НОРНИКЕЛЬ

Дорогие подписчики, 3 декабря мне удалось посетить инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!». Прежде я ещё никогда не бывал на подобных мероприятиях и могу охарактеризовать это событие как весьма познавательное. Я имел возможность присутствовать на различных сессиях, послушал много интересных спикеров и решил поделиться с Вами ключевыми тезисами, которые, на мой взгляд, могут быть полезными.

1. Начну с эксклюзивной сессии — Чемпионат активов. На ней спикеры обсуждали лучшие активы для инвестиционного портфеля. Среди интересного и важного для инвесторов в акции отмечу заявления нескольких эмитентов:

Президент Ростелекома Михаил Осеевский, который сказал, что компания хочет повысить свою стоимость через выход на IPO своих дочерних компаний. Также не забыл про долговую нагрузку: «Мы аккуратно относимся к долгу: он у нас большой, но управляемый».

Норникель: «Если у компании есть свободный денежный поток то можно ждать дивидендов»; «У нас самая низкая в мире себестоимость производства металлов».

( Читать дальше )

Владимир Жуков, вице-президент по работе с инвесторами «Норникеля», выступил на инвестиционном форуме ВТБ «Россия зовет!». На сессии «Чемпионат активов: выбираем лучшее для вашего портфеля» он рассказал о преимуществах инвестирования в компании реального сектора.  

⚫️Металлургия — это цикличная отрасль, и сейчас мы видим устойчивое движение вверх. Мировые запасы сырья истощаются, себестоимость производства продукции растет: по оценкам аналитиков, спрос на медь практически удваивается каждые 20−30 лет. В 1996 году он составлял около 11 млн тонн, в 2022-м — уже около 22 млн тонн, а к 2050-му в зависимости от темпов роста, которые прогнозируются на уровне 1−3% в год, окажется в диапазоне от 29 до 38 млн тонн. В целом этот тренд обусловлен такими факторами, как увеличение населения планеты, урбанизация, форсированная индустриализация в развивающихся странах. Поэтому ценные бумаги металлургических компаний — это хороший актив, который дает возможность розничным инвесторам получить выгоду от глобальных трендов.

( Читать дальше )

🔹«Хэдхантер»

Оператор крупнейшей в РФ и странах СНГ онлайн-платформы по поиску работы. Компания, будучи лидером российского HR-tech с долей более 60%, активно развивает не только портал онлайн-рекрутинга, но и HR-экосистему полного цикла.

( Читать дальше )

🔔Уважаемые инвесторы, традиционно начинаем новый месяц с подборки самых интересных мероприятий с участием Норникеля. В декабре все мысли заняты праздничными хлопотами, однако во всей этой новогодней суете мы запланировали важные мероприятия, которые, на наш взгляд, могут быть интересны розничным инвесторам:

🔹2-3 декабря — команда Норникеля посетит 16-й инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ!». Он традиционно является площадкой для обсуждения ключевых макроэкономических трендов, сценариев развития российской экономики, вопросов укрепления финансового суверенитета, поиска новых возможностей для партнерства с дружественными странами. В этом году название форума отражает ключевые цели развития экономического ландшафта страны: «Движение вверх: смелые решения для новой экономики». Наша команда в лице Владимира Жукова, вице-президента по работе с инвесторами, примет участие в эксклюзивной сессии «Чемпионат активов: выбираем лучшее для вашего портфеля», где спикеры обсудят классические и альтернативные финансовые инструменты, самые доходные инвестиционные стратегии в 2026 году.

( Читать дальше )

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! ⭐️

За последние сутки стал сильно укрепляться рубль относительно китайского юаня. Многих инвесторов стало напрягать, когда курс стал ниже 11 руб к юаню. Наша команда рассматривает эту ситуацию как выгодную позицию. Почему ?

Юань в отличии от рубля является стабильной валютой, поэтому этот момент будет краткосрочным. Одна из причин такой аномальной крепости рубля это снижение геополитической напряженности которая заключается в текущих переговорах России и США в ожидании решения украинского конфликта.

По поводу выбора инструмента при низком курсе юаня подходят корпоративные облигации. В частности это юаневые облигации Металлоинвеста, Норникеля, Газпром нефти. Такие облигации будут оптимальными и с неплохой доходностью. Рассмотрим конкретные выпуски.

🚩Газпром нефть 003P-12R (RU000A108PZ2)
Доходность: 6,85%
Погашение 14 декабря 2026 г.
Купон: 19,32 ¥ (4 раза в год)
Кредитный рейтинг: ААА

🚩Металлоинвест CNY 1Р-02 (RU000A1057D4)
Доходность: 6,95%

( Читать дальше )

Норникель дает сигнал на выход из географической изоляции. На полях отраслевых дискуссий менеджмент признал, что компания изучает участие в проектах Саудовской Аравии. Речь пока не о строительстве завода, но о разведке возможностей в рамках программы Vision 2030. Эр-Рияд предлагает налоговые льготы, инфраструктуру и доступ к сырью. Для российского металлурга это редкий пример внешнего инвестиционного окна в период ограничений.

Саудовская Аравия стремится стать мировым центром переработки металлов. У нее есть добыча меди и золота, а государство формирует четыре производственных кластера с льготным режимом. Такой формат совпадает с интересами Норникеля, который ищет площадки вне России и стремится к диверсификации рисков.

