НМТП

Консолидированный грузооборот Группы НМТП за 7 месяцев 2019 года составил 85,16 млн тонн, увеличившись на 6,7%, сообщает эмитент.

НМТП и банк ВТБ закрыли сделку по продаже всех принадлежащих НМТП долей в ООО «Новороссийский зерновой терминал» (НЗТ). Об этом сообщил стивидор.

Грузооборот группы НМТП без учета проданного НЗТ за 7 месяцев вырос на 6,7%. Основной рост перевалки был обеспечен наливными грузами, в частности нефтью (+20,7%).

Оборот навалочных грузов упал, что связано с сокращением перевалки зерна на 43,7%. Это является следствием сделки с ВТБ по продаже НЗТ.

Промсвязьбанк

Нормализованный грузооборот Группы НМТП (с учетом продажи ООО «НЗТ») за 7 месяцев 2019 года вырос на 6,7% относительно аналогичного периода прошлого года. Основные драйверы

• Увеличение объемов перевалки сырой нефти (+20,7%) на фоне общего роста экспорта данного сырья из России.
• Рост объемов перевалки химических грузов (+26,3%) за счет увеличения отгрузок минеральных удобрений в направлении стран Южной и Северной Америки, а также в направлении стран Ближнего Востока.
• Увеличение перевалки железорудного сырья (+15,1%) за счет роста грузооборота ГБЖ на фоне повышения цен на сырье в Китае (ЖРК).

релиз

первый вице-президент "Транснефти" Максим Гришанин:

«В дивидендной политике мы предполагаем, что НМТП будет платить дивиденды с учетом достаточности денежных средств для финансирования программы капитальных вложений»

«Например, за прошлый год НМТП выплатил около 90% чистой прибыли в виде дивидендов. Мне кажется, это само за себя говорит»

Программа капвложений НМТП в ближайшие 2-3 года будет составлять около 8-10 миллиардов рублей в год

источник

Как и всегда, в начале неделе, наш ведущий аналитик Вадим Кравчук делится идеями о покупке акций компаний.

Покупка Россети

Россети – крупнейшая российская компания в области распределения электроэнергии. После уверенного роста весной и в начале лета акции компании корректировались, однако сейчас вновь способны вернуться к восходящему тренду. Фактором роста в краткосрочной перспективе может стать благоприятный отчет за 1 полугодие. Консолидированная выручка группы выросла на 3% к аналогичному периоду прошлого года и превысила 500 млрд. рублей. Чистая прибыль выросла на 15%, EBITDA вырос на 14%. Законодательные инициативы компании помогут развитию в долгосрочной перспективе. Изменения, в частности, касаются установления долгосрочных тарифов для предприятий, совершенствования льготного технологического присоединения, а также оплаты потребителями неиспользуемого резерва мощности. После принятия изменений Россети смогут не только более эффектно реализовать стратегические планы развития, но и переложить часть капитальных затрат на крупных потребителей за счет тарифов. Руководство сообщает, что принятие закона о долгосрочных тарифах дает возможность рассмотреть дополнительные дивидендные выплаты, что также важно в контексте стоимости акций. Ключевым риском для бумаг компании остается курс рубля, так как зависимость от российской валюты исторически высока. Перелом восходящего тренда в июне совпал с локальным максимумом рубля к доллару. Сейчас рубль несколько стабилизировался, однако риски дальнейшего ослабления остаются.

( Читать дальше )

Транснефть: обзор финансовых результатов за 2К19   

Выручка Транснефти выросла на 9% г/г до 260 млрд руб. (+1% против консенсуса), EBITDA достигла 118 млрд руб. (+17% г/г, +1% против консенсуса), чистая прибыль увеличилась до 56 млрд руб. (+24% г/г). FCF в 1П19 вырос на 2% г/г до 33 млрд руб. Значительную роль в укреплении финрезультатов за 2К19 сыграло включение результатов Группы НМТП в консолидированную отчетность Транснефти, а также продажа Новороссийского зернового терминала во 2К19, которая особенно способствовала росту чистой прибыли.

Мы считаем результаты в целом нейтральными и отмечаем, что Транснефть еще не определила размер компенсации за загрязнение нефти в трубопроводе Дружба. Напомним, что ранее компания заявляла, что компенсации будут начисляться из расчета $15/барр., в то время как общее количество загрязненной нефти, исходя из которого будут рассчитываться компенсации, ещё не определено. Согласно опубликованным ранее данным Коммерсанта, оно может составить до 4.3 млн т, что предполагает общий объем компенсации примерно $470 млн (6% EBITDA 2019П согласно консенсус-прогнозу Bloomberg). Если компенсация будет выплачена в 2019, она окажет негативный эффект на чистую прибыль и дивиденды за год. У нас нет официального рейтинга по Транснефти.

