Риски при торговле опционами. Часть 2,5

06 февраля 2012, 18:00
|
Evgen Golovin

В этой маленькой записке я хочу привести пример как важен вегалимит при построении опционных позиций.
Для этого проведем небольшое аналитическое исследование:
Я беру данные по биржевой улыбке по часам, далее смотрю стандартное изменение доходносей. А-ля dIv/Iv0 по часовым данным по каждому из страйков.

Вот что примечательно. На растущем тренде мы наблюдали большую подвижность в правом краю кривой, нежели в левой путовой части.
Итак, строя позиции, вероятно стоит оценивать максимальное вега-влияние на позу исходя из следующих результатов:

поправка, скрин переделывать влом, не 30 декабря, а 30 ноября, серия — март.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

42 | ★3

8 комментариев

значит «машет» улыбка крыльями? ))

asobo

06 февраля 2012, 19:49
Ответить

Совершенно верно!
При этом волатильность, моя в частности не может изменяться на 1-3% пункта за день, если на рынке толком ничего не происходит.
Остается риск получить по вариационке некисло, этот риск надо учитывать, он крайне высокое значение приобретает, когда вы торгуете вегой.

Evgen Golovin

06 февраля 2012, 19:57
Ответить

Eugene_UKFU, Постоянная ссылка на Ваш портфель:

www.option.ru/analysis/option?shportf=84c3f438011a967abb882d8baf94271d#position

Подскажи, пожалуйста, по такой позе, что лучше сделать если экспа будет на 160 и выше, может достроить кол спрэд справа, как считаешь?