ОПЦИОНЫ

Господа, прошу прощения, ПЛЮСАНИТЕ ТЕМКУ, чтобы приняло участия как можно больше народу. Помнится еще года 3-4 назад опционный рынок насчитывал человек 300 участников внятных, которые торговали и умели это делать, так сказать "костяк", потом на кризисах этот костяк поуменьшился и думаю, сейчас нас человек 200-250, столько сколько на опционные конференции приходит. Тем не менее, очень интересно. прежде всего, почему народ не торгующий опциями не пробует/не начинает итп.

Вот довольно забавно наблюдать да и отвечать на вопросы типа...
— Че за фигня, рынок вроде откатывает а вола при этом снижается, чо за бред?

Ответ довольно простой, вола конечно не столько связана с падением или ростом рынка, сколько с его отклонением от некоего среднего за последнее время.
 
Если посмотреть что сейчас происходит: узкий длинный тоненький тренд, растущий. Возьмем за некий центр точку откуда пошло много шортов, это где то 150 000, рынок рос, вола падала по двум «причинам»,
первая в ковычках причина потому что рынок рос,
вторая причина уже без ковычек, потому что дисперсия маленькая.

Что происходит дальше, тренд, или по научному автокорреляция временного ряда, начинает выходить за рамки того, что ожидал рынок (примерно минимум индекса волатильности пришелся на 3 ее число около 161000 по индексу и он, гад, рынок начинает переть дальше, аш до 166500, — беспредел, вола начинает закладывать в себя такое стандартное отклонение за прошедший период и растет на росте индеса.

( Читать дальше )

Хай по акции 49,74, лоу за тек месяц 43,75

3 февраля в пятницу продали 6 контрактов колл май 40 с прибылью 3536,91

Итого на данный момент в нашей комбинации остались:
Длинный пут февра 45, 51 контракт
Длинный колл май 40, 45 контрактов
Короткий колл май 52,5, 45 контрактов (покрыт длинным колом)
Длинный пут май 40, 51 контракт

кэша было больше $15000

План по опц. комбинации RIG на след неделю (06-10 февраля):

Вверх: в точке 50 или выше в т 52,5 — покупаем пут март 50 или 52,5 -45 контрактов по цене 3,0 или меньше (кэша хватит)

Дальше вверх в точке 55 продаем короткий колл и колл 40 май весь и опять берем стредл 55 май на сколько хватит кэша

Вниз: на цене 40 либо закрываем комбинацию в прибыли, либо продаем путы и оставляем бесплатный колл 40 май, либо покупаем снова 6 контрактов колла 40 май

В результате на данный момент 6 февраля купили пут 50 март по цене 3.0 45 контрактов

( Читать дальше )

Опционный трейдер — Марьенко Евгений

В этой маленькой записке я хочу привести пример как важен вегалимит при построении опционных позиций.
Для этого проведем небольшое аналитическое исследование:
Я беру данные по биржевой улыбке по часам, далее смотрю стандартное изменение доходносей. А-ля dIv/Iv0 по часовым данным по каждому из страйков.

Вот что примечательно. На растущем тренде мы наблюдали большую подвижность в правом краю кривой, нежели в левой путовой части.
Итак, строя позиции, вероятно стоит оценивать максимальное вега-влияние на позу исходя из следующих результатов:

поправка, скрин переделывать влом, не 30 декабря, а 30 ноября, серия — март. 

В понедельник думаю открыть такую схему опционную по Ри. 
 put 15.02/12  страйк 165  -10 шт
put 15.03/12   страйк 165 + 10 шт.
put 15.02/12   страйк 160 +20шт.
рut 15/02/12  страйк 155 -20 шт. 
call 15.02/12 страйк 170 +20шт.
call 15.02.12  страйк 175 -50шт.

Идея такая. Не думаю, что экспирируемся 15.02.2011 выше 177000 и ниже 152000 по РИ. В этом диапазоне схема профитная.
Держать буду вплоть до  экспирации. 

Вопрос к тем кто торгует опционами.

Продал я 20 контрактов Call по 2650, откупил их по 2105.

2650-2105=545*20=10900 пунктов.

Брокер мне рисует прибыль в рублях 6591,95 руб.

Как он эту цифру рассчитывает?

Прога Option-Lab рисует вообще 2180
    

Постараюсь кратко. В общем поставил себе цель — работать только на идеях, в которых уверен не менее чем на 80% (по субъективным ощущениям). Работать на 100% от депо, но выделить под это специальный счет, малый. Цели долгосрочные, не менее 100% от депо, верхний предел только идеей определяю, на прибыль не смотрю вообще, торгую идею. Итак, что имею:
 
1. Выделил счет 38 тыс.руб. на фортс. Сайз для меня небольшой.
 
2. Поскольку определил цели не менее 100% на одной идее — выбрал инструмент с максимальным уровнем волатильности и доходности — опционы на фртс.


3. Непосредственно об идее: а) Слишком много внимания аналитиков уделяется проблемам в ЕС. На мой взгляд ЕС давно живет своей собственной жизнью и на роль одного из ведущих финансовых центров претендует все меньше; б) Интересы ЕС и США сейчас расходятся — штаты заинтересованы в нестабильности в ЕС, но сами при этом хотят расти и выглядеть во всем мире гарантом стабильности; в) Азия — крупнейший произодитель товаров, но сейчас кризис перепроизводства, Азия перекуплена; г) Осталась РФ. Мы смотримся сейчас лучше всех, по большому счету. Ближний Восток лихорадит, забыл напомнить. Мы недооценены на фоне полит.беспорядков, на фоне дорожающей нефти, на фоне еще не угасшей веры в зону евро; д) в течение 2 последних недель был уверен что будем расти на фоне пунктов а и б.


( Читать дальше )

Спешу сообщить, что для тех, кто интересуется торговлей опционами на американской бирже с использованием торгового терминала thinkorswim, компания ilearney.ru выложила в записи мой вебинар, посвещённый обзору данного торгового терминала. Я рассматривал терминал, исходя из своего опыта его использования, то есть рассказавал о том, чем пользуюсь сам на ежедневной основе. Не скажу, что обзор получился абсолютно подробным с разбором каждой функцией и т.д., но может дать представление о том, как можно пользоваться данным терминалом на первоначальном этапе.
Запись вебинара по ссылке.

Интересно узнать не только каким софтом пользуетесь, но и впечатления от использования.