ОБлигации

Сейчас многие говорят что надо покупать акции под дивиденды пока рынок упал. Так ли это на самом деле? Как считаете вы?


Оставлю здесь события предстоящей неделе по дивидендам и отчетности

• Walgreens купить до 18 мая 2020 — 0,4575 $ — 1,1%
• Microsoft купить до 19 мая 2020 — 0,51 $ — 0,27%
• Johnson & Johnson купить до 21 мая 2020 — 1,01 $ — 0,68%
• Норникель купить до 21 мая 2020 — 557,2 ₽ — 2,77%
• Тинькофф Банк купить до 26 мая 2020 -  0,14 $ — 0,96%
  
  

18.05.20

Фин отчетность «Русагро» по МСФО за 1 квартал 2020 года

( Читать дальше )

На глаза попалась картинка, с блумберга, где видно, что сейчас гораздо выгоднее инвестировать в акции, чем в облигации



На верхнем графике кривые доходностей для акций и для облигаций, а на нижнем разница. Как видим выгодней инвестировать в акции.

Есть такое понятие как обратный сплит акции, когда объединяются акции компании. На прошлой неделе произошло такое событие у второй по величине американской нефтегазовой компании Cheaspeak energy которая находится сейчас на грани банкротства и чистый долг компании вырос в 400 раз за 1 квартал 2020 года. 

Произошло следующие т.к. обратный сплит был 200 к 1 акции, и следовательно у кого-то просто пропали акции которыми они владели и им не смогли зачислить дробные акции. Вопиющий случай и в очередной раз похоже на чьи-то не компетентные действия как в случае с апрельским фьючерсом на нефть. Подробнее на МосБиржа приняла окончательное решение не возмещать убытки. Ужас инвестора.

В основном пострадали клиенты Тинькофф Банка, пока трудно судить что именно этому послужила, большая клиентская база частных инвесторов с минимальными суммами которые гнались за прибылью и низкой ценой акций, или же слабо организованная работа поддержки которая не лучшим образом оповестила клиентов.

( Читать дальше )

Друзья, привет.

 

Не правда ли сейчас время не понятных перспектив? Что будет с фондовым рынком и реальным бизнесом? Куда двинется наша подрастающая святыня под названием Биржа?

Сразу хочется вспомнить анекдот про то, как два аналитика в лифте встретились...

Конечно однозначно никто не скажет куда двинется рынок, как ждут его перспективы. Если обратить внимание на новостной фон, то он далеко не рассказывает нам о радужных перспективах, и рисует самые мрачные картинки.

А как считаете вы, что ждет российский рынок и его активы в будущем?

  

Я бы мог подумать о том, что да рынок рухнет и придет в состояние стагнации, но есть ряд моментов которые говорят против это, и они, я считаю, более важны.

( Читать дальше )

 

ПАО «ДЭНИКОМО ГРУПП» (бренд DANYCOM) объявляет о Программе приобретения всего выпуска биржевых облигаций ООО «ДЭНИ КОЛЛ» серии БО-01 по номинальной стоимости.

Общее количество приобретаемых облигаций составляет до одного миллиона штук. Цена приобретения – одна тысяча рублей за одну облигацию. При этом дополнительно будет выплачен накопленный купонный доход, рассчитанный на дату заключения договора купли-продажи.

Период предъявления облигаций к приобретению – с 10:00 18 мая по 18:00 29 мая 2020 года (по московскому времени). Приобретение биржевых облигаций осуществляется у клиентов инвестиционной компании Srtimbroker (ООО «ИК «Стрим»), открывших брокерский и депозитарный счета.

Для предъявления ценных бумаг к приобретению владелец – физическое лицо, направляет в ПАО «ДЭНИКОМО ГРУПП» на адрес электронной почты [email protected] уведомление за своей подписью о намерении продать биржевые облигации. В уведомлении должны быть указаны: Ф.И.О., место нахождения, почтовый адрес, телефон и адрес электронной почты владельца облигаций, а также количество предъявляемых к продаже ценных бумаг.

( Читать дальше )

Продолжаю обозревать ситуацию с долларовой ликвидностью, в этом выпуске будет коротко.

Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader  – добро пожаловать!

Начнем сводку по денежному рынку с обзора баланса ФРС

Синяя линия – это баланс ФРС в динамике от года к году, который за неделю вырос на 212 млрд долларов и продолжает ставить рекорды, подойдя впритык к отметке 7 трл долларов. За год баланс вырос на 3 трл долларов.

Красная линия – это динамика широкого индекса фондового рынка США от года к году, в индекс входит 5000 компаний, вместо 500 который входят в S&P500.

Как видим, в прошлый кризис, после роста баланса ФРС, фондовый рынок рос год без откатов.

Далее разберем ситуацию с абсорбцией денежной массы, это процесс изменения ликвидности денег, т.е. из сбережений в расходы, и наоборот.

( Читать дальше )

Ожидания июньского понижения ключевой ставки до 5 или даже 4,5% с нынешних 5,5% неплохо читаются в котировках ОФЗ и, судя по банковской статистике, не отражаются на ставках банковских депозитов (https://t.me/russianmacro/7534).

У банков свои проблемы: рост резервов, удержание депозитной базы, отсрочки по проблемным кредитам (а к этой категории можно отнести основную массу кредитов малого, среднего и даже крупного бизнеса).

Денежное напряжение в реальной экономике и потреблении можно оценить по динамике одобрений кредитов физилцам, предоставленной Коммерсантъ (https://t.me/c/1236746229/546).

( Читать дальше )

Ставка, досрочное погашение и дивиденды

• «Онлайн микрофинанс» установил ставку купона облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей в размере 15% годовых на следующий год обращения, до мая 2021 года
• «Левенгук» определил размер дивидендов по обыкновенным акциям — 0,0045 рублей на одну ценную бумагу
• «ГарантСтрой» приняло решение о досрочном погашении облигаций объемом 500 млн рублей в дату выплаты ближайшего купона — 2 июня

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Намедни Трамп выложил следующий твит: «As long as other countries are receiving the benefits of Negative Rates, the USA should also accept the “GIFT”. Big numbers!»,— чем навел на мысли о перспективах ставок на финансовом рынке США; в этой связи особый интерес у трейдеров вызывает дальнейшая судьба трежерис (сленговое название облигаций Казначейства США).

Тема, действительно, достаточно острая: многие умы финансового рынка задаются вопросом о том, что ожидает долговой рынок в условиях отрицательных ставок.

Приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

Сразу стоит отметить, что члены ФРС пока намекают на необходимость дальнейшего QE, а госдолг США с апреля вырос на 1,5 трлн долларов. Но — обо всем по порядку.

Анализ следует начать с масштабной макроэкономической картинки, которая требует особого внимания.

Позволю себе небольшое отступление. Итак, откуда взялась сама идея посмотреть на баланс «сбережения/инвестиции», реальную ставку и динамику госдолга? Некоторое время назад у меня зародилась крамольная мысль о том, что ФРС не сможет допустить отрицательных ставок: ведь отрицательный внешний баланс финансируется за счет внешнего долга, и если мировому капиталу невыгодно будет вкладывать в долги, номинированные в долларах, то и потребление американцам придется урезать, т. к. потоки мирового капитала в США сократятся. Это естественным образом сократит дефицит баланса, и в результате госдолг США начнет уменьшаться. Похоже на то, что Трамп призван изменить ход истории, запустив, вопреки своим же заявлениям, процессы разрушения «американской мечты», державшейся долгое время как раз на увеличении процентной ставки ФРС и непрерывном росте внешнего долга.

( Читать дальше )