Атон

МСФО 1пг2019
Очень необычно :), сразу два отчета:
В долларах
и в рублях

Выручка в долларах сократилась на 5,3% до $455,076 млн.
Выручка в рублях выросла до 29,734 млрд руб. +4,3%
И так весь отчет :). А давайте все в рублях, как и хотят порт заставить выставлять тарифы.
Операционная прибыль выросла до 19,071 млрд руб. +8,5%
Итого прибыль на акцию выросла в 5 раз до 2,222 руб! Уже дивидендов на 1,111 руб!

Я не понял, почему котировка еще не 11 руб?
А любой может увидеть на стр 13 прибыль от продажи дочерней организации 29,034 млрд. руб (вся прибыль 51,945). Причем за НЗТ пришло 35,143, но отразили 29,034 :). Без продажи «дочки» (НЗТ) прибыль выросла не в 5, а в 2,2 раза! Все равно отличная работа!
Осторожным инвесторам рекомендую смотреть на скромный рост выручки на стр 14.

На стр 17 шикарно расписаны денежные средства и  их эквиваленты. Огромные 31,807 млрд руб. (год назад 12,009).

( Читать дальше )

По данным СМИ, Минфин ждет от «Транснефти» еще минимум $ 0,51 млрд. (34 млрд. руб.) дивидендов, чтобы довести выплаты в 2019 году до 50% прибыли 2018 года. «Транснефть» ответила, что может выплатить только $0,019 млрд. (1,3 млрд. руб.) — текущая доля поступлений от зависимых компаний. В связи с требованием Минфина, госкомпания будет выкачивать деньги из дочерних обществ, а самым крупным из этих обществ, у которого к тому же имеются свободные деньги, 30 млрд. руб. от продажи НЗТ, является НМТП. По итогам 1 квартала 2019 года, FCF Транснефти $ 0,26 млрд. (17,4 млрд. руб.). Учитывая 60% долю в НМТП, «Транснефть» от Новороссийского порта должна получить $ 0,42 млрд. (28,3 млрд. руб.) или $ 0,022 (1,47 руб.) на 1 акцию стивидорной компании.

Ранее менеджмент компании заявлял, что из $0,45 млрд. (30 млрд. руб.) на спецдивиденд пойдет точно $0,15 млрд. (10 млрд. руб.) или $ 0,0075 (0,5 руб.) на 1 акцию, еще $ 0,15 млрд. (10 млрд. руб.) – на текущую деятельность, а еще одну треть могут направить на инвестпрограмму, либо на дивиденды. Таким образом, на выплату за 2019 стивидорная компания отправит до $ 0,3 млрд. (20 млрд. руб.) или $ 0,015 (1 руб.) на 1 бумагу с продажи НЗТ и около $ 0,011 (0,72 руб.) от основной деятельности.

( Читать дальше )

Группа НМТП (LSE: NCSP, MoEx: NMTP) публикует консолидированные операционные и финансовые результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года, подготовленные в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»).

Консолидированный грузооборот Группы НМТП за 6 месяцев 2019 года составил 71 760 тыс. тонн, в том числе: 55 879 тыс. тонн наливных грузов, 5 588 тыс. тонн навалочных грузов, 6 941 тыс. тонн генеральных грузов, 3 245 тыс. тонн (341 тыс. TEU) грузов в контейнерах и 108 тыс. тонн прочих грузов.

EBITDA и чистая прибыль Группы НМТП в отчетном периоде составила $344 112 тысяч и $630 367 тысяч соответственно.

Консолидированная выручка Группы НМТП за 6 месяцев 2019 года составила $455 076 тысяч, что на $25 402 тысячи или на 5,3 % меньше, чем за 6 месяцев 2018 года.

Размер денежных средств и их эквивалентов на 30 июня 2019 года составил $504 273 тысячи. Чистый долг Группы составляет $416 588 тысяч.

( Читать дальше )

НМТП — точная сумма сделки по продаже зернового терминала НЗТ банку ВТБ — 35,758 миллиарда рублей -  из ежеквартального отчета компании.

«ПАО „НМТП“ передало в собственность ООО „Деметра 1“ 99,9968% доли участия в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью „Новороссийский зерновой терминал“

источник

Группа НМТП  сообщает, что нормализованный грузооборот Группы НМТП (с учетом продажи ООО «НЗТ») в 1-м полугодии 2019 года вырос на 3,9% относительно аналогичного периода прошлого года.

 Основные драйверы

 

• Рост объемов перевалки сырой нефти (+15,8%) на фоне общего увеличения экспорта данного сырья из России.
• Рост объемов перевалки химических грузов (+57,3%) за счет прироста отгрузок неопасных минеральных удобрений.
• Рост объемов перевалки железорудного сырья (+17,2%) за счет отгрузок брикетов железной руды в направлении Турции, Европы и Африки.

релиз