Магнит

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Крестообразная свеча в районе годового максимума не самый хороший знак. Однако недельная свеча белая. В такой ситуации потенциальные «медвежьи» сигналы в виде «двойного верха» и потенциального «медвежьего» расхождения воспринимаются менее опасно. При этом котировки выше скользящей средней ЕМА-55, которая только начала смотреть наверх, а в прошлый раз в подобной конфигурации рост продолжался около месяца. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены (примерно на 4.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 69,75*18,5=1290.4 пункта, а биржевое значение — около 1229.5 пункта.

Газпром. Крестообразная свеча около уровня ЕМА-55. Пока цены на акции не закрепятся выше этого уровня сохраняются шансы на реализацию падающего сценария, в котором осеннее снижение разложилось на пять волн, а сейчас, идет волна 3 новой пятиволновки вниз. В такой ситуации не исключаем «шорт» при чередовании вариантов 1-3.

Мы считаем новость позитивной для Магнита со стратегической точки зрения. Магнит стал последним среди крупных ритейлеров, запустивших подобную программу. Тем не менее объявленная в прошлом году Магнитом стратегия разворота включала план развития бонусной программы в ближайшем будущем. В настоящее время пилотная программа лояльности действует в 3 регионах России, но к концу года группа планирует распространить программу на все 65 регионов своего присутствия.    

Российский ритейлер «Магнит» объявил о запуске собственной программы лояльности, говорится в сообщении компании. Покупатели смогут копить бонусы при покупках сразу во всех магазинах сети: супермаркетах, аптеках, магазинах формата «у дома». Бонусы будут начисляться по системе 1 бонус – 1 руб. Покупатели смогут оплачивать бонусами до 100% чека покупки.

В «Магните» надеются, что каждый третий чек в магазинах сети будет оплачиваться картой лояльности.

Сейчас программа действует в пилотном режиме в трех регионах России: Костромской, Челябинской и Ярославской областях. До конца года она заработает во всех 65 регионах, где работает «Магнит». На конец 2018 г. у «Магнита» было более 18 000 магазинов.

В начале 2018 г. основатель сети «Магнит» бизнесмен Сергей Галицкий продал большую часть своего пакета (29,1%) ВТБ за 138 млрд руб., позже банк перепродал 11,82% Marathon Group. После этого сменилось руководство ритейлера.

Уже несколько лет «Магнит» пытается увеличить рост продаж и приток покупателей. Выручка второго по обороту российского ритейлера выросла в 2018 г. на 8,2% до 1,2 трлн руб. Чистая прибыль «Магнита» за 2018 г. сократилась на 4,9% до 33,8 млрд руб. Годовая EBITDA уменьшилась на 2% до 89,8 млрд руб., рентабельность по ней сократилась с 8 до 7,3%, говорилось в финансовой отчетности компании.

«Севергрупп» не планирует проводить делистинг «Ленты», но сохраняет за собой это право, чтобы сохранить свою денежную позицию на достаточном уровне для покупки 100% акций «Ленты» (в случае оферты).

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. После белой недельной свечи и текущая неделя началась с роста. В такой ситуации потенциальные «медвежьи» сигналы в виде «двойного верха» и потенциального «медвежьего» расхождения воспринимаются менее опасно. При этом котировки выше скользящей средней ЕМА-55 (примерно 206.9 рублей), которая только начала смотреть наверх, а в прошлый раз в подобной конфигурации рост продолжался около месяца. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены (примерно на 4.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 69,10*18,5=1278.4 пункта, а биржевое значение — около 1217.8 пункта.

Газпром. Солидная белая свеча при полуторном увеличении объема торгов привела котировки к уровню ЕМА-55, которая направлена вниз. Пока цены на акции не закрепятся выше этого уровня сохраняются шансы на реализацию падающего сценария, в котором осеннее снижение разложилось на пять волн, а сейчас, идет волна 3 новой пятиволновки вниз.

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Небольшое падение, и недельная свеча вышла нормальной белой. В такой ситуации потенциальные «медвежьи» сигналы в виде «двойного верха» будут восприниматься менее опасно. При этом котировки выше скользящей средней ЕМА-55 (примерно 206.5 рублей), которая только начала смотреть наверх, а в прошлый раз в подобной конфигурации рост продолжался около месяца. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас недооценены (примерно на 4.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 68,15*18,5=1260.8 пункта, а биржевое значение — около 1206.9 пункта.

Газпром. Мы не смогли удержать короткую позицию, которую закрыли на Стоп-лоссе (купили 25 000 акций по 151.4 рубля). При этом день закрылся черной свечой, и котировки остались ниже уровня ЕМА-55, которая направлена вниз. Таким образом, сохраняются шансы на реализацию падающего сценария, в котором осеннее снижение разложилось на пять волн, а сейчас, идет волна 3 новой пятиволновки вниз.

«Газпром» штормит на Балтике. Монополия может потерять Shell как партнера

«Газпром» радикально меняет подход к созданию завода по сжижению газа на Балтике. Вместо стандартного СПГ-завода планируется вдвое больший комплекс по переработке жирного газа Западной Сибири — он будет потреблять газ как крупное европейское государство и выпускать не только СПГ, но также этан и СУГ. Вместо англо-голландской Shell, крупнейшего игрока на рынке СПГ в мире, ключевым партнером «Газпрома» станет не реализовавшая еще ни одного крупного проекта «Русгаздобыча» Артема Оболенского. Покинет ли Shell проект полностью или сохранит какой-то формат участия, неизвестно. Прежней остается лишь стоимость в районе 700 млрд руб., но эксперты сомневаются в реалистичности этой оценки.

Вторая по выручке российская розничная сеть – «Магнит» с 1 по 5 апреля выкупит акции с биржи на сумму до 670,4 млн руб. Они пойдут на оплату вознаграждения президента компании Яна Дюннинга, сказано в сообщении ритейлера.
В прошлом году «Магнит» уже выкупал акции с биржи, в том числе для выплат сотрудникам. После того как основатель компании Сергей Галицкий почти весь свой пакет продал банку ВТБ, сеть возглавила экс-гендиректор «Пятерочки» Ольга Наумова. Затем поменялось и остальное руководство «Магнита». Перед командой акционеры поставили цель вернуть лидерство на рынке, размер бонусов был привязан к достижению ключевых показателей эффективности – выручке, сопоставимым продажам и EBITDA.

Аэрофлот (AF). Консолидация. Есть в портфеле

АлРоса (AL). Нисходящий канал с целью -2%. Лонг+. Нет в портфеле

Брент Brent (BR). Нисходящий канал. Нет в портфеле

СеверСталь (CH). Консолидация. Нет в портфеле​

Валютная пара Euro|USD (ED). Консолидация в диапазоне -/+ 0,75%. Лонг± соответственно. Есть в портфеле

ФСК ЕЭС (FS). Консолидация. Нет в портфеле

ГазПром (GP). Консолидация. Нет в портфеле

ГМК «Норникель» (GM). Нисходящий канал. Есть в портфеле

Золото Gold (GD). Консолидация в диапазоне -/+ 1%. Лонг± соответственно. Есть в портфеле

РусГидро (HY). Восходящий канал. Есть в портфеле

ЛУКОйл (LK). Восходящий канал с целью +2%. Шорт+. Есть в портфеле

МосБиржа (ME). Консолидация. Нет в портфеле