ОПционы

Всем привет!

Продолжаю изучать опционы.По результатам предыдушего поста открыл позицию июньский 2024 LEAPS по AMZN.

В этой статье попытаемся понять структуру опционной позиции, и вероятность получения прибыли по сделке

Мотивация или зачем я эти посты пишу

В быту есть правило, которое гласит: Пока ты не сможешь объяснить изучаемую тему своей 80 летней бабушке — ты еще не разобрался с этой темой. Поэтому, пишу прежде всего самому себе с целью осознать и зафиксировать полученнные знания. 

Напомню, текущая позиция имеет следующий P/L график на момент экспирации


Как видно из графика, позиция будет приносить убыток если AMZN  не вырастит на 20% от текущей цены (в этом случае убыток будет составлять те самые 500$). Если же цена упадет ниже 40% от текущей цены — то потери по позиции начнут увеличиваться на 100$ на каждый доллар падения, и максималльный убыток может составить до 7500$. 

( Читать дальше )

Всем привет.

Вопрос  — можно ли «сделать» опционы (пут и колл) на ММВБ сочетанием опционов на РТС и доллар?
Если да, то каким образом?

Существует, конечно, вариант эмуляции, но такой вариант даст неточное воспроизведение поведения опциона. 

Всем добрый вечер! Ищу инвестора для реализации торговой стратегии Календарный спред + Стрэддл(Синтетический)! Про доходность говорить не много не уместно, от волатильности все зависит.
Календарный спред-двугорбый(дельтой шортов  управляется  путем поднятия ног(откуп опциона)дельта лонгов управляется БА), позу берем 1 к 1,
Стрэддл Синтетический (PUt или Call по ситуации) равный календарю! Деп в 1 млн вполне для теста(можно и больше засунуть в рынок, в дальнейшем)
Загрузка депо от 30-50%, риск соответственно равнозначный загрузке! Работа идет от хеджа, никаких голых покупок или продаж! Работу бота можно посмотреть тут.Риски берет на себя инвестор(обговариваются отдельно), доход фифти фифти, если будет конечно))))
Почему сам не торгую(на такую сумму), не торгую на кредитные,, риски, которые я не готов на себя взять!!!!
P.S
Торговля тягомотная, с всплесками адреналина))) 
Я честнее чем , «Финико»!


Тут пару видосов.На сеточника внимание не обращаем, он использоваться не будет!
www.youtube.com/channel/UCL9YlzPOTSdEdSnbpZ4HaUQ

Всем хорошего вечера!!!

Вашингтон, округ Колумбия, 29 июня 2022 г. —
Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня объявила, что UBS Financial Services Inc. согласилась выплатить около 25 миллионов долларов США для урегулирования обвинений в мошенничестве, связанных со сложной инвестиционной стратегией, известной как YES или Стратегия повышения доходности.

Согласно распоряжению SEC, UBS продвигал и продавал YES примерно 600 инвесторам через свою платформу местных финансовых консультантов с февраля 2016 года по февраль 2017 года. В приказе указывается, что в течение этого времени UBS не обеспечивал своих финансовых консультантов надлежащей подготовкой и контролем. в стратегии, и хотя UBS признал и задокументировал возможность значительного риска в инвестициях YES, он не поделился этими данными с консультантами или клиентами. В результате, как установлено постановлением, некоторые из консультантов UBS не понимали рисков и не могли сформировать разумное убеждение в том, что предоставленный ими совет отвечал интересам их клиентов. Когда инвесторы понесли убытки, многие из них вместе со своими финансовыми консультантами выразили удивление и закрыли свои счета YES.

( Читать дальше )

Народ подскажите по комиссии на опционах для тех «кто в танке».  Допустим я купил 50 коллов и продал 50 коллов. Тут я плачу комиссию за покупку и продажу брокеру.  

Теперь если я заранее до экспирации хочу закрыть их я заплачу комиссию брокеру?

