Нлмк

Всех приветствую. На календаре 1 сентября, лето закончилась, но я не унываю, ибо собираю вещички в отпуск и успел подготовить для вас ежемесячный отчёт по инвестициям (отчёт прекрасно дисциплинирует меня и помогает идти к поставленной цели). Напомню вам, что в отчёт входят заметки по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, плюс щепотка финансовой грамотности.

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость, и как можно быстрее в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее, денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути, обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в 2024 г. составляют — 157000₽ в месяц, в 2023 г. — 129000₽), но все мы, по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

( Читать дальше )

«Тремя китами» рынка стали на сегодняшний день являются $CHMF, $MAGN, $NLMKи именно на них рекомендую обратить внимание и не забывать следить за поведением девелоперов, т.к. именно они формируют большую часть спроса на продукцию этих компаний. Так ж основным фактором будет окончание СВО, которое приведет к огромному строительству в новых регионах.


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Производство стали: устойчивый рынок — стабильные дивиденды» от Газпромбанка

Сокращение экспорта стали из-за внешних ограничений повысило значимость внутреннего рынка для российских производителей. Основные потребители стальной продукции в РФ:
• строительство с долей 75–80%,
• машиностроение с долей 10–15%,
• ТЭК с долей 10–15%.


Рынок стали: восстановление в 2023 г. с охлаждением в начале 2024 г.

Потребление стали в 2023 г. выросло на 8% г/г, восстановившись после снижения в 2022 г. (-3% г/г). Благодаря этому производство стали в РФ в 2023 г.
увеличилось на ~6% г/г после падения на ~6% г/г в 2022 г. Однако в 1П24 производство стали в стране сократилось на 3% г/г (включая -8% г/г – у Северстали и -3% г/г – ММК). Ожидается, что производство стали вернется к темпам роста несколько ниже ВВП.

( Читать дальше )

Экспорт российского железа и стали в июне 2024г в Индию вырос в 1,4 раза г/г до $45,6 млн — РИА НовостиЗА 1п 2024г Индия купила черных металлов у РФ на $239,3 млн (на 2/3 больше г/г). За весь 2023г — $443,4 млн.

Основными позициями импорта в июне стали продукты прямого восстановления железной руды — 39 миллионов долларов и плоский прокат из легированной стали шириной от 600 мм — 5,5 миллиона долларов.

1prime.ru/20240830/postavki-851216027.html

🥜Все три брата акробата сейчас спекулятивно смотрятся интересно!
🥜Бумаги нащупали на данный момент землю под ногами после мощного снижения! На графиках образовались хвосты и соответственно ниже на данный момент есть покупатель! Северсталь в добавок к этому ещё и к важному экстремуму приблизилась! Так, что у каждого металлурга присутствует вероятность на локальную волну роста!
🥜С точки зрения среднесрока, то цена тоже интересная и актуальная!!! Единственное условие — по этим ценам сажать бумагу на лимит по позиции не стоит!!! Сами видите какой сейчас рынок! А по статистике коррекций, исторически после снижения на 20-22%, если не разворачиваемся, то далее черевато уходом на 30%+ по индексу!!!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Курсы валют ЦБ на 30 августа:

💵 USD — ↗️ 91,4548
💶 EUR — ↘️ 101,7714
💴 CNY — ↘️ 11,9057

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,31%, составив 2 708,27 пункта.

▫️ Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 и период 2026 и 2027 годов, представленный сегодня Банком России разошелся даже по непрофильным новостным каналам: сетевые СМИ часто вырывали из контекста самые неблагоприятные варианты развития событий (реализация глобального кризиса и ставка в 20-22% в 2025 г., проинфляционный сценарий со ставкой 16-18% в 2025 г.) и не сообщали, что у ЦБ существуют и иные. Если вкратце, то базовый сценарий предполагает отсутствие шоков и инфляцию до 4,5% в 2025 г. и 4% в дальнейшем, при этом ключевая ставка будет находиться в 2024 г. 16,9-17,4% годовых (что, конечно, тоже печально), в 2025 г. 14-16% годовых, в 2026 г. 10-11% годовых, в 2027 ставка «вернется в долгосрочный нейтральный диапазон» 7,5-8,5% годовых. 

▫️ Ведущие издания проанализировали вчерашние аукционы Минфина, «Коммерсантъ» отметил, что средневзвешенная доходность по выпуску с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) превысила 16% годовых впервые с 2002 г., «Известия» подчеркнули, что спрос на флоатеры (ОФЗ-ПК) в шесть раз превысил предложение.

( Читать дальше )

НЛМК МСФО 1п 2024г: выручка Р517,7 млрд (+16,5% г/г), прибыль Р81,64 млрд (-11% г/г), 2кв 2024г: выручка Р267,5 млрд (+5,1% г/г), прибыль Р37,32 млрд (-37,1% г/г)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2509&type=4

НЛМК РСБУ 1п 2024г: выручка Р390,51 млрд (+12,1% г/г), чистая прибыль Р30,28 млрд (снижение в 2,4 раза)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2509&type=3

НЛМК Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1852274


( Читать дальше )

НЛМК Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1852230


( Читать дальше )

НЛМК на этой неделе может опубликовать отчетность по МСФО за 1П24. Выручка компании, по нашим расчетам, упала на 16%, однако EBITDA повысилась на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (г/г). Динамика показателей ниже приведена в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, то есть с первым полугодием 2023 г.

— Выручка компании, по нашим оценкам, сократилась на 16% после продажи сортопрокатного бизнеса и составила RUB 426 млрд
— Однако EBITDA выросла на 9.2% до RUB 140 млрд, а рентабельность по EBITDA подскочила на 8 п.п. до 33%, что во многом отражает ослабление рубля.
— Несмотря на более высокую EBITDA, свободный денежный поток (FCF) снизился на 4% до RUB 69 млрд преимущественно из-за роста капзатрат

Мы ожидаем неплохих цифр с ростом EBITDA на 9% г/г, но небольшим снижением FCF на 4%. Судя по нашим оценкам, доходность FCF (дивидендный потенциал) может составить чуть выше 8%, однако нет уверенности, что компания распределит его в виде дивидендов полностью. Смотрим нейтрально на НЛМК в силу более низкой прозрачности по сравнению с конкурентами — среди сталеваров предпочитаем ММК, который торгуется на 35% ниже средних значений по мультипликатору Р/Е

( Читать дальше )