М.ВИДЕО

На конференции вчерашней был один серьезный человек (портфель $650 млн). Он сказал что у него есть одна бумага из энергетики под одну идею. Мы долго его пытали, он молчал. Но мы эмпирическим путем пришли к тому, что это Иркутскэнерго. Что там в преддверии IPO En+ состоится оферта сильно выше рынка и бумага в общем в пятницу тоже была лучше рынка (+1,7%). Лично я ничего не понимаю в этих офертах и тем более в Иркутскэнерго, и почему и почем там должна быть оферта, но мнение было такое озвучено в кулуарах, я его выношу на ваше обсуждение. Обсудить можно на форуме >>>

По итогам пятницы оборот ММВБ (-1,5%) снизился на 70%. Но новостей интересных было вполне...

В М.Видео (+1,8%), напротив, оборот вырос в 22 раза. Lagranolia Holdings сделала оферту по цене примерно 398 рублей, что было чуть выше рынка. В принципе ничего выдающегося, но кто-то решил пару процентов заработать. Бумага закрылась на уровне 380 руб, и у кого-то может возникнуть вопрос, а почему не по 398… Дело в том, что с момента когда вы купили акцию и когда по оферте вам придут деньги пройдет время. За это время вы могли бы купить ОФЗ и заработать несколько %. Плюс, не знаю детали, но наверное всегда есть небольшой риск что-то с офертой что-то будет не так.

Вторая тема пятницы, если не первая — это ВСМПО Ависма. Там были объявлены самые высокие предстоящие дивиденды = 1300 руб на акцию. В нашей таблице утвержденных дивидендов это пока самый максимум.

Отсечка 5 июня. Дивдоходность 9%. Но это еще не все. Дело в том, что ВСМПО уже выплачивала дивы за 1 полугодие 816 руб, и получается, что суммарно, годовая ДД ВСМПО составила 14,6% (при текущей цене). Если вспомнить что было с Оргсинтезом после объявления высоких дивидендов, то можно предположить, что в ВСМПО еще импульс продолжится некоторый.

Еще одна позитивная новость пришла в НМТП (+5%). Я в принципе ничего там не понимаю, но бумага по финансам выглядит внешне интересно. Так вот бумагу взбодрил замминистра финансов Алексей Моисеев, сказав, что они хотят продать 20% компании за 30 ярдов, что оценивает все НМТП в 150, а бумага до новости стоила  менее 120, вот и подросла.

Интересно, что ФСК в пятницу выросла против рынка. Вчера на ДПИ общались со Станиславом Клещевым, он считает ФСК интересной бумагой к покупке. Новостей в пятницу не было по ФСК, кто-то тарил. Не знаю, может и я подтарю в понедельник. Вроде интересная бумага, несмотря на весь избыточный её пиар на смартлабе. Интересно что Россети в пятницу напротив дропнулись на 3,4%. 

Газпром (-1,4%)! Минимальное закрытие за 3 года = 122,85 рублей за акцию. Без дивидендов она вообще будет стоить 115. Столько Газпром последний раз стоил в июле 2013 года. 



Разгуляй +15% на обороте 14 млн рублей. Что-то там Вася говорил что он где-то его рекомендовал покупать, то ли просто сказал где-то что он его покупает, — может он и разогнал. Сам Вася такие сделки называет опционом, то есть либо ноль, либо удвоился:) Вроде по GRAZу должен был суд быть, но новостей лично я что-то не видел. Вообще я бы там не особо на что-то надеялся, ибо последняя новость на сайте компании еще от 2015 года.

Хочу обратить внимание что Русагро (-3,2%) обновило минимумы c ноября 2015 года. На прошлой неделе была дивидендная отсечка, и бумага продолжила валится после неё. Почему так происходит? Потому что есть сомнения, что финрез 2017 будет лучше, чем в 2016 и дивиденды этого года могу быть еще меньше.


Все новости по акциям читаем тут: 
http://smart-lab.ru/allnews/ 

Обсуждаем акции тут:
http://smart-lab.ru/forum/ 

Котировки акций тут:
http://smart-lab.ru/q/shares/

Lagranolia Holdings Limited (Кипр) сделала добровольное предложение на выкуп всех акций М.Видео по цене в $7 за акцию.
Курс, установленный ЦБ на дату направления оферты (29 марта 2017 года) — 56,9364 рубля за доллар.
Количество бумаг, в отношении которых направляется предложение — 179,77 миллиона штук.
Сумма сделки оценивается в 10,2 миллиарда рублей.
Оплата осуществляется в рублях.

Прайм

Компания показала улучшение рентабельности по итогам 2016 г.

Рентабельность по EBITDA выросла на 0,1 п.п. до 5,7%… Вчера М.видео опубликовало отчетность за 2016 г. по МСФО, оставившую хорошее впечатление. Так, чистая выручка увеличилась на 13% (здесь и далее – год к году) до 183 млрд руб. (2,7 млрд долл.). EBITDA выросла на 17% до 10,3 млрд руб. (154 млн долл.), а рентабельность по EBITDA – на 0,1 п.п. до 5,7%. Чистая прибыль увеличилась на 22% до 5,5 млрд руб. (83 млн долл.) при рентабельности 3,0%.

…несмотря на снижение валовой рентабельности. Валовая прибыль М.видео в 2016 г. увеличилась на 10% до 42,9 млрд руб. (641 млн долл.), при этом валовая рентабельность понизилась на 0,7 п.п. до 23,4%. Это, в свою очередь, было компенсировано за счет эффективного контроля над расходами, благодаря которому коммерческие и административные расходы росли медленнее выручки, а именно на 8% до 37,3 млрд руб. (558 млн долл.), что эквивалентно 20,4% выручки (снижение на 1,0 п.п.). Менеджмент ожидает, что компания в нынешнем году откроет около 20 новых магазинов, что соответствует динамике открытия новых магазинов в 2016 г.

