Мтс

МТС представила сильные финансовые результаты за 4К19   

Выручка за 4К19 выросла на 4.1% г/г до 127.1 млрд руб. (результаты отражают деконсолидацию бывшего украинского подразделения МТС), что на 1.2% и 1.6% выше консенсус-прогноза и оценки АТОНа соответственно. В российском сегменте сохраняются позитивные тренды: показатель выручки по сегменту продемонстрировал положительную динамику кв/кв, увеличившись на 3.9% г/г до 126.2 млрд руб. (против 2.4% в 3К19). Результаты сегмента были поддержаны вкладом МТС Банка, а также ростом выручки от услуг мобильной связи, при этом сегмент фиксированной связи, как и ожидалось, оказался в отстающих. Скорректированный показатель OIBDA группы практически не изменился, составив 51.6 млрд руб. (-2.1% и -1.1% против консенсус-прогноза и оценки АТОНа), что связано с расходами МТС Банка на резервирование, в т.ч. формирование резервов на покрытие безнадежных долгов. Чистая прибыль группы, причитающаяся акционерам, составила 5.5 млрд руб., сократившись на 60% г/г на фоне признания неденежных убытков от продажи украинского бизнеса. В 2020 группа ожидает роста на 3% и полагает, что рост OIBDA будет в целом на уровне предыдущего года, что обусловлено высокой базой в 1К19, увеличением затрат на персонал для развития новых направлений бизнеса и законодательными изменениями. Тем не менее МТС приложит усилия для достижения позитивного роста OIBDA. Группа прогнозирует капзатраты за 2020 в объеме 90 млрд руб., включая капзатраты, необходимые для соблюдения «закона Яровой». Всего за 2019 МТС выплатила дивиденды в размере 28.66 руб. на акцию. С учетом сильных результатов 2019 совет директоров МТС может до майских праздников провести заседание с целью рассмотрения возможности увеличения доходности для акционеров в форме выкупа в объеме 15 млрд руб. или увеличения суммы дивидендов.

( Читать дальше )

МТС (+6,94%) поддержит акционеров.

Компания сохранила ориентир по дивиденду не менее 28 руб. на акцию, что предполагает доходность около 10% к текущим котировкам, а также не исключает роста дивиденда или выкупа части акций в целях поддержания капитализации. Вчера МТС отчиталась ростом выручки на 5%, а рентабельность показателя OIBDA осталась выше 40%. При этом, долговая нагрузка остается умеренной, около 1,5х OIBDA, а объем капзатрат не превысил прошлогодний.

Мы полагаем, что обесценение рубля слабо повлияет на показатели МТС. Расходы на обслуживание долга вырастут не более чем на 2 млрд руб. в год в случае роста ставки. МТС является одной из лучших защитных бумаг для долгосрочного инвестора.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Рынки охвачены пандением. Инвесторы по всему миру реагируют на угрозу изоляции

Решение президента США изолировать страну от остального мира посеяло панику на мировом финансовом рынке, спровоцировав сильнейший обвал фондовых индексов. Ведущие американские индикаторы обвалились на 8,8–9,6%, европейские потеряли 12–16%. Российские индексы упали на 8,3–11%, курс доллара поднялся до четырехлетнего максимума 75,5 руб./$. В таких условиях с экстренной помощью вышел американский регулятор, предоставив ликвидности на $500 млрд. Однако для спасения рынков нужны в разы большие интервенции, а также вакцина, которая способна побороть пандемию и тем самым восстановить связи между странами, отмечают участники рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/4285307

 

Брокеры вышли на депутатов в борьбе за права инвесторов

( Читать дальше )

президент МТС Алексей Корня в ходе телефонной конференции:

«По buy back — мы думаем, что мы имеем очень сильную финансовую позицию прямо сейчас, мы показываем очень хорошие операционные результаты, мы позитивно смотрим в 2020 год с точки зрения нашего основного роста и потенциала OIBDA. Учитывая все эти факторы вместе, мы считаем возможным предоставить дополнительный возврат нашим инвесторам. С учетом макроэкономической волатильности и снижения цен на биржах, мы считаем более эффективным использовать форму buy back, это предпочтительная опция для нас сейчас. Как я и сказал, общий объем, который мы рассматриваем — 15 миллиардов рублей»,

источник

МТС – рсбу/ мсфо 
1 998 381 575 акций 
https://moskva.mts.ru/about/investoram-i-akcioneram/korporativnoe-upravlenie/struktura-akcionernogo-kapitala-pao-mts 
Free-float 44,35%   
Капитализация на 12.03.2020г: 554,251 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2017г: 469,919 млрд руб/ мсфо 426,865 млрд руб   
Общий долг на 31.12.2018г: 737,384 млрд руб/ мсфо 838,428 млрд руб   
Общий долг на 31.12.2019г:  ______ млрд руб/ мсфо 787,516 млрд руб 

Выручка 2017г: 323,793 млрд руб/ мсфо 442,911 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 247,054 млрд руб/ мсфо 350,229 млрд руб 
Выручка 2018г: 331,236 млрд руб/ мсфо 451,466 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: 254,749 млрд руб/ мсфо 377,056 млрд руб 
Выручка 2019г: ______ млрд руб/ мсфо 476,106 млрд руб 

Операционная прибыль – мсфо 2017г: 96,100 млрд руб 
Операционная прибыль – мсфо 2018г: 109,021 млрд руб 
Операционная прибыль – мсфо 2019г: 114,188 млрд руб 

Прибыль 2017г: 127,250 млрд руб/ Прибыль мсфо 56,590 млрд руб  
Прибыль 9 мес 2019г: 46,423 млрд руб/ Прибыль мсфо 48,938 млрд руб 

( Читать дальше )

президент МТС Алексей Корня:

«Наши финансовые результаты позволяют нам рассматривать возможность дополнительного акционерного возврата, и в этом году мы будем рассматривать увеличение акционерных выплат либо в форме buy back, либо в форме дивидендов сверх дивполитики. Планируем вынести этот вопрос на совет директоров до майских праздников»

«У нас есть дивполитика, наши результаты, которые нам кажутся сильными и хорошими. В целом уверенный перфоманс позволяет нам обеспечить возврат акционерам сверх этой дивидендной политики. Мы часто это делали, и наша дивидендная политика говорит о том, что в зависимости от результатов мы можем рассматривать дополнительный возврат акционерам. В этом году мы готовы, помимо выплаты дивидендов, которая прошла в январе, рассмотреть еще дополнительный возврат акционерам сверх нашей дивидендной политики»

источник

Выручка МТС по МСФО в 4 квартале выросла на 4,1%, до 127,1 млрд руб

совет директоров до мая может рассмотреть вопрос о проведении buy back или выплате допдивидендов

президент МТС Алексей Корня, прогноз на 2020 год учитывает волатильность на финансовых рынках и ситуацию с распространением коронавируса.

«В целом наш прогноз учитывает… мы его даем с учетом текущей ситуации, как мы ее понимаем на сегодняшний день. Надо смотреть, как дальше будет развиваться, какое влияние в целом на глобальную экономику будет оказывать вся эта ситуация — и с волатильностью на рынках, и с ценой нефти, и с коронавирусом. Но пока мы достаточно уверенно себя чувствуем, чтобы даже в этой ситуации давать положительный прогноз на рост и на стабильный операционно-денежный поток»,

Прогноз 2020:






релиз

МТС в четверг, 12 марта, представит финансовые результаты за 4К19. Согласно нашей оценке и консенсус-прогнозу рынка, консолидированная выручка вырастет на 3% г/г на сопоставимой основе (без учета деятельности украинского подразделения после продажи этого актива) до 125,7 млрд руб. Мы ожидаем, что рост выручки от услуг мобильной связи в России ускорится до 3,7% г/г с 1,5-3,0% в первые три квартал года на фоне увеличения абонентской базы на 1% г/г (до 78,9 млн абонентов к концу 2019 г.) и роста ARPU на 2,5% г/г до 347 руб. Учитывая динамику конкурентов (выручка VEON третий квартал подряд снижается в годовом сопоставлении; при этом снижение ускорилось до 5,9% в 4К19, выручка Tele2 выросла на 13% г/г) сильные тренды МТС в части выручки, вероятно, будут отражены в дальнейшем увеличении доли рынка МТС (доля выручки МТС в совокупной выручке компаний “Большой четверки” выросла на 0,5 п. п. к/к в 3К19, по нашей оценке). Продажи телефонов, вероятно, продолжат снижаться, отражая стагнацию этого рынка (и снизятся на 3% г/г по количеству единиц товара и на 1% в рублевом выражении в 4К19, по оценкам компании). Квартальная выручка МТС Банка может составить 8,6 млрд руб. (+ 36% г/г) на фоне роста портфеля розничных кредитов.

( Читать дальше )

Группа МТС представит свои результаты за 4К и 2019 г. в четверг 12 марта. Мы ожидаем стабильных результатов с некоторым ускорением роста бизнеса мобильной связи в России и снижением продаж розничной сети. Результаты украинского подразделения, сделка по продаже которого была закрыта в декабре, будут учтены в отчетности как прибыль/убыток от прекращенной деятельности, и мы в наших расчётах сделали соответствующие корректировки.
           
Общий рост выручки оператора в 4К, согласно нашим оценкам, составил 3,8% г/г до 126,7 млрд руб.  Эффект от отмены внутрисетевого роуминга уже был учтен в результатах всех трех месяцев 4К 2018 г., поэтому не должен оказывать негативное воздействие на финансовые показатели при сравнении. Это может, в свою очередь, привести к ускорению роста выручки от сервисов мобильной связи в России, который согласно наши прогнозам составит 4,3% г/г против 3% г/г по итогам 3К. МТС Банк на фоне значительного увеличения объемов розничного кредитования может вновь продемонстрировать хорошую динамику с ростом выручки около 30% г/г. В бизнесе фиксированной связи мы ожидаем нейтральные результаты в силу продолжающегося снижения доходов от телефонии, которое нивелируется приростом выручки от скоростного интернета.

( Читать дальше )

МТС завтра (12 марта) должна опубликовать финансовые результаты за 4К19.

Мы ожидаем, что выручка достигнет 133.1 млрд руб. (+2.3% в 4К19 против +11.3% в 4К18) на фоне улучшения операционной динамики на самом крупном рынке компании — России (в прогноз включены показатели украинского подразделения за два месяца в 4К19, если не указано иное). Выручка без учета украинского бизнеса, как ожидается, достигнет 125.1 млрд руб. Скорректированная OIBDA за 4К19 должна оказаться в рамках прогноза на 2019 (+4-5% г/г) и продемонстрировать небольшой рост на 3.2% г/г до 57.4 млрд руб. (52.2 млрд руб. без учета Украины), а скорректированная рентабельность OIBDDA должна составить 43.2% — такая динамика будет в основном обеспечена ростом выручки.

Мы ожидаем, что компания объявит годовые дивиденды, которые, согласно нашим оценкам, составят 28 руб. на акцию, не включая промежуточные дивиденды 13.3 руб. на акцию. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по МТС, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 4.7x против своего среднего 2-летнего значения 4.4x.

Телеконференция: 12 марта в 18:00 МСК/ 15:00 по Лондону/ 11:00 по Нью-Йорку. Подключение в России: +7 495 646 93 15/ Великобритании: +44 207 194 37 59; США: +1 646 722 49 16. Код подтверждения: 84556919. На телеконференции мы сосредоточимся на прогнозе на 2020 и результатах МТС Банка.

Атон