И самое главное, если я вообще ничего не делаю до экспирации  меня закрывают без комиссии автоматом  или также будет комиссия за сделку брокеру?

как найти опционы в терминале айби на euu?

Всем привет. На днях стал свидетелем очень интересной ситуации на бирже AE. За 2 дня до экспирации недельной серии опционов кто-то совершал сделки достаточно неплохим объёмом в опционах ITM. Всё это было в путах, при том, что в таком же страйке в коллах была ликвидность и соответственно этот же страйк для коллов был OTM. Если посмотреть на доску опционов AE, то невооруженным взглядом видно, что спред в страйка ITM намного больше нежели в OTM. Я предположу, что кто-то таким образом выходил из позиции. И меня удивило, зачем отдавать спред в 160 пунктов, когда всё тоже можно сделать через синтетику, отдав куда меньший спред в опционах OTM с учётом спреда в базовом активе BTCU22.AE. 

 В свое время смартлаб был для меня источником информации по опционам. До сих пор я перечитываю некоторые блоги и открываю для себя что-то новое. Собственно поэтому и пишу эту статью, может быть кто-то прочитает её и не станет делать такие глупые ошибки.

( Читать дальше )

Файл ПДФ со ссылками https://drive.google.com/file/d/17S3Q...
Это продолжение вчерашнего видео «Стратегия „Гамма + Тета“ дает до 60% годовых» https://youtu.be/3zVhMRZVpow, после которого было много комментов и интересных вопросов. Для ответа на них надо графический материал привлекать, поэтому сделали продолжение. И тут очень важная тема о реальном базовом активе, который всегда должен быть в портфеле инвестора. И ее значение понятно в свете попыток МБ ввести премиальные опционы на акции Газпрома. Сразу же есть вопросы по существу. А именно про вармаржу. Все, кто начинает работать с маржируемыми опционами, зацикливаются на этом вопросе. Мы в нулевые годы успели поработать с премиальными опционами и переход к маржируемым был для нас понятен. На премиальных можно было легко пирамидиться и поэтому от них отказались. Но они гораздо проще в понимании потому что нет вармаржи… причем вармаржи НЕЛИНЕЙНОГО ОПЦИОНА… В котором манипуляции волатильностью не имеют никаких ограничений. Именно манипуляции биржи и маркетмейкера премией опционов за счет волатильности всегда всех сильно пугают.

( Читать дальше )

Всем привет!

Хочу открыть свою первую публичную сделку по опционам на американские акции. В этом посте хочу зафиксировать мысли по текущией опционной позиции, и возможно, открыть поле для конструктивной дискуссии и критики от практикующих опционных трейдеров.  


Торговый план

Я считаю, что текущая коррекция на рынках находится на заверщающей фазе. Не ожидаю еще большего падения по америкацинским топовым акциям. Под топовыми акциями в первую очередь имею ввиду акции гигантов технологического сектора (FANGMAN). Поскольку акции уже упали с начала года на ~30% от максимумов, то на горизонте ближайщих 2х лет ожидаю снова увидеть максимумы по этим акциям. Чтобы монетизировать эту идею, я планирую использовать опционы, поскольку это даст больший леверидж при фиксированном риске. Самым большим минусом является срок опционов, поэтому планирую использовать 2х летние LEAPS опционы. 

Стратегия

Для того чтобы реализовать вышеописанный торговый план, я построил и отобрал опционные конструкции по следующим соображениям

• опционы должны быть LEAPS, со сроком > 2 лет до экспирации
• плата за всю опционную конструкцию не должна быть выше 1000$
• должна быть возможность управления позицией, т.е. должна быть хоть какая-то ликвидность
• опционы на акции технологических компаний (aka FANGMAN)
• быть готовым к потенциальной поставке базового актива по ценам ниже текущего рынка ( ниже на 40% текущей цены акции)

 

( Читать дальше )