ОБЗОР РЫНКА

💤 Итоги дня 7 июня

🥃 Ставку оставили без изменений. Рынок отреагировал позитивом, но посмотрим, сможет ли он восстанавливаться дальше. Комментарии были злые, так что не факт, что 16% — это пик.

🤑Индекс вечером растет — 3 230 (+1,19%).
💲Доллар тоже идет вверх — 89,34 руб. (+0,57%).

📈 Растут

• $AFKS Система +5,27%
• $OZON Ozon +4,34%
• $CBOM МКБ +3,90%

📉 Падают

• $PLZL Полюс -1,66%
• $HYDR РусГидро -0,99%
• $RUAL РУСАЛ -0,68%

🗞Новости

🟠Совкомбанк договорился об улучшении условий сделки по приобретению Хоум Банка, увеличив долю акций в оплате до 90% — Компания 

🟠Российская частная медицинская сеть Медси (входит в АФК Система) полностью готова к первичному размещению акций (IPO) — ТАСС 

🟠Транспортно-логистическая группа Монополия планирует провести IPO на Мосбирже в 2025 году, сохранив листинг приобретенного ей год назад Globaltruck — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Всем привет. ПМЭФ, ставка ЦБ, выступление Путина и прочие радости жизни не столь очевидным образом влияют на движение рынка как предстоящее заседание в ООН по вопросу разрешения применения иностранных ракет для ударов по территории России. Из-за этого фактора половину недели рынок просто летел вниз, но то ли еще будет если подтвердятся контрмеры по размещению российских ракет на территориях для ответных санкций. Ставьте статье лайк чтобы ее увидело больше людей, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

По традиции начнем с дивидендных новостей недели

Компания «Северсталь» представила стратегию развития до 2028 года. Финансовая цель новой стратегии – рост показателя EBITDA на ₽150 млрд с среднегодовым темпом на уровне 10%. Долговую нагрузку компания намерена сохранять на комфортном уровне – в пределах 1х Net Debt/EBITDA.

Дивиденды ₽229.81, отсечка 17.06.2024, ДД 12.8%

Группа «Тинькофф» эволюционирует в Т-Банк. Как будто это как-то поможет. С 5 июня во всех онлайн-каналах и рекламе будет использоваться новый логотип в виде желтого щита с буквой «Т» посередине и название «Т-Банк».

Две недели инвесторы ожидали роста ключевой ставки, фиксируя свои позиции, уходя в кэш, в фонды денежного рынка и в банки, и как следствие, способствовали серьезной просадке фондового рынка и основного бэнчмарка. Сегодня совет директоров ЦБ РФ принял решение не менять ключевую ставку, несмотря на все сигналы и прогнозы. Инвесторы вздохнули с облегчением, хотя бы до июльского заседания, а индекс Московской биржи мгновенно взлетел на 🚀+1,28% до 3 233,22 пункта.

При этом недельный рост по перечисленным выше причинам оказался более скромным, всего лишь 📈+0,5%.

На ПМЭФ-2024 нашим президентом были озвучены следующие основные тезисы:

👉Темпы роста экономики РФ превышают среднемировые. По данным Международного банка, Россия стала четвертой экономикой мира по ВВП по ППС, опередив Японию.

👉Частные инвесторы активно вкладывают средства в российскую экономику. В стране почти 30 млн. розничных инвесторов, общий объем их активов — более 9 трлн. рублей.

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↗️ 88,7606
💶 EUR — ↗️ 96,6916
💴 CNY — ↗️ 12,2290

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,28%, составив 3 233,22 пункта.

▫️ ЦБ сохранил ставку на уровне 16%. Основное из сопровождающего пресс-релиза: Для возвращения инфляции к 4% потребуется «существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле». Экономика продолжает рост высокими темпами. Инфляционные ожидания населения выросли. Высокой остается кредитная активность в рознице и корпоративном сегменте. «Увеличились кредитные и депозитные ставки. В ближайшее время их подстройка к уже произошедшему росту ставок денежного рынка и доходностей ОФЗ продолжится. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения».

▫️ Владимир Путин, выступая на ПМЭФ, ещё раз озвучил ряд целей и задач российской экономики, обозначенных в февральском послании Совфеду, среди них — удвоение капитализации фондового рынка, стимуляция технологических IPO, поддержка отечественных IT-компаний, логистики, создание платежной системы в рамках БРИКС и т.д.

📈IMOEX +1.3% Рынок обрадовался сохранению ключевой ставки, в моменте индекс прибавлял более 2,3%. В телеграм каналах сейчас популярно мнение, что дно пройдено и пора заходить в акции на всю котлету🧐   

📈RGBI +0.2% ЦБ оставил ставку без изменений(16%), но ужесточил риторику. ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле🤔

📈Сегежа +7% Основатель «Системы» Владимир Евтушенков заявил, что Сегежа не будет проводить SPO из-за ситуации на рынке, но докапитализация может быть осуществлена за счет средств группы или каких-то других финансовых инструментов🚀

📈АФК Система +6.2% Компании которые сильно нагружены долгом лучше других реагируют на смягчение ДКП🧐 

📈Аэрофлот +4% Повышает прогноз пассажиропотока на 2024 год с 50 до 53 млн человек — это на 12% больше, чем годом ранее. «Аэрофлот» рассчитывает на чистую прибыль по итогам 2024 года💪

📈Мечел ап +3.5% Привилегированные акции с момента отмены дивидендов прибавили более 14%😳 Судя по всему, шорты выступают хорошим топливом для роста...

