики и то как они справились с высокой волатильностью, которая наблюдалась на рынке всю прошедшую неделю. Для сегодняшнего разбора возьмём троих трейдеров с кардинально отличными подходами к торговле из конкурсного списка ЛЧИ2021. Разбор — это конечно громко сказано, в основном будем наблюдать.

Итак, сегодня под нашим увеличительным стеклом makdi067, @ALANES и @KarL$oH . Смотреть будем смотреть с помощью опционного плеера, который я использовал для анализа торговли опционщиков в прошлом году. Плеер немного доработан, теперь в среднем окне отображается склейка IV условного центрального. Запись IV, правда, с 22 ноября, поэтому в самом начале окошко пустует. Скрин, показывающий как вся эта красота будет выглядеть:

Итак, за дело!

makdi067 — непубличный трейдер, поэтому о торговых подходах только косвенная информация. Преимущественно дельтанейтральная торговля, использование джентельменского набора дельтанейтральщика: автоматический хеджер и котировщик. На этом и остановимся. Эквити и доходность — загляденье!

Alanes достаточно активно постил на СЛ. О подробностях своей торговли подробно рассказал в интервью конкурса иГРЫрАЗУМА-2019. Эквити хороша и устремляется в небеса на относительно спокойном рынке. С приходом волатильности появляются неприятные просадки.


Тут, кстати, проскакивали посты с шельмованием Alanes за допущенную просадку. К слову, для используемого подхода и при таких движениях на рынке можно уверенно сказать, что Alanes достойно вырулил из ситуации. А подход заключается в продаже недельных краёв и ручном поддержании дельтанейтральности позиции преимущественно с использованием опционов. Такая торговля обладает рядом существенных рисков, администрация блога не рекомендует бездумно копировать этот метод торговли. Смотрим!

Визуализацию сделок на ЛЧИ2020 можно посмотреть в моём бложике здесь.

Карлсончик — популяризатор опционов, управляющий инвестиционным портфелем инвестора Алексея, запутыватель следов, чтобы Кукл не достал! О торговых подходах писать даже не буду, чтобы не наврать. При желании он сам всё расскажет. Форма эквити неоднократно и небезосновательно подвергалась многочисленной критике, но мы воздержимся от оценочных суждений. Оставим это право инвестору Алексею.