Для рынка шаг выглядит логичным. Компания остается глобальным лидером по палладию и никелю, но в последние годы сталкивается с давлением санкций и потребительских ограничений. Зарубежные проекты дают альтернативный доступ к капиталу, локализацию производств ближе к клиентам и политическую страховку на фоне усиливающегося протекционизма.

( Читать дальше )

В этом материале список акций с лучшими возможностями роста в случае окончания СВО. Рассмотрели перспективу других инструментов финансового рынка начиная вкладами и заканчивая золотом. Вернемся в прошлое и посмотрим лидеров роста в феврале 2025 года и их максимумы. К каждой акции будет обоснование выбора.

Перед началом

Рассматриваем только вариант окончания СВО и только экономическую составляющую, если в вашей стратегии нет триггера с окончанием СВО в ближайшее время, то состав портфеля и выбор инструментов будет совершенно другим.

Рассматриваем только вариант окончания СВО и только экономическую составляющую, если в вашей стратегии нет триггера с окончанием СВО в ближайшее время, то состав портфеля и выбор инструментов будет совершенно другим.

Помимо возможностей есть риски, про которые не стоит забывать даже с возможной моментальной эйфорией. Много вопросов на которых нет быстрого ответа, и они будут поступать постепенно:

• Что будут делать иностранные инвесторы после разблокировки денег и акций?

( Читать дальше )

Крупнейшее российское рейтинговое агентство – Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности Норникеля на уровне ruAАА, прогноз по рейтингу стабильный. В своем отчете эксперты отметили:

• сильный бизнес-профиль Норникеля и лидирующие позиции на ключевых рынках
• диверсифицированную корзину металлов и широкий пул покупателей продукции компании
• высокую маржинальность бизнеса
• низкую долговую нагрузку и высокий уровень ликвидности
• высокое качество корпоративного управления

🔹Что такое кредитный рейтинг и что он значит для инвестора?
Кредитный рейтинг – это барометр для инвестора, он оценивает кредитный риск компании, то есть ее способность отвечать по своим финансовым обязательствам. Потенциальным и существующим инвесторам независимый рейтинг помогает оценить, насколько эмитент надежен, сможет ли он сохранить финансовую устойчивость в сложных экономических условиях, велика ли вероятность корпоративного дефолта.

💡Финансовая устойчивость компании, безусловно, не является гарантом роста стоимости акции — на это также влияет множество факторов: рыночная конъюнктура, спрос на производимые товары, волатильность валют, изменение рынков сбыта и т д.

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала! 
На этой неделе индекс гос. облигаций RGBI продолжает наращивать обороты и сегодня вырос до уровня 118 (+0,4%). Вчера мы с вами обсудили главные драйверы поддержки долгового рынка, но повысило позитивное настроение инвесторов объявление Минфина о выпуске облигаций в юанях.

Чем интересны для российского инвестора ОФЗ в юанях?

Итак, сбор заявок запланирован на 2 декабря, а размещение на рынке 8 декабря. Речь идет о двух выпусках ОФЗ с постоянным купонным доходом со сроком погашения 3-7 лет. Оплачивать сделки можно в рублях или юанях. Первое преимущество, что при продаже или погашении облигаций Минфина инвестор освобождается от уплаты НДФЛ.

Сейчас торгуются только корпоративные облигации в юанях, а это будут дебютные ОФЗ. По прогнозам доходность их может составить 6,6-7%. Такой интерес заключается в замене евро и доллара, а юань стал ключевой валютой внешней торговли России.

Уже даже новички знают, что весь год сохранялся аномально крепкий рубль, а облигации в юанях могут приносить более стабильный доход в китайской валюте, минуя риски нестабильного курса рубля. В том числе возможность получения купонов и в рублях, и в юанях.

( Читать дальше )

🔍Сегодня газета «Коммерсантъ» выпустила обзор по ожиданиям экспертов на рынке никеля. Аналитики отмечают, что стоимость металла снижается с 2022 г., однако, ожидают существенного роста стоимости в 2028 г. В сегодняшнем посте попытаемся разобраться в тенденциях и трендах мирового спроса и предложения.

Если анализировать динамику цен на никель с 2022 года, то на ноябрь 2025 года металл суммарно подешевел на 40%, до 15,3 тыс. $/тонну. Эксперты при этом отмечают, что темпы снижения цен в 2025 году заметно замедлились. В целом на отрицательную динамику цен влияет перепроизводство этого металла. Основу формирования профицита никеля на рынке в последние несколько лет заложили металлурги Индонезии – если в 2010 году на этот регион приходилось 15% мировой добычи сырья (около 130 тыс. тонн), то сейчас этот показатель вырос до 60% (примерно 2–2,2 млн тонн в год).

💡Однако, эксперты Kept ожидают, что ситуация может изменится уже в 2027 г. и рост стоимости металла возобновится в 2028 г. Поддержать цены могут ограничения производства в Индонезии – в частности, истощение легкодоступных месторождений, снижение качества руды и рост налоговой нагрузки для отрасли, а также консервация части мощностей производителей с высокой себестоимостью в других регионах мира

( Читать дальше )