📉ЮГК -2.3% 📉Полюс -1.4% Падают вместе с ценами на золото. Золото в рублях сегодня потеряло почти 2%😔  

📉Газпром -0.9% В лидерах падения на растущем рынке. Вот что бывает когда контролирующий акционер не считается с правами миноритариев🤷‍♂️ 

Закрываем неделю) Главное

✅Карта рынка позеленела, а индекс МосБиржи #MOEX после двухнедельного падения показал рост около 1,5%, на момент публикации до 3253,8 пунков.

💪🏻Рубль, в свою очередь, продолжил укрепление до 88.68 (-1.28%).

И все это на фоне решения ЦБ сохранить значение ключевой ставки на уровне 16%. При этом Банк России в очередной раз акцентировал внимание, что для достижения целевого уровня инфляции, потребуется продолжительный период. На начало июня, годовая инфляция выросла до 8,1%. Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка выросли.

ЦБ отмечает дефицит кадров, как один из факторов ограничения для роста производства.

📈Котировки ОФЗ тоже показали рост в моменте: индекс гособлигаций RGBI +1,35% до 109,02п. Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения. Послушать, какие выпуски интереснее на текущий момент можно в нашем подкасте. 

🔜 20 июня Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки из которого будет понятно, насколько реалистично повышение ставки на следующем заседании 26 июля.

Российский рынок акций с оптимизмом отреагировал на удержание процентной ставки ЦБ РФ на уровне 16% по итогам пятничного заседания, но сохраняет среднесрочный медвежий настрой ниже сопротивлений 3345 и 1170 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС (средние полосы Боллинджера дневных графиков) ввиду рисков ужесточения монетарной политики по ходу года, а также перспективы продолжительного периода высоких ставок. При подходе к указанным отметкам продажи акций могут возобновиться. Стабилизация выше сопротивлений, впрочем, откроет перед индексами дорогу к годовым максимумам 3521 пункт и 1220 пунктов соответственно. Значимым стабилизирующим фактором для российского рынка остаются дивидендные истории. Объявления о размере итоговых выплат за 2023 год из основных эмитентов все еще ждут от Транснефти. Дивидендные реестры на следующей неделе закроются по Европлану, Селигдару, SFI. Акционеры Татнефти обсудят рекомендованные годовые выплаты. Сбербанк планирует представить финансовые результаты по РПБУ за май, а Аэрофлот – операционные результаты за аналогичный месяц.

▫️ Инфляция в РФ на 3 июня. Недельная: 0,17%, с начала года: 3,13%, годовая: 8,17%. Резервы РФ на 31 мая: $599 млрд ($605,9 млрд неделей ранее). Безработица в апреле: 2,6% (ист. минимум, 2,7% в марте). Майский индекс PMI производства: 54,4 (54,3 в апреле), сферы услуг: 49,8 (50,5). Средняя макс. ставка вкладов в III декаде мая: 15,163% (14,952 декадой ранее).

▫️ В течение месяца аналитики называли базовым вариантом сохранение ключевой ставки на уровне 16% годовых, многие допускали её повышение до 17% (звучали отдельные мнения о повышении до 18 и 20% в июне-июле), ближе к дате события оценки смещались к варианту с повышением до 17%, но не превалировали. За две минувшие недели сигналов ЦБ РФ о возможном ужесточении ДКП (писали о них ранее) было предостаточно. Ставку объявят сегодня в 13:30, пресс-конференция в 17:00.

▫️ Запланированные на эту неделю аукционы по размещению ОФЗ вновь были отменены, дальнейшая краткосрочная стратегия будет определена Минфином после объявления решения по ключевой.

ШТОШ
— Доллар — 88.83 | Евро — 96.79 | Юань — 12.23
— 13:30 решение по ставке ЦБ
— В19:00 эфир Roaring Kitty, который раскачивает GameStop🤔
— Первые прототипы ИИ, сопоставимые с возможностями человека, появятся через 5 лет — Сбер 🫡
— сегодня — Путин на пленарном заседании ПМЭФ выскажется по международным проблемам и даст оценку экономики РФ в условиях СВО
— Страны НАТО в ходе военных учений отрабатывают сценарии нанесения ударов по территории России🤔

МОЕХ
— ПМЭФ. День 3
— Существенных скачков курса рубля до конца текущего года не ожидается — Греф
— Sitronics Group (входит в группу АФК «Система») ведет переговоры с зарубежными компаниями по экспорту своих технологий
— Аэрофлот ожидает начала поставок самолетов МС-21 в конце 2025 г. Суперджетов — в I кв. 2026 г
— Предпринятые ЦБ меры по охлаждению потребительского кредитования не привели к сокращению выдач: в мае объем выданных кредитов составил почти 1,5 трлн руб., что на 11,72% больше м/м