Максим Орловский

Свежий Максим Орловский:

&t=4688s (1:18:08)

👉Сбер топ
👉В металлургии мультипликаторы хуже, но есть возможность рассчитывать на 100% выплату дивов, смотрим на Северсталь и НЛМК
👉Цветмет пока не тема
👉Телекомы — обратить внимание на Ростелеком, хорошо развивается, размер бизнеса как МТС, подобные услуги но P/E=5 вместо 8, возможно порадуют дивидендом
👉Строительство бы не лез
👉ИнтерРАО и Русгидро, ИнтерРАО намного интереснее
👉Россети сумасшедшая рентабельность, не понимаем откуда такие прибыли
👉Транспорт: 2 топ идеи Глобалтранс и Совкомфлот
👉В нефти крайне аккуратно, Лукойл и Роснефть
👉Транснефть может порадовать, хотя она дороже
👉газ и удобрения не интересны

Мы уже активно выкладываем на нашем YouTube-канале записи выступлений с прошедшей конференции.

Смотрите и оставляйте свои комментарии под видео.

👉Максим Орловский и его инвест-идеи

Братиш, мы уже вывалили видос с Орловским на мой ютубчик.
Блин, подпишись плиз невпадлу, а то у меня 200 чел не хватает до 50к😢
17 лет уже ютуб каналу, первый видс 20 января 2007 года! и так мало подписано...

https://www.youtube.com/@TimMartynov

Вчера вышло свежее интервью с Максимом Орловским (https://www.youtube.com/watch?v=9iuOWe9YRlM) генеральным директором Ренессанс Капитал.

Это инвестор с 25-летним стажем работы на фондовом рынке и мнение такого человека всегда интересно послушать.

Сделал короткую выжимку:

На чём растём?

Хорошие отчёты, позитивные новости и дивиденды привели к росту фондового рынка.

Любой приход дивидендов будет драйвить рынок, так как у нас действуют жёсткие ограничения, просачивание бумаг, которые приходили из-за рубежа, практически остановлены.

Главное, чтобы не надулся пузырь, как со льготной ипотекой в недвижимости.

Это не происходит быстро, но если глянуть на другие закрытые рынки начиная от Ирана и заканчивая Индией, мы видим дорого оценённые компании по мультипликаторам.

Будет ли коррекция?

Если не будет никаких негативных новостей на фронте, в геополитике, то есть все шансы, что текущие уровни закрепятся.

Дальше всё будет зависеть от отчётов компаний.

Вышло интервью Орловского, тезисы:

👉 Максим Орловский не будет продавать Сбер перед див отсчечкой, считает хорошим вариантом держать акции как минимум 2 года (крупнейшая позиция у Орловского)

👉Дали продавать ОФЗ из евроклира санкционным банкам (20 млрд $!)

👉Рубль слишком слаб, будет укрепляться (нижняя точка в экспорте пройдена)

https://t.me/investing_video/1066 (если что канал не мой))

Чет как то так себе интервьюер, интервьюировать тоже надо уметь!) 20 минут и ничего интересного особо...

Пиарил ВТБ, говорит худшее уже позади, весь негатив в цене, типа P/E=1,5 даже с учетом размытия.
В целом считает банковский сектор самым интересным, затем нефтегаз.
В нефтегазе как и в прошлый раз отмечает Роснефть.

В общем, если пропустили, велкам:

Чарли Мангер про Баффета — в точку о сути фундаментального анализа:

Уоррен часто говорит о дисконтировании денежных потоков (DCF), но я никогда не видел чтобы он построил хотя бы одну модельку в Экселе. Если какая-то идея не является настолько абсолютно очевидной, что требует надолго засесть за расчёты, он тупо переходит к следующей идее

Кстати Макс Орловский сам лично все отчеты компаний заносит в табличку, даже несмотря на то, что с ним работает куча аналитиков в Ренессансе, которые тоже делают эту работу. Я тут недавно с ним по телефону болтал, он как раз цифры по Русагро вбивал. Сказал ещё, что «Так лучше еще цифры запоминаются».