ОБлигации

В данном видео рассказал про то как устроены финансовые рынки, какие виды бывают, участники и посредники финансового рынка.
Что значит прямое и косвенное инвестирование.
Почему прямой метод инвестирования более выгодный чем косвенный и т.д.




Обращаю внимание, что я не монтирую видео и все снимаю с первого дубля, в связи с этим иногда Вы можете заметить какие-то неточности. Заранее извините за такие пробелы :)
В этом видео один из пробелов это перевод Lender — в одном моменте назвал их заемщиками вместо заимодавцев.

Держим два фонда в равных пропорциях. VTBB — российские корпоративные облигации, доходность 14% в рублях. RUSB — долларовые облигации, доходность 6% в долларах. При расхождении 10% ребалансируем, возвращая к паритету.

Первый сценарий: рубль укрепляется, VTBB растет быстрее, при расхождении на 10% продаете часть VTBB и покупаете RUSB.

Второй сценарий: доллар вырос, как 18 марта, на 30%. Продаете часть RUSB и покупаете VTBB.

Что вы делали по факту? Просто поддерживали пропорции. А по сути? Вы покупали доллар по 62 и продавали по 80. Придерживались главного принципа — купи дешевле, продай дороже.

При этом ваши деньги не лежали в кэше, они были в инструментах, которые обгоняют инфляцию. И вы не пытались угадывать, а действовали по стратегии. При всех будущих изменениях курса вы всегда будете покупать дешево, продавать дорого.

Легенда. Проверяем факты

                                                                                                                     «Перепроверяйте все факты, даже те, о которых говорю я» А.М. Герчик

Брокер прислал тизер по инвест идее: «LEGENDA Третий пошел».  Делаю проверку фактов.

Сначала факты из идеи:

1. С апреля 2020 года компания входит в перечень системообразующих организаций строительной отрасли и ЖКХ, что способно обеспечить ей поддержку в кризис.
2. Компания реализует проекты в рамках собственной концепции SMART, позволяющей максимально эффективно использовать полезный метраж для покупателя, чем обеспечивает себе повышенную рентабельность бизнеса.
3. Группа компаний ЛЕГЕНДА была основана в 2010 году Василием Селивановым (владеет 67,5% головной структурой группы ООО «Легенда Кэпитал»)
4. К настоящему моменту сдано пять жилых комплексов, еще пять проектов находятся в стадии строительства и четыре проекта в стадии проектирования. Совокупный портфель ЛЕГЕНДЫ сегодня составляет порядка 370 тыс. кв. метров (см. диаграмму 2).
5. Денежный поток от операционной деятельности (без учета расходов на покупку земельных участков) кратно перекрывает издержки на обслуживание долга.
6. На конец марта девелопер сформировал запас ликвидности в размере 1,5 млрд руб. при том, что на обслуживание кредитного портфеля до конца года компании необходимо около 1 млрд руб. (проценты и амортизация облигационного выпуска). Проведенный компанией стресс-тест показал, что даже при полном отсутствии продаж во втором полугодии ЛЕГЕНДЕ, чтобы продержаться «на плаву», практически не придется наращивать долговую нагрузку

Доходность в долларах и не только (всего 23 валюты)

Облигации больше подходят консервативным инвесторам. Они хороши для сохранения капитала, для агрессивного прироста портфеля, есть более удобные инструменты.

◦ Облигации хороши для крупных капиталов.
◦ Для примера
◦ От 1 млн долл. и выше

 Для примера

1 000 000 долларов
30 акции
30 облигации
30 ETF
10 наличка

Портфель можно сделать любой, это зависит от ваших целей и потребностей.

С акциями, портфель и етф посты были уже в блоге.
Рассмотрим все еще облигации.

Их очень много. Начнем.

Тут основы:

Государственные облигации

Корпоративные

Муниципальные

Можно выбрать и приобрести любые.

В любой стране.

Почти в 23 валютах.

С любым погашением.

В общем, очень удобно и надежно.

Начало размещения и подготовка новых выпусков

• «Роял Капитал» сегодня начинает размещение четвертого выпуска биржевых облигаций
• «Первое коллекторское бюро» утвердило программу облигаций серии ПБО-001Р объемом 10 млрд рублей
• «Интерлизинг» зарегистрировал выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01, бумаги включены в третий уровень листинга

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.

Сегодня хотел бы поднять вот такой вопрос.

Допустим, что доллар будет по 80 рублей, поменяете Вы их на рубли и куда пристроите свои рубли?

Как ни крути, вклады под 15-20 процентов были все же подарком и полагаю, тогда многие тогда сделали ставку на валюту. Имея возможность откатить назад они наверняка разместили бы свои деньги под такой «золотой» на данный момент процент.

Вопрос не праздный, так как сейчас уже идет активное привлечение денежных сбережений со вкладов на Фондовый рынок. Как пример реклама «Тинькофф инвестиции» сулящая, стабильные прибыли вместо процентов по вкладам.

В этом году стали очень популярными вложения в облигации. Из-за этого цена на долговые ценные бумаги выросла. Многие облигации федерального займа (ОФЗ) торгуются на 5% выше номинала. Как рассчитать реальную доходность бумаги, если ее приобрести по текущим ценам?

Давайте рассмотрим самые популярные — облигации с постоянным купоном. Доход по таким бумагам начисляется один или два раза в год фиксированными суммами (купонами).

Возьмем для примера (не рекомендация) облигацию ОФЗ 26211. На данный момент у нее следующие показатели (их можно посмотреть на любом сайте, посвященном облигациям):

— Дата погашения — 25.01.2023. 
— Лет до погашения —  2,55.
— Номинал — 1000 руб. 
— Доходность купона —  7% годовых.
— Накопленный купонный доход —  31,83 руб.
— Цена последней сделки в % к номиналу —  105,9%

Расшифровать эти термины поможет эта публикация.

IPO-бум:

• HeadHunter планирует вторичный листинг на Московской бирже в IV квартале на бирже NASDAQ
• «Вкусвилл» примет решение о публичном размещении акций в сентябре этого года

Подробнее о событиях на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.