Новости рынков

После кризиса 2008 года эксперты заговорили о постепенном превращении алмазного рынка в рынок commodities в привычном его понимании. Исторически состояние отрасли определяли алмазодобывающие компании (по сути – всего одна компания, De Beers), задававшие цены на свою продукцию и регулирующие объем предложения. После падения цен в 2008 году производители превратились из pricemakers в pricetakers: начали соглашаться с теми уровнями цен, которые готовы заплатить покупатели. Состояние отрасли определяло уже не предложение сырья, а спрос на него. Достижение некоторого баланса в этом вопросе тогда позволило алмазному рынку выйти из кризиса.
 
Сейчас мы наблюдаем новый виток эволюции алмазного рынка. Производители алмазов по-прежнему устанавливают цены на торговых сессиях, покупатели по-прежнему берут сырье исходя из своего состояния. Но вместе с тем на рынке набирает влияние новая, третья сила, которая раньше держалась в стороне – финансовый сектор. Банки, кредитующие алмазную торговлю. Ситуация выглядит так, что состояние отрасли сейчас во многом зависит именно от них.



( Читать дальше )

Увеличение числа поисковых запросов в Google по таким словам как «акции», «портфолию», «экономика» может свидетельствовать о том, что пользователи интернета беспокоятся относительно состояния экономики, а значит фондовые индексы в скором времени будут падать. Об этом говорится в статье Тобиаса Прейса (Tobias Preis), Хелен Моат (Helen Susannah Moat) и Юджина Стенли (Eugene Stanley), опубликованной на сайте Scientific Reports. Как отмечает The Financial Times, анализ был проведен учеными в рамках американской государственной программы по изучению статистики. Согласно данным ученых, снижение количества поисковых запросов, связанных с экономикой, как правило, означает, что в ближайшее время фондовые индексы будут расти. Анализ проводился на основе данных за 2004-2011 годы. По словам Тобиаса Прейса, краткосрочная торговля, основанная только на анализе поисковых запросов по слову «долг», принесла бы инвесторам за указанный период 326 процентов прибыли. Второе место после «долга» по прибыльности заняла стратегия, основанная на поисковом запросе «цвет». Обоснования успешности (то есть, названия конкретных финансовых инструментов) стратегии в статье не приводится, поскольку эффективность оценивалась по модели в автоматическом режиме. В то же время ученые подчеркивают, что их выводы не означают, что аналогичные модели будут хорошо работать в будущем хотя бы из-за того, что поисковые стратегии пользователей будут меняться. Ученые ранее уже неоднократно предпринимали попытки связать поведение пользователей в Сети с их экономическими ожиданиями и, как следствие, с движением фондовых индексов. Так, в 2010 году вышла статья, в которой падение биржевых показателей связывается с общим негативным настроем пользователей в Twitter.

( Читать дальше )

Жесткое утреннее падение европейской фонды, Пиндосия в минусах открылась. Коммодитиз в полной жопе с прошлого года,  как ни как (политика сдерживания) а вы как хотели (держим инфляцию — печатаем  деньги)___ сорта Brent снесли сотку, про другого представителя товарнеков голды вчера столько было написано. Самые надежные так же показывают рост трежи-бундесы и т.д…

( Читать дальше )

После открытия европейской сессии на финансовых рынках начался обвал.
DAX менее чем за час улетел ниже -3%. Тоже самое  показали все европейские индексы))))
В основном досталось трейдерам на рынке акций. Остальные рынки сильно не затронуло.

Мировая экономика

Награда за терпение
Еврокомиссия предлагает наградить долгосрочных инвесторов щедрыми дивидендами и дополнительными голосами.
Еврокомиссар Мишель Барнье предлагает пересмотреть базовый принцип большинства компаний «одна акция — один голос» и поощрить долгосрочных инвесторов, увеличив вес голосов их акций и размер дивидендов, пишет Financial Times, ознакомившаяся с проектом. Рекомендации готовятся, подтвердил представитель Еврокомиссии, от дальнейших комментариев он отказался.
В некоторых европейских странах компании уже активно поощряют долгосрочных инвесторов, среди них Франция, Швеция, Нидерланды, Финляндия, Дания; в целом по ЕС — 17% компаний (данные Еврокомиссии). Во Франции, например, голоса акционеров могут удваиваться после двух лет владения бумагами, пишет FT.
В проекте Еврокомиссии предлагается повышать и размер дивидендов в зависимости от срока владения акциями, это должно увеличить долгосрочную стоимость компании и снизить число спекулятивных поглощений.



( Читать дальше )

Мировая экономика


Инвесторы в унынии
Бизнес не верит в способность политиков вывести глобальную экономику из ступора. Плохих новостей он ждет теперь не из Европы, а из США.
Если год назад все опасались развала Европы, то сейчас эти риски отодвинулись на второй план, уступив первенство финансовым проблемам США (36% опрошенных). Замедление экономики Китая — на третьей строчке в списке главных рисков 2013 г. 
Плохая новость для России — МВФ прогнозирует снижение средней цены нефти марок Brent, Dubai и WTI в 2013 г. на 5,1% в 2013 г. и на 2,9% в 2014 г. По прогнозу Всемирного банка, Brent подешевеет на 3% (до $102).
В отличие от бизнеса эксперты МВФ главным риском для глобальной экономики по-прежнему считают европейский кризис. 
 

