Металлы

Интересная ситуация складывается в краткосрочной перспективе на рынке. При том что евро довольно однозначно снижается в доллар и так будет скорее всего продолжаться до результатов заседания ЕЦБ и комментов М.Драги в четверг, на рынках золота и серебра сложились краткосрочные восходящие торговые диапазоны.
Золото.График Н4 Торговый диапазон 1286.500 — 1297.500(обведен красным).



Серебро.График Н4.Торговый диапазон 19.430-19.870(бведен красным).

( Читать дальше )

Крупные банки, в числе которых Citigroup Inc. и Standard Chartered Plc, опасаются, что махинации с запасами металлов в Китае, которые служат обеспечением для выдачи кредитов, могут в действительности иметь значительные масштабы, пишет газета The Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники.
Как сообщалось ранее, руководство китайского порта Циндао, одного из крупнейших в стране, решило перепроверить объемы промышленных металлов на складах из-за опасений, что некоторые партии металлов, в том числе меди и алюминия, учитывались по нескольку раз. До настоящего времени объектом пристального внимания были склады менее крупного порта Даган, принадлежащего Циндао, где было выявлено искажение информации о запасах.
Проверка вызвала недовольство у банков, которые не могут получить доступ к обеспечению по займам. Между тем банкиры направили своих представителей в другие хранилища, чтобы убедиться в правильности учета запасов металлов. Теперь им предстоит ответить на вопрос, является ситуация в Циндао исключительной или подобные махинации являются широко распространенной практикой.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

СРЕДНЕСРОЧНЫЙ ГОРИЗОНТ

Медь (W1). Покупка. Отскок от поддержки.
В следствии сезонных факторов запасы меди на товарных биржах традиционно снижаются с максимумов в июне-июле прошлого года и до настоящего времени. В текущий момент запасы находятся на годовых минимумах, цены на металл также находятся на минимумах за последние 3 года. В текущих условиях ограниченного предложения и низких цен создаются условия для активизации спроса и роста цен на металл в среднесрочной перспективе.

Ситуация по Крыму приближается к своему апофеозу. На глобальных рынках чувствуется напряжение, но оно имеет как бы дежурный характер. Ничего экстраординарного пока нет: доходности казначеек США находятся в боковом коридоре, фондовый рынок США в небольшой коррекции, но пока находится вблизи максимумов. Резких движений не наблюдается. Как индикатор роста напряжения можно считать возобновление подрастания цен золота, но даже и здесь пока все достаточно ординарно.
 
А вот на нашем рынке проявляются все большее опасение результатами противостояния на Украине. Фондовый рынок показал еще один день снижения. Распродажи происходят на фоне слабости цен на нефть, которые показывают намеки на возможное снижение. Новые рекорды против рубля зафиксированы у доллара и евро. Заход на новый виток снижения нефтяных цен даст сильный негативный импульс нашему рынку. Отдельной темой звучит сброс цен на металлы, спровоцированное снижением спроса со стороны Китая. Дальнейшее замедление темпов роста экономики Поднебесной может кардинально поменять все мировые экономические расклады. Пока наиболее пострадавшими прогнозируемо окажутся производители металлов. Акции сектора в глубоком минусе. Сильно просели банки, Телекомы и машиностроение. Взрывной подскок цен Квадры не меняет общей негативной картины. Индекс РТС проколол важную отметку в 1100, а индекс ММВБ вновь как в прошлый понедельник приблизился к важнейшей зоне поддержки в 1200-1250 пунктов.  Возможный провал ниже этой зоны даст новую волну распродаж. Краткосрочно потенциал игры на снижение еще не исчерпан.


