ОБлигации

Флоатеры продолжают оставаться одной из самых интересных идей, пока ключевая ставка высокая и имеет некоторые шансы подняться. Облигации с ежемесячным купоном всегда дают актуальную доходность, купон понятен и меняется моментально при изменении ставки. А кроме того, чтобы купон всегда подстраивался под актуальный ключ, важны надёжность и ликвидность. Го смотреть 10 флоатеров от надёжных компаний.

Ещё полезное про облигации:

• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД NEW
• Свежие облигации Т-Финанс NEW
• Свежие облигации Рольф NEW
• 10 облигаций с высоким рейтингом, фиксированным купоном и доходностью выше 20% 
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Не пропустите новые обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал! Про большинство указанных ниже выпусков я делал обзоры.

Если у вас как у среднестатистического инвестора доля компаний медицинской сферы или стремится к нулю, или вообще отсутствует, то уже сегодня на рынок выходит новый эмитент с дебютным размещением облигаций Поликлиника.ру.

Поликлиника.ру — это сеть из 11 многопрофильных частных медицинских центров в Москве. В группу компаний также входят 15 стоматологических клиник Зуб.ру, собственная лаборатория, аптеки, служба помощи на дому, операционный блок, стационар, круглосуточный травмпункт, центр профилактических осмотров Медосмотры.ру и клиника в Дубае.

Кроме того компания развивает направление телемедицины и открыла онлайн школу, а также проводит экскурсии для взрослых и детей по своим учреждениям. То еще удовольствие ходить на такие экскурсии, но у столичных клиентов свои запросы.

👀Что там по выпуску?

💊Дата размещения — 26.09.2024г., уже сегодня, самые свежие облигации для моих читателей.

💊Дата погашения — 11.09.2027г.

💊Объем эмиссии — 300 000 000 рублей.

💰Размер купона — 22,5% и он фиксирован на весь срок обращения облигаций.

Вчера ФНС раскрыла информацию о суммах задолженности по уплате налогов, сборов, страховых взносов, пеней и штрафов на 10 августа 2024 года. В свою таблицу мы выносим эмитентов / оферентов ВДО с суммами задолженности, превышающими 1 млн рублей.

Подробное описание структуры раскрываемых данных можно прочесть на сайте налоговой службы. По каждому отдельному эмитенту сумму задолженности можно проверить, введя ИНН компании на ресурсе Прозрачный бизнес.

Общая сумма задолженности существенно снизилась в сравнении с предыдущими наблюдениями, в первую очередь за счёт снижения показателя у компаний группы Феррони, а также полным погашения задолженности у Роделена (эмитент сообщил о фактическом погашении еще 3 месяца назад: https://t.me/probonds/12097).

Среди компаний, из периода в период находящихся в данной таблице, много компаний, в преддефолтном состоянии. Так, Фабрика Фаворит, по всей видимости, уходит в полноценный дефолт и не будет учитываться в будущих таблицах, та же участь постигла КЭС. РКК и Кузина, также постоянные участники таблицы с долгами перед ФНС, уже допускали технические дефолты. 

INTERFAX.RU — Российский Минфин в третьем квартале 2024 года в ходе первичных аукционов, а также дополнительных размещений после аукционов (ДРПА) разместило облигации федерального займа на общую сумму 676,06 млрд рублей по номиналу, выполнив квартальный план лишь на 45,1% (данные приведены без учета ДРПА за 25 сентября).

Минфин в третьем квартале планировал разместить ОФЗ объемом до 1,5 трлн рублей по номинальной стоимости. Всего было запланировано 13 аукционных дней: по четыре в августе и сентябре, пять в июле.

Максимальный объем размещения нового госдолга на первичных аукционах был зафиксирован 11 сентября, когда Минфин продал ОФЗ на общую сумму 97,917 млрд рублей по номиналу, что стало рекордным показателем размещения более чем за год.

Минимальный же объем размещения пришелся на 17 июля, когда были проданы ОФЗ всего на 16 млрд рублей.

💼 ВИС ФИНАНС БО-П06 $RU000A109KX6

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109KX6/
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 22.09.2027
Объем эмиссии — 2.50 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Цель займа:
Целью эмиссии облигаций является финансирование основной деятельности эмитента. Средства, полученные в результате размещения облигаций, планируется направить на осуществление видов деятельности, предусмотренных уставом эмитента.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
&Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

💼 Якут-35016 $RU000A109L72

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109L72/
Купон — Плавающий
Величина купона — 17,24 ₽
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 28.10.2029
Объем эмиссии — 6.80 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
&Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

💼 РОЛЬФ 1Р03 $RU000A109LC8

www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109LC8/
Купон — Плавающий
Величина купона — 18,08 Р
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 09.09.2027
Объем эмиссии — 500.00 млн ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Цель займа:
Средства, полученные в результате размещения облигаций планируется направить на общекорпоративные цели и рефинансирование обязательств эмитента.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
&Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
&Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

Я скептически отношусь к номинальным активам из-за риска гиперинфляции. Считаю, что лучшее вложение капитала — это реальные активы. Впрочем, про реальные активы и риски номинальных активов я писал в этих статьях (про номинальные активы, про реальные активы).

Но тем не менее, иногда и в моем инвестиционном портфеле появляются номинальные активы. Появляются они там по двум причинам:

1. Отложить часть капитала для покупки акций в будущем, если я считаю, что акции хорошего бизнеса могут стать еще дешевле. Как правило, это не больше 15-20% от капитала. Я использую флоатеры, фонды денежного рынка или даже просто накопительные счета с хорошей процентной ставкой.
2. Если я вижу, что номинальный актив может принести мне существенную прибыль при минимальных рисках. К такому инструменту я сейчас отношу длинные ОФЗ.

Я расскажу, как я выбираю ОФЗ — по каким критериям и характеристикам, какие ОФЗ можно рассматривать к покупке именно сейчас. Параллельно читателю станет понятно, почему именно сейчас можно ожидать от длинных ОФЗ очень хорошую номинальную прибыль с минимальными рисками.

Новости рынка и не только

Про Хэдхантер

• Компания утвердила программу выкупа акций на сумму до 10 млрд рублей сроком на 12 месяцев;  
• После редомициляции компания планирует выплатить дивиденды в размере 32-35 млрд рублей;  
• Ожидается, что до конца первого квартала 2025 года будет выплачено до 35 млрд рублей, что составит 90% от денежной позиции на конец 2024 года;  
• Эксперты прогнозируют высокие темпы роста бизнеса на фоне потребности в трудовых ресурсах;  
• Торги акциями компании запланированы на 26 сентября, делистинг расписок – на 30 сентября. 

Прогнозы ОПЕК

• ОПЕК повысила прогноз спроса на нефть, ссылаясь на рост в Индии, Африке и на Ближнем Востоке;  
• К 2045 году ожидается спрос в 118,9 млн баррелей в сутки, что выше на 2,9 млн баррелей, чем предыдущие прогнозы;  
• Прогнозируемые инвестиции до 2050 года составят $17,4 трлн;  
• Оценка спроса на 2028 год составила 111 млн баррелей в сутки.  

ЯТЭК-001Р-04

🔻 Премию к КС снизили с 2.75% до 2.50%

✅ Объем выпуска зафиксировали 1.5 млрд.₽