ОБлигации

Ранее я писал, тут вкратце повторюсь, что из-за того, что поддался панике и бросился избавляться от акций стремясь зафиксить убыток, сделал себе только хуже. Из-за этой сиюминутной слабости (урок на будущее) я конечно же значительную часть своего портфеля потерял.
Восстановление шло не быстро, т.к. я не регулярно пополняю свой портфель (короновирус будь он неладен, н дает делать это с постоянством), все время финансы требуются в других делах и на другие цели.
Но, на сегодня могу констатировать, что мой портфель оправился от кризиса и вышел в плюс. Не в последнюю очередь благодаря полученным дивидендам и купонным выплатам. Всего, за год с небольшим я вложил в покупку акций и облигаций 935 тыр. Сегодня вес моего портфеля 945 тыр. Да, прирост незначителен, но, повторюсь, такова плата за науку.
Предвижу, что многие скажут, что на депозите получил бы больше. Может и так, а может и нет, т.к. основная часть пополнений портфеля происходила именно за последние 6 месяцев. И потом — депозит это скучно))
Всем удачи!

Новости готовящихся выпусков:

• Облигации «Донского ломбарда» серии 001Р объемом 150 млн рублей включены в третий уровень листинга и Сектор ПИР
• «ПР-Лизинг» утвердил проспект ценных бумаг выпуска объемом 1 млрд рублей

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11%, Чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

Рынком управляет страх. Давняя поговорка весьма точно описывает поведение биржевых котировок. Глядя на график цен, можно как по кардиограмме видеть массовые всплески адреналина в сердцах участников рыночной торговли. Особенно это заметно в ценах облигаций, которые отражают состояние общей экономической ситуации в стране. Или даже больше. По ним можно читать историю современной России.

Также в них содержится ответ, когда покупать ценные бумаги в России: изучая тонны финансовых отчетов или достаточно раз в неделю смотреть «Вести с Дмитрием Киселевым». 

Давайте посмотрим на график стоимости облигаций за последние семь лет.  Для примера я взял ОФЗ 26211, которая была выпущена в январе 2013 года. Но на самом деле можно брать любую из облигаций федерального займа.

Как видно, в зеленой зоне, то есть выше номинала, облигации были в короткие периоды — во время избрания президентом России Владимира Путина. Сюда же можно отнести и нынешний референдум по поправкам в Конституцию с главной из них: обнулением сроков Путина. Короче, президент остается все тот же. Стабильность! Можно сказать, что эти периоды — точки высшего доверия держателей бумаг к экономике страны. 

( Читать дальше )

Пополнение в Секторе ПИР и итоги двух размещений:

• «Позитив Текнолоджиз» завершил размещение дебютного выпуска, объем 500 млн рублей был выкуплен за 484 сделки
• «СпецИнвестЛизинг» завершил размещение трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 250 млн рублей
• «Дэни колл» внесен в Сектор компаний повышенного инвестиционного риска

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11%, Чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

Можно по-разному относиться к этому явлению. Можно критически.

Падение доходностей облигаций развивающихся стран, в данном случае долларовых (https://img.profinance.ru/news/558235-1) – следование общемировому тренду. Но относиться к этому процессу можно по-разному. Можно как к возможности сыграть на сокращение спреда ставок между развивающимися и развитыми рынками. Можно – как к очередному индикатору неэффективности или неразборчивости рынков капитала. И вот почему. Центробанки главных экономик выделили деньги для восстановления этих экономик. Деньги, в массе, оказались на фондовом рынке. А на рынке голосование идет по принципу большей популярности. Долларовые инструменты популярны. Спрос обеспечивает дороговизну.

( Читать дальше )

Может кто-то знает, почему по одному и тому же инструменту, в одно и тоже время, у одного и того же клиента разные объемы в стаканах в мобильном приложении (такой же объем в на сайте) и в веб-терминале?
Инструмент — Облигации Республика Беларусь выпуск 7RU000A100D89. 

( Читать дальше )

Доходности портфелей PRObonds последний месяц стабильны: 13,3% годовых для портфеля #1 и 10,1% для портфеля #2. Изменений, помимо объявленных неделей ранее, не происходило. Из портфелей выведены облигации «ОбъединенияАгроЭлита», уменьшена доля в «Электрощите» и «Талане». Сегодня на размещении добавятся облигации «Позитив Технолоджиз». Идет увеличение позиции в акциях «Обуви России». В обоих портфелях сохраняется небольшая сумма свободных денег для целей хеджирования рисков возможной (и предполагаемой) просадки.


( Читать дальше )

🔹На прошедшей неделе настроения инвесторов оставались неоднозначными, но в целом, облигации развивающихся рынков закрылись в плюсе. В начале недели наблюдался risk-on, затем коррекция на фоне напряженности между США и Китаем и данных по рынку труда в США.

🔹Доходности еврооблигации развивающихся рынов преимущественно снижались. 10-летние бенчмарки Бразилии, ЮАР, Индонезии, Мексики и Турции снизились на 2-29 б.п., z-спреды Мексики, Бразилии, ЮАР, Индонезии, России и Турции сузились на 3-45 б.п.

🔹Наилучшую динамику среди суверенных евробондов показала Турция, где ЦБ оставил ключевую ставку без изменений второй раз подряд, что совпало с консенсус-прогнозом аналитиков.

🔹В корпоративных z-спредах лучшую динамику продемонстрировала Индонезия (-45 б.п.) после 3 недель расширения. Также, ЦБ страны опубликовал месячные данные по инфляции (1,6% г/г), которая оставляет пространство для дальнейшего снижения ставки.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

На конец II квартала 2020 г. объем биржевых корпоративных облигаций в обращении составил 14 054 млрд рублей, из которых 79% принадлежит эмитентам первого эшелона, а 4% — эмитентам третьего. Всего 342 эмитента разместили 1 580 выпусков биржевых облигаций, при этом ликвидным из них являются 762 выпуска 210 эмитентов общим объемом 5 976 млрд рублей.

Больше половины неликвидных выпусков принадлежат эмитентам нефтегазовой (3 962 млрд руб.; 49%) и банковской (1 240 млрд руб.; 15%) отрасли. В нефтегазовой отрасли большую часть занимают выпуски «Роснефти» (3 722 млрд руб.), в банках большую часть занимают это неликвидные выпуски «Сбербанка» (171 млрд руб.), ВЭБ.РФ (372 млрд руб.), «Газпромбанка» (131 млрд руб.).

( Читать дальше )