( Читать дальше )

Экономические циклы явление мощное и долгосрочное (циклы Кондратьева, например). Они определяют, по сути, характер движений на финансовых рынках. Финансовые рынки отражают экономические процессы. Есть периоды застоя на рынке акций и на рынке облигаций. Например, в 70-е годы индекс Доу-Джонса был 10 лет в боковом движении и не представлял интереса для долгосрочных инвесторов. Однако в это время сколачивались целые состояния известными биржевиками. Они свои капиталы заработали не на рынке акций, который стагнировал. Источником дохода стал рынок коммодитиз, фьючерсы на товары двигались сильно и мощно. Сейчас мы имеем нечто похожее. Рынок акций весьма долго рос и рос практически без серьезных коррекций. Волатильность на американском рынке способствовала хорошим заработкам на рынке акций. Так же мы наблюдаем почти 40 летний цикл роста на рынке облигаций. Но этот цикл видимо скоро закончится. Мы это ярко видим на примере крупнейшего облигационного фонда в мире PIMCO. После многих лет успеха этот фонд начал терпеть убытки. Не так далек тот час, когда эпоха рекордно низких базовых ставок может закончиться. Если не акции и не облигации, то чем торговать рядовому трейдеру? Ответ — рынок коммодитиз. Сейчас мы, вероятно, входим в фазу аналогичную рынку 70-х, когда акции и облигации выдохлись, но ликвидность не заканчивается. На глобальном рынке она просто перетекает из одних рынков в другие. Поэтому вероятно нас ждет очередной цикл Жюгляра на 10 лет. И в этом цикле бал править будут коммодитиз. Итак, что сейчас может нас заинтересовать на рынке коммодитиз? Мощный рост кофе большинство видимо проспало(в том числе и я). Поэтому обратимся к металлам. Наиболее интересным выглядит рынок меди. Он начал очень активно двигаться.


( Читать дальше )

Обычка «Мечела» у локального минимума. Обвал по ним уже идёт три дня, если не смотреть на 3 летний график :)).


Каждая дневая свечка больше предыдущей. С учётом того, что «Мечел» умирает (его финансы поют романсы), думаю, увидим многолетние (а то, и исторические у меня график в квике начинается только с декабря 2008 года, и даже тогда такого низкого ценника не было)  минимумы-35-40 рублей за акцию. И новый маржин-колл Зюзина. В общем всё идёт к смене собственника.

По индексу РТС, пока сохраняется узкий диапазон,  на рисунке ниже показаны потенциальные точки входа и цели, в случае движения цены по нашему сценарию.
Фьючерс РТС:
  
Газпром отправдывает наши прогнозы данные в топике smart-lab.ru/blog/tradesignals/160176.php

( Читать дальше )

Российская металлургия начала всерьез утрачивать позиции на мировом рынке, уступая их китайским производителям

К потере конкурентоспособности отечественной продукции привели с одной стороны затянувшийся спад на рынке металла в мире, а с другой – непрекращающийся рост тарифов естественных монополий в России. Китай использует эту ситуацию для активной экспансии на мировой рынок и оказывает мощнейшую поддержку своим металлургическим компаниям в виде субсидий, прямых денежных вливаний и экономических преференций. Срочные меры стимулирования отечественной металлургии обсуждались на прошлой неделе на совещании у премьер-министра РФ Дмитрия Медведева.

Российская металлургическая отрасль вплоть до 2008 года активно наращивала производство черных и цветных металлов и усиливала свое присутствие на мировом рынке. При этом полученные средства отечественные металлурги инвестировали в модернизацию старых и строительство новых мощностей. Так, объем инвестиций только в черной металлургии в период с 2002 по 2012 г. составил свыше 1,45 триллионов рублей.


( Читать дальше )

На четырехчасовом графике серебра цена упала до уровня Фибоначчи 23,6%. С технической точки зрения, при падении, уровень Фибоначчи выступает поддержкой (до пробоя снизу — сопротивлением) и мешает цене двигаться вниз. На мой взгляд, есть вероятность технического отскока цены вверх.

Торговая идея такова:
Лонговая позиция открывается (добавляется) на уровне Фибоначчи 23,6% (примерно $19,80 зеленая стрелка). Защитный стоп-приказ выставляется под предыдущим минимумом (примерно $19 красный крестик). Тейк-профит ставится на уровень Фибоначчи 38,2% (примерно $20,85 зеленая галочка).

P.S. Соблюдение правил риск-менеджмента является обязательным!
При движении рынка в сторону открытой позиции, настоятельно рекомендуется, периодически, передвигать защитный стоп-приказ, для уменьшения потенциального убытка (или фиксации набежавшей прибыли).

Успешной торговли!