Осторожно, кантоны закрываются
Корпоративная Россия может понести невосполнимую утрату: Еврокомиссия требует, чтобы Швейцария отменила кантональные налоговые льготы.
Среди российского бизнеса Швейцария популярна не столько у холдингов, сколько у трейдеров, по ним и придется основной удар. Большая часть торговли российской нефтью, металлами и зерном идет через швейцарских трейдеров, большинство из них используют кантональные спецрежимы.
      В Швейцарии зарегистрирован один из крупнейших нефтетрейдеров Gunvor, трейдер «Газпром экспорта» Gazprom Schweiz AG, Litasco «Лукойла», ENRC ММК, Novex Trading НЛМК, Severstal Export «Северстали», Mechel Trading AG «Мечела», Metal Trade Overseas «Норильского никеля». Регистрацию в Швейцарии имеет крупнейший в мире трейдер Glencore, который владеет 8,75% UC Rusal. Зарегистрировать нового трейдера в Швейцарии вместо Белорусской калийной компании, зарегистрированной также в Швейцарии, планировали «Уралкалий» и «Беларуськалий». 




( Читать дальше )

Мировая экономика

Нет девальвации
Из-за ослабления экономического роста правительства могут устроить настоящую гонку по ослаблению валют, опасаются в Бундесбанке и Банке Англии
Есть риск, что правительства по всему миру начнут девальвировать валюты для поддержания конкурентоспособности экономик, заявил президент Бундесбанка Йенс Вайдман. В кризис странам удалось удержаться от соблазна стимулировать рост, ослабляя валюты, отметил он, но теперь тревожных сигналов все больше: например, правительства Венгрии и Японии заставляют центробанки проводить более агрессивную кредитно-денежную политику.
Рост стоимости валюты на 10% снижает рост ВВП на 0,8 п.п. уже через полгода, оценил Марко Валли из Unicredit. Искусственное понижение курса валюты дает стране преимущества в торговле, отмечает профессор Адам Позен из Peterson Institute. Любая страна была бы не против провести девальвацию, говорит партнер JAC Capital Advisors Джеймс Рикардс. Но опасность в том, что из-за глобализации эта мера запускает эффект домино, предупреждает он: каждая страна вынуждена вводить ответные меры по корректировке курса валюты, в результате все окажутся в проигрыше.
 


( Читать дальше )

Мировая экономика

Поймать инвестора
Сегодня на форуме в Давосе Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) представит программу «Инвестируйте в Россию!». «Позитивная информация о потенциале экономики и примерах удачных проектов просто не доходит до аудитории», — говорит гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев.
Аргумент РФПИ — экономические показатели. ВВП на душу населения в России — самый высокий среди стран БРИК — $17,698, по размеру резервов страна занимает 3-е место в мире, по паритету покупательной способности — 6-е, говорится в презентации РФПИ.
РФПИ намерен создать ресурс с базой позитивных фактов об экономике России и с инвестиционной картой страны. Она должна отражать потенциал регионов и объединить информацию об успешных проектах.        
      Впрочем, сейчас показатели не радуют. Большинство из 14 опрошенных «Ведомостями» экономистов ожидают роста ВВП в 2013 г. на 3-3,5%, четверо полагают, что рост будет ниже 3% и даже 2%, как в IV квартале 2012 г.
Интеграции России в глобальную экономику мешает инвестиционный климат, показало исследование EY. Инвесторам не нравится непредсказуемость регулирования, считают в Goldman Sachs. В декабре инвестбанк сообщил, что не будет рекомендовать приобретать акции российских компаний, несмотря на их недооцененность.
Также в России нет инфраструктуры для привлечения инвестиций — единого специализированного агентского центра, который бы координировал деятельность региональных агентств.
 


( Читать дальше )

Мировая экономика

Сталеварам не нужно сырье
Вертикальная интеграция не приносит никакой выгоды сталелитейным компаниям. Собственное сырье не добавляет им ни капитализации, ни маржи, считает Ernst & Young.
Сталелитейным компаниям нужно готовиться к сложным временам. Переизбыток мощностей в отрасли сейчас выше, чем год назад, рынок сырья по-прежнему волатилен, а рассчитывать на значительный рост спроса вряд ли стоит, говорится в исследовании Ernst & Young
Об этом же в интервью The Wall Street Journal говорил основатель и гендиректор крупнейшей в мире сталелитейной компании ArcelorMittal Лакшми Миттал. По его мнению, кризис 2008 г. — не фаза цикла, а длительное явление.
Под сомнение Ernst & Young ставит и стремление сталелитейных компаний скупать сырьевые активы. Вертикальная интеграция позволяет контролировать затраты на сырье, но не всегда положительно сказывается на стоимости компании. Металлурги должны рассмотреть альтернативные способы управления издержками, такие как долгосрочные контракты с поставщиками и перемещение производственных площадок ближе к ним, советует Ernst & Young.
    А вот представитель «Северстали» в вертикальную интеграцию верит. «Исходя из цикличности отрасли, вертикальная интеграция позволяет минимизировать затраты стального бизнеса в условиях низких цен на сырье и извлекать прибыль от продажи стали и сырья на хорошем рынке. Это приносит хорошие деньги в условиях слабого рынка и отличные — на сильном рынке», — подчеркивает представитель компании. 
Вертикальная интеграция помогает сталелитейным компаниям показывать лучшие результаты, когда рынок растет, но на падающем рынке таким компаниям приходится принимать на себя больше рисков, чем неинтегрированным, согласен аналитик БКС Кирилл Чуйко. 
 


( Читать дальше )

Предполагаю, что от уровня 90.00 USD/JPY можно уже продать. Стоп где то в районе 91.25. Соотношение риск/потенциальная прибыль неплохое.
А как вы думаете?