НорНикель

По большинству металлов производственные показатели ГМК оказались лучше первоначальных прогнозов компании. Негативным моментом является снижение выпуска никеля, но оно оказалось ниже ожиданий.

При этом рост цен на металлы «Норникеля» (медь на 27%, никель на 8,4%, палладий на 42%, снизилась только платина на 4%) окажет позитивное влияние на выручку и можно ожидать ее роста.

ГМК в 2018 году планирует незначительно снизить выпуск никеля, за счет Быстринского ГОКа нарастить производство меди, объемы отпуска МПГ оставить почти неизменным. Отметим, что Быстринский проект позволит ГМК добывать 180-200 тыс. унц. золота, что может дать дополнительно 235-250 млн долл.

Норникель опубликовал сильные операционные результаты за 4К17, продемонстрировав рост производства на 4-15% кв/кв, выполнив свой прогноз на 2017 для Ni и Pd, и перевыполнив его для Cu и Pt. С учетом результатов мы предполагаем, что выручка может оказаться на $200 млн выше, а EBITDA — на $100 млн выше прогноза, при условии, что продажи имели место в 2017. Более высокие финансовые показатели должны способствовать росту коэффициента дивидендных выплат с 53% до 57% EBITDA, и финальных дивидендов — до $1,2/GDR (доходность 5,6%) с $1,0/GDR, по нашим оценкам. Подтверждение прогноза на 2018 и информация о том, что работы на Быстринском ГОК идут по графику, также оказались приятными моментами в релизе.

«Норникель» может войти в десятку крупнейших производителей золота России

Суд арестовал 38,1% акций «Возрождения»

Вклад в динамику индекса вносит «Норникель», акции которого растут на 1% после публикации операционного отчета за 2017 год, в рамках ожиданий, и подтверждении планов по выпуску на 2018 год. Учитывая, что цены на все металлы из линейки «Норникеля» (никель, медь, палладий) в 4 квартале были заметно выше среднегодовых значений, финансовые результаты компании будут сильными, что сулит хорошие дивидендные выплаты.

Российская валюта подорожала с 60,2 руб./долл. в ноябре до 56,5, поскольку цена Brent взлетела, протестировав отметку около $70 долл./барр., а доллар США подешевел по отношению к основным мировым валютам USDX на 5%. Наши аналитики по макроэкономике прогнозируют, что средний курс рубля в этом году составит 61-62 руб./долл., исходя из прогнозной цены Brent $55 долл./барр. Потенциальные санкции в отношении суверенного долга и рост объемов валютных интервенций также представляют собой угрозу для рубля. Сильный рубль невыгоден экспортерам, и мы считаем, что сейчас подходящее время напомнить о возможных последствиях его волатильности для сектора металлов и добычи. Наиболее уязвимыми в этом плане представляются РУСАЛ и Evraz, которые характеризуются низкой рентабельностью, в то время как Полюс и Норникель сравнительно устойчивы. Общее правило заключается в том, что при прочих равных условиях, чем ниже рентабельность, тем выше чувствительность финансовых показателей к волатильности рубля.

Добрый день дорогие друзья! Чуть больше полу года назад, не за долго до пика дивидендных выплат, я опубликовал опрос — «Какие акции купить на дивиденды?». В лидерах оказался ответ — Купить $ (17.3%) а так же такие бумаги как  ГАЗПРОМ (12.0%), ГМКНорНик (12.8%) и АЛРОСА ао (9.0%). В опросе приняли участие 140 человек. Давайте посмотрим какими бы оказались результаты инвестирования за пол года, если были приобретены именно эти активы.

 $  -5,18%

ГАЗПРОМ +30.11%

ГМКНорНик + 41.25%

АЛРОСА  -1.45%

Что качается Алросы, тут не все так однозначно,  так как авария на руднике Мир сильно испортила всю картину, но и без нее, многие ожидали снижения котировок, а результат в -1,45 процента это от сегодняшних уровней, бумага не плохо отрасли за последние пару дней на позитивных новостях. Объективно, худшим вложением в том году оказался доллар.  Жаль что такие бумаги как: Сбер П (+83.02%), Мечел П (+41.24%), ЭнелРос (+44.75%), Лукойл (+43.05%), Распадская (+94.51%) набрали, в результате опроса, очень мало голосов, хотя идеи в этих бумагах были очень простые и понятные. 

 Всем добрый вечер!)
Решила составить таблицу по эффективности рекомендаций брокера, у которого я обслуживаюсь (ВТБ)

Допустим, в начале 17 года имелось 700 000 руб.
Из рекомендаций я выбрала все акции, на которых можно было заработать (по версии брокера) более 20% (как в лонг, так и в шорт).
Всего таких набралось 7 штук
Допустим, мы купили/продали 13 января (день выхода еженедельного обзора) 7 этих акций, каждой на 100 тыс. руб. 
Торгуем только на свои, без плечей
поставили Тэйк-профит на уровень рекомендации брокера
далее — в первом случае — стоп-лосса не ставили
во втором — поставили его, к примеру, на -15% по позиции

Вот что получилось:

Собранный 12.12.2017 года портфель «Второй эшелон» (в начале там были только акции второго эшелона, поэтому такое и название) Норникель был добавлен 28.12.2017 года,  сегодня был закрыт с результатом +7% (кому интересно может отследить динамику, в моменте было больше 7-ми) на конец дня так (завтра до открытия рынков закрою по ссылке) :





Причины закрытия. Доходность за ~20 торговых дней без плеч на портфеле акций +7% считаю очень хорошим результатом, как и результат того, что в портфеле только одна акция просела на -0,68%, а 3-и «стрельнули» в этот краткосрочный промежуток времени. 

Это не значит, что потенциал портфеля или отдельных акций в портфеле исчерпан. Это значит, что используя ту же систему базирующуюся на Эксперте ТА буду искать кандидаты для новых возможностей.
Можно было ребалансировать портфель, но это надо делать в моменте и раз публично его формировал, как бы обязывает постить изменения, я думаю это не сильно интересно (ОргСинтез взлетал на +18% в реальном портфеле он был бы закрыт, а средства перераспределены) а интересен результат.

При подготовке топика использовались расчёты с сайта protoforma.pro