( Читать дальше )

М.Видео в 2016г увеличила чистую прибыль на 22%, до 5,5 млрд руб.

Чистая прибыль ритейлера М.Видео по МСФО в 2016 году выросла на 22% по сравнению с 2015 годом, до 5,546 млрд рублей, говорится в сообщении компании. EBITDA увеличилась на 17,1%, до 10,344 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 5,65% по сравнению с 5,46% годом ранее. Валовая прибыль повысилась на 10,3%, до 42,935 млрд рублей, валовая маржа снизилась до 23,4% с 24,1%. Чистая выручка М.Видео увеличилась на 13,3%, до 183,219 млрд рублей.

По нашим оценкам, оборот розничной торговли БТиЭ в 2016 году увеличился на 6,8% до 1,4 трлн руб., т.е. М.Видео росло быстрее рынка. В 2017 году мы ожидаем увеличения рынка на 7,2% до 1,5 трлн руб. и компания вполне может продолжить демонстрировать опережающие темпы роста. Однако для инвесторов сейчас наиболее важным является вопрос какими будут дальнейшие действия Сафмар после приобретения М.Видео и объявления выкупа бумаг с рынках. Будет ли объедение активов группы в сегменте БТиЭ и размещение их на бирже

Промсвязьбанк

М.ВИДЕО: СДЕЛКА С САФМАР БУДЕТ ЗАКРЫТА В НАЧАЛЕ МАЯ

М.Видео опубликовала результаты по МСФО за 2016 и провела телеконференцию с аналитиками. Во время телеконференции менеджмент подтвердил, что сделка с САФМАР будет закрыта в начале мая, после чего миноритариям будет выставлена оферта по ранее объявленной цене $7 за акцию. Менеджмент также добавил, что планов по выплате дивидендов за 2016 нет.

Это означает, что миноритарные акционеры, которые предъявят свои акции к выкупу, получат деньги где-то в конце июля.

АТОН

Совещание по дивидендам госкомпаний у  И. Шувалова предварительно запланировано на середину следующей недели. Об этом  сообщил представитель секретариата Шувалова. Других подробностей нет. (Прайм)

Росимущество разослало в госкомпании из специального перечня письмо о выплатах дивидендов за 2016 год. В нем есть указание предусмотреть  дивиденды в размере не менее 50% чистой прибыли. Но все это имеет рекомендательный характер — если компания хочет платить меньше, она должна объяснить почему, а решения будут приниматься индивидуально. (Прайм) (Ведомости)

М.Видео — не будет выплачивать дивиденды по итогам 2016 года. Об этом сообщил в ходе телефонной конференции президент компании А. Тынкован: «Предварительно мы не планируем платить дивиденды за 2016 год». (

( Читать дальше )

ФАС одобрила сделку САФМАР по покупке М.видео

ФАС может выдать предписание Группе САФМАР о закрытии части магазинов. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) вчера сообщила об одобрении сделки по продаже нынешними основными владельцами 57,7% акций М.видео Группе «САФМАР. Ведомство сообщило также, что выдало покупателю предписание, но не раскрыло его детали в связи с конфиденциальностью ходатайства. Ранее глава ФАС Игорь Артемьев заявлял, что Группе САФМАР, которая уже контролирует сети Техносила и Эльдорадо, может быть выдано предписание о закрытии или продаже части магазинов в регионах, где ее доля превысит 50%. По данным Коммерсанта», М.видео может потребоваться сократить свое присутствие лишь в двух регионах.

Условия ожидаемого предложения миноритариям означают шестипроцентную премию к рынку. О сделке по продаже нынешними основными владельцами 57,7% акций М.видео Группе САФМАР было объявлено в декабре. Условия сделки предполагают объявление покупателем добровольного предложения миноритариям о выкупе принадлежащих им акций по 7 долл./акция, что по ценам вчерашнего закрытия предполагает премию в размере около 6%. Исполнение оферты, предположительно, завершится во 2–3 кв. нынешнего года.

( Читать дальше )

ФАС ОДОБРИЛА СДЕЛКУ М.ВИДЕО /САФМАР

В пресс-релизе ФАС сообщила, что сделка была одобрена, но с некоторыми предписаниями, которые агентство не собирается раскрывать публично. Мы полагаем, что они не существенны и не меняют условий сделки. Новость дает зеленый свет, чтобы завершить сделку по покупке М.Видео Группой Сафмар и сделать предложение о выкупе миноритариям по цене сделки $7 за акцию. В рублевом выражении предложение соответствует цене 413 руб. за акцию и дает премию 7,3% к текущей рыночной цене (385 руб. за акцию). Принимая во внимание период действия предложения — 70 дней после объявления оферты, мы считаем, что миноритарии смогут получить деньги от Сафмар где-то в июне-июле.

АТОН

ТГК-1 – в ходе телеконференции заместитель генерального директора по экономике и финансам компании М. Тузников высказался по поводу дивидендов:

Дивидендной политикой компании определен объем дивидендов, которые составляют 35% от (чистой прибыли — ред.) РСБУ. Однако вопрос о том, какие дивиденды будут выплачены, это (решение – ред.) будут принимать акционеры и где-то в конце апреля это будет озвучено, это находится в прерогативе у собственников компании

Ранее сообщалось, что компания не собирается снижать дивиденды. (Прайм)

ТМК – зам. гендиректора компании по стратегии и развитию В. Шматович в ходе телеконференции сообщил, что руководство компании не исключает выплаты дивидендов по результатам 2016 г. Компания, с одной стороны хочет снижать долговую нагрузку, с другой – учитывает ожидания инвесторов.

( Читать дальше )