МРСК Центра


МРСК Центра - дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

На телеграм канале Злой Инвестор .V. появился обзор компании: МРСК Центра.

МРСК Центра - дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

МРСК Центра — дешевая компания с повышенной дивидендной доходностью

Недавно были опубликованы сильные показатели по мсфо за 9 мес.(9м20/9м19):
▫️Выручка: 69.7 млрд.р.(+1.5%)
▫️Выручка от передачи э/э: 66.8 млрд.р.(+0.7%)
▫️Ebitda: 13.9 млрд.р.(+1.5)
▫️Прибыль: 3.8 млрд.р.(+94%)
💡Положительную динамику основных фин.показателей в данном периоде уже можно назвать успехом, а снижение расходов на резервы, как главного фактора роста прибыли, можно с уверенностью назвать прорывом.

Как и большинство компаний из сектора, акции МРСК Центра стоят дешево:
▫️EV/Ebitda = 3.0
▫️P/E = 3.0
▫️P/BV = 0.6
❗️P/Capex = 1.0 — годовой Capex компании равен ее текущей капитализации🤦
👆любовь к инвестициям характерна практически для всего сектора мрск, для примера даже Газпром на этом фоне смотрится молодцом (P/Capex 2.6).



( Читать дальше )

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Итоги 3-го квартала 2020 года. Бизнес-план компаний на 2020 год

Дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ наиболее интересных из них. При этом начинают выходить отчеты МСФО, но там динамика схожая и нет разбивки выручки по видам деятельности.

Обобщим финансовую информацию в одной таблице. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2020 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками.

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Итоги 3-го квартала 2020 года. Бизнес-план компаний на 2020 год

Исходя из бизнес-планов, увеличение прибыли по итогам года ждут всего 2 компании: МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья. Но нужно понимать, что данные бизнес-планы были написаны на фоне первой волны пандемии, когда совсем не ясно было будущее экономики. Сейчас же мы видим, что вторая волна идет полным ходом, а количество заболевших ставит новые рекорды, но закрывать население на карантин никто не планирует, потому что повторения подобных действий очень много бизнесов просто не переживет.



( Читать дальше )

Акции МРСК Центра - интерпретация текущей ситуации. Готовимся к покупкам на долгосрок.

Акции МРСК Центра — 06.11.2020 сформирован пробойный паттерн. Цена протестировала ключевое сопротивление 0,3094. В случае перехая пробойного дня (максимум дня 0,3126) среднесрочный нисходящий тренд будет сломлен. Цена может еще раз сходить в зону консолидации ниже сопротивления и затем, после аккумуляции объемов, начать рост внутри среднесрочного восходящего тренда. В случае подтверждения паттерна (перехай пробойного дня) это сигнал для начала набора позиции в долгосрок. Набор должен быть дозированным, покупки исключительно по уровням, с учетом соблюдения рисков.
Акции МРСК Центра - интерпретация текущей ситуации. Готовимся к покупкам на долгосрок.

Другие инвестиционные идеи для покупки акций на долгосрок на моем канале в телеграм magnatInvestpro и youtube

Всем удачных инвестиций!




Россети Центр, Россети Центр и Приволжье - в 1 п/г введено 1,8 тыс км ЛЭП, инвестировано 5,6 млрд руб

«Россети Центр» и «Россети Центр и Приволжье» в 1 п/г ввели в эксплуатацию 1,8 тысяч километров линий электропередачи и 186,6 МВА трансформаторной мощности.

Объем инвестиций в эти проекты составил 5,6 миллиардов рублей.

сообщение

МРСК Центра - недооцененный дивидендный вариант - Финам

«МРСК Центра» — сетевая компания, обслуживающая 11 областей общей площадью 450 тыс. кв. км. Протяженность линий электропередачи превышает 375 тыс. км и является максимальной среди МРСК. Основной бизнес — передача электроэнергии, которая формирует 96% всей выручки.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям «МРСК Центра» и повышаем целевую цену на фоне улучшения операционной рентабельности в сезонно сильном 1-м квартале и ожиданий повышения дивидендов. Потенциальная доходность — 35%.

Прибыль акционеров выросла в 1К 2020 на 46%, до 2,1 млрд руб., EBITDA — на 11%, до 6,2 млрд руб. Прибыль по итогам года может составить 3,3 млрд руб. (+7% г/г).

Планы «Россетей» относительно повышения нормы выплат до 75% прибыли по РСБУ открывают возможность для увеличения выплат со стороны прибыльных «дочек». Мы ожидаем умеренное повышение DPS 2020 на 14%, до 0,023 руб. Текущая доходность 9% выглядит интересно при низких процентных ставках и уменьшении пула дивидендных акций на рынке.
Малых Наталия
ГК «Финам»

Сектор электроэнергетики менее уязвим к кризису, и акции МРСК можно считать защитным активом при стабильных дивидендах и нетребовательных мультипликаторах.

Дисконт по мультипликаторам по отношению к российским сетевым аналогам оцениваем в среднем в 55%.

Разбор всех отчетов МРСК в одной статье + сводная таблица

Всем привет, Друзья. За первый квартал 2020 года по МСФО отчитались все МРСК. Я взял часть из них и провел сравнительный анализ финансовых результатов и составил сводную таблицу. Отмечу, что фактически, Ленэнерго и МОЭСК не присутствуют в списке. По ним нужно готовить отдельный обзор. Итак, тезисно по отчетам — основные моменты:
Разбор всех отчетов МРСК в одной статье + сводная таблица

МРСК Центра и Приволжья 
Хорошая оптимизация бизнеса
Прибыль на уровне прошлого года
Сокращение операционных расходов
Восстановление резерва под кредитные убытки
Прибыль от неустоек и штрафов
Чистая прибыль за период увеличилась на 32,9%

МРСК Урала
Снижение выручки на 25,5% к 2019 году
Прибыль упала на 22,8% год к году
Сокращение финансовых расходов

Cамая оперативная информация в моем Telegram

МРСК Волги 
Незначительное снижение выручки год к году



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW