МОЕХ

https://vkvideo.ru/video-211910582_456239159

https://youtu.be/0ArtgPFnTX8?si=UIFzMT-oNTs3BxAW

обзор до открытия рынка.

📈Итог дня

Форекс
Нефть не подходила к уровню
Канадец не подходил к уровням

Крипта
Биткоин давал 1/2 🛑стоп
Sui стоп 🛑

Московская биржа акции

Лукойл тейк ✅
Магнит тейк ✅
Т (твх до обзора) тейк ✅

Фьючерсы
Моех давал тейк до уровня ✅
не закрыл итог выход в ноль 👌
Юань приоритетный сценарий не дал твх 👌
Шорт по модели отработан✅
Ртс не подходил к уровню. 👌

Итог всего обзора 👌



больше информации https://t.me/trading_moexx

Да, ставка снижена — ожидаемо. Рынок отыграл это заранее: рост индексов начался ещё за 2 недели до заседания ЦБ. Всё по классике. Но есть ли потенциал для дальнейшего роста?

🎯 На горизонте нет видимых драйверов. Объясню почему:

• Следующее заседание ЦБ — 25 июля. До возможного следующего снижения ставки — 1,5 месяца. А риторика Набиуллиной остаётся сдержанной: Центробанк даст послабление только при замедлении инфляции. Даже 19% в июле — под вопросом.
  
  
• Геополитика снова вышла на первый план. В период роста рынков (последние 2 недели) произошло множество тревожных событий: теракты и подрывы перед переговорами, после слов Зеленского и Путина о «бессмысленности диалога» рынок не отреагировал — он был занят ставкой.

📊 А вот как отреагировал другой рынок — прогнозов. На шанс перемирия между РФ и Украиной в 2025 году сейчас оценивается всего в 26%. Для сравнения: ещё весной было под 60-70%.
Это означает переоценку ожиданий инвесторами. Но российский рынок это пока не закладывал в цену. Я жду, что в ближайшие 1,5 месяца наступит отрезвление.

Скачать презентацию:

🔹Россия получила кредитный рейтинг от китайского агентства
🔹Продолжение девальвации доллара (DXY)
🔹Нефть стабильна благодаря доллару и несмотря на заявления ОПЕК+
🔹Золото продолжает находиться в боковике у исторических максимумов
🔹Американский рынок под давлением проблем госдолга и пошлин
🔹Месячная инфляция перебила таргет ЦБ +3,5%. Спрос на ОФЗ растет
🔹Банки ускорили снижение ставок по депозитам
🔹За и против снижения ключевой ставки. Правительство разрабатывает меру поддержки экономики в кризис!
🔹Треугольник на рынке акций сходится к заседанию Банка России
🔹Дивидендный гэп может сформировать краткосрочный выход вниз индекса IMOEX
🔹Структура моего портфеля. Как реинвестировать купоны по ОФЗ?
🔹Краткое резюме по торговле и что может быть лучше валюты в России?

Youtube:
https://youtu.be/PmEOOPxCO0k 

Зеркало в Rutube:
https://rutube.ru/video/c8d86539ae03dd7fa0d375943d6fc628/

VKvideo:
https://vkvideo.ru/video-230173709_456239022

Мосбиржа (бенефициар высокой ключевой ставки) отчиталась за 2024 год. Было проведено 13 IPO и 4 SPO, а также более 5 млн новых частных инвесторов открыли брокерские счета, в результате их общее количество на конец года достигло 35,1 млн человек.

📊Результаты 2024 года:

✅Операционные доходы выросли на 38,6% г/г до 145 млрд руб.

☑️Процентные доходы +57% (81,9 млрд руб.)

☑️Комиссионные доходы +20,6% (63 млрд руб.)

✅Чистая прибыль выросла на 30,4% г/г до 79,2 млрд руб.

Сильные результаты, что и неудивительно при сред. ключевой ставке за 2024 год ≈17,5% (в 2023 году ≈10%).

Но есть интересный момент в процентных доходах за 2024 год:

1кв — 19,4 млрд руб. (ср. ключ ≈16%)

2кв — 21,2 млрд руб. (ср. ключ ≈16%)

3кв — 25,1 млрд руб. (ср. ключ ≈17,5%)

4кв — 16,2 млрд руб. (ср. ключ ≈20,3%)

Как при максимальной сред. ключевой ставке в 4 квартале 2024 года процентные доходы оказались самыми низкими?

💡Денежные средства клиентов по отчетности за 1п2024г сократились на 27%. При этом по итогу 2024 года они выросли на 9%. Из отчетностей мы знаем только сколько средств клиентов было на 2 отчетные даты, но не знаем главного, а именно какие суммы находились каждый день на счетах Мосбиржи.

Всех с первым днём весны!

Ссылка на Youtube

Ссылка на Rutube

Валютный рынок:

По курсу юань/рубль наконец дошли до целевого уровня 11,75. Была угроза того, что мы сделаем шип вниз, но этого не произошло, поэтому зашёл в валюту по уровню примерно 11,95 если смотреть по спотовому рынку (взял CNYM и немного CRH5). Pашёл на небольшую часть — 25% спекулятивного счёта, чтобы посмотреть, что будет дальше. А далее ситуация может разворачиваться следующим образом. Во-первых, мы дошли до первого уровня небольшого сопротивления — 12 рублей 15 копеек за один юань. И соответственно можем остаться в этом канале (11,75) достаточно долго. К этому может привести то, что мы увидели этой ночью, когда Зеленский выступал в овальном кабинете с Трампом, и всё, мягко говоря, не очень хорошо сложилось. На вечерней сессии существенно отыграли вниз, и 10 копеек на фьючерсах было потеряно. В результате получается, что фьючерсы находятся в бэквордации по отношению к спотовому рынку. Вторая история, на которую я ставил, когда заходил? думал, что мы дойдём до уровня 12,5–12,6. Это минимальные значения, до которых по идее должен был идти разворот и отскок после такого массивного укрепления с 15 рублей до 11.

Презентация по ссылке

Курс рубля

Рубль на протяжении всей недели продолжал укрепляться. На прошлой неделе я говорил о возможной попытке роста и отмечал это в своем Telegram-канале. Пока что лучше воздерживаться от участия в этом спекулятивном движении. Крупный продавец юаня продолжает оказывать давление, и мы уже достигли отметки 12 рублей за юань. Максимальная цель этого движения — 11.75. Этот уровень был достигнут летом прошлого года, и если обратиться к истории, он всегда был значимым. Я отмечал его еще год назад. Таким образом, это очень важный уровень, который пробить будет непросто. Возможно, именно отсюда имеет смысл начинать покупки.

Также возникает множество вопросов о том, как купить валюту. Напомню, что если вы покупаете валюту на бирже напрямую, ваш брокер не является налоговым агентом, и вам придется самостоятельно отчитываться перед налоговой службой по форме 3-НДФЛ за сделки купли-продажи валюты. Если вы будете держать ее менее трех лет, возникнет необходимость платить НДФЛ. Брокер при этом не несет за вас ответственности. Поэтому прямая покупка валюты может быть не самой интересной идеей.

Скачать презентацию:
🔹 Рубль все крепче: еврооблигации, фьючерсы, фонд юаневой ликвидности
🔹 Доллар в мире ослабевает
🔹 Золото – главный актив пузыря, а нефть теряет популярность у спекулянтов
🔹 S&P 500 3 месяца на вершине, но DOGE уже угрожает росту ВВП США
🔹 Стабилизация инфляции рождает спрос на размещения Минфина. ОФЗ стабильны
🔹 Депозитные ставки опустились и теперь корпоративный долг вновь имеет премию за риск. Продолжение нормализации финансовых рынков
🔹 Перекладка между акциями и фиксация прибыли участниками продолжается
🔹 Отраслевой срез роста индекса МОЕХ
🔹 Краткое резюме по торговле и к вопросу о торговле акциями третьего эшелона

Youtube:
youtu.be/UdI9ywrgQS8

Зеркало в Rutube:
rutube.ru/video/2d40d598b6d48da6a143e755ac1c47f1/

Зеркало в VK:
vk.ru/video1712374_456239193