МЕЧЕЛ

Ради таких дней, как вчера мы и торгуем. Не знаю как у вас, а у меня портфель вчера прилично подрос на 1,5%. Самое интересное что отрастал не только наш рынок, хороший рост показал и Nasdaq + 1.2%, S&P 500 +0.6% и немного подросла Европа. По сырью рост показывал палладий, медь, нефть, газ, остальное было в минусе. Текущая продолжающаяся эйфория – это отголоски речей из Джексон Холла, где ФРС дали понять что их тупо все устраивает – станок пока работает, а инфляция – да и хорошо что она есть, ведь долг можно и нужно таким способом обесценивать. Так и живем. ВТБ, газпром, мечел, казаньоргсинтез, нкнх, афк система, транснефть, ПИК, ОВК

Выручка 185 млрд р (+40% г/г)
Валовая прибыль81 млрд р (+72% г/г)
Операционная прибыль 43 млрд р (+664% г/г)
Чистая прибыль = 31,8 млрд (+211% г/г)

📊 Основную долю EBITDA сформировал добывающей сегмент (почти 20 млрд рублей). Из-за сильного роста цен реализации, который продолжается в данном сегменте на протяжении 3кв2021 года. Металлургические сегмент сформировал 15 млрд рублей EBITDA, но и перспективы на 3кв2021 здесь хуже.

Компания заявляют, что в 3кв2021 результаты могут быть хуже из-за небольшого снижение цен реализации и ввода экспортных пошлин на металл. Энергетический сегмент стагнирующий, убыточный в 1П2021 и составляет незначительную долю, поэтому без комментариев.

🔎 Дефицит капитала стал немного меньше 200 млрд рублей.

💵 Теоретически, дивиденд за 1П2021 по префам уже должен составить (31800*0,2)/139=45,8 рублей/акцию. При цене 250 р — это >18%. Дивидендная политика соблюдается и сюрпризов быть не должно.

( Читать дальше )

Приветики ребята, я смотрю тут у вас довольно уютная компания. Спешу сообщить, что мне тут у вас понравилось и теперь иногда будут появляться мои посты со всякими моими рассуждениями, вопросами, вообщем творчеством. Я относительно недавно присоединился к биржевой торговле, иногда пишу статьи, снимаю видео для ютуба. Постепенно вникаю во всем тонкости рынка и рассказываю о них простым языком, это может быть очень полезным для начинающих. Так же смею предположить, что иногда у меня могут проскакивать очень умные мысли, которые будут полезны для любого человека:) В своем блоге показываю динамику своего торгового счета, что может быть очень интересным в плане исследования какую доходность можно получить в месяц и какая доходность будет средней. Я буду заниматься краткосрочными спекуляциями с держанием акций от дня до месяца. И внимание вопрос в студию, поделитесь какой месячной доходности реально вам удавалось достичь и какая средняя доходность за пол года, год при попутном ветре(укажите это спекуляции или долгосрочные инвестиции)? А то теоретически я насчитал очень много мулионов процентов в месяц, интересны реальные результаты. Ну и напоследок песенка, которую придумал сегодня и посвящается Мечелу.

( Читать дальше )

Мечел представил положительные финансовые и операционные результаты 

Выручка компании составила 108.9 млрд руб., показав рост на 43% кв/кв вследствие увеличения цен реализации практически на все виды продукции группы как в добывающем, так и в металлургическом дивизионе (выручка от реализации третьим лицам в добывающем сегменте выросла на 81% кв/кв, в металлургическом сегменте на 43% кв/кв). Объем производства угля вырос на 12% кв/кв до 2.96 млн т, производство стали — на 3% кв/кв до 0.88 млн т. Показатель EBITDA подскочил на 85% кв/кв до 33.7 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 31%. Чистая прибыль выросла на 203% кв/кв до 23.9 млрд руб. Чистый долг с конца 2020 снизился на 20.4 млрд руб. до 305.2 млрд руб. в результате погашения задолженности и укрепления курса рубля.

Мечел представил хорошие финансовые результаты, значительно увеличив показатели выручки вследствие восстановления объемов производства и общего роста цен на сырьевые товары, в том числе на коксующийся уголь как основной продукт Мечела. Отношение чистого долга к EBITDA снизилось с заоблачных 7.9x на конец 2020 до 4.3x — оставаясь все еще высоким, но уже приближаясь к нормальному уровню. Согласно нашим предварительным оценкам, показатели 3К21 будут еще выше кв/кв за счет роста цен на коксующийся уголь, что нашло лишь частичное отражение во 2К21. У нас нет официального рейтинга по Мечелу, но, на наш взгляд, инвестиционная привлекательность компании существенно улучшилась; ее сохранение теперь зависит от длительности ралли цен на сырьевые товары.

Атон

📈Мечел ап +15% 27-го августа компания опубликовала отчётность по МСФО.

EBITDA группы во II квартале 2021 года выросла на 85% по сравнению с I кварталом, до 33,7 млрд рублей. Выручка «Мечела» за квартал выросла на 43%, до 108,9 млрд рублей. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, подскочила втрое по сравнению с I кварталом и составила 23,9 млрд рублей.

За 1 п. 2021 года компания заработала 45.7 руб. дивидендов на АП (22.4% див. дох.)🤑

вот… чую по мечелу доиграемся до стоп-торги…

Анализ фондового рынка акций 30.08.2021. Прошлая неделя принесла позитив на рынки – в росте были все. Индекс мосбиржи пока буксует и не обновляет максимумы, хотя отчеты компаний шикарны. Аналогичная картина и в РТС. Индекс S&P 500 обновил максимумы и закрылся на отметке в 4509 пункта. Аналогично и Nasdaq обновил максимумы и закрылся на уровне 15432 пункта. Цена на нефть BRENT за неделю выросла на 10%, но это не придало тонуса нашей нефтянке, Алюминий смотрится неплохо, Русал это чувствует и продолжает рост – идея интересна. Золото вновь выше 1800 долларов за унцию. Разбор отчетов по МСФО Лукойл, Татнефть, Интер Рао, Мечел. Veon, Сегежа, Mail, Лукойл, Татнефть, Интер Рао, Мечел, Новатэк.


( Читать дальше )

Банкиры опять за старое. Вчерашнее заседание в Джексон Холле прошло без потрясений. Американский станок не намерен останавливаться в ближайшее время, хотя манипуляции со стороны должностных лиц набирали обороты всю неделю. Для нас это означает ближайший позитив на рынках. Поэтому то Индекс Мосбиржи и завершил неделю в +1,43%.

Нефть тоже набралась заряда для роста и ударной свечкой вынесла шортистов, торгуется выше $72. Еще бы понять за счет чего такой позитив на нефтяном рынке… Но я не устаю говорить, что нефть — это политический инструмент, нежели инвестиционный.

Доллару перекрыли все пути к росту. Предстоящие выборы, высокая нефть, спокойствие на геополитической арене. Дожмем ли до 72 рублей, узнаем уже в сентябре, но мышка уже наведена на кнопку — «Buy»

В красную зону на этой недели попадают разве что золотодобытчики, которых тянет вниз цена на драгметалл. Polymetal теряет 2,6% вплотную приближаясь к моим целевым уровням. Полюс скоромнее -0,4%.

Угольщики, сводимые с ума ускорением цен на сырье, завершили неделю с двузначной доходностью. Распадская +10,7%. А черный металлург Мечел +25,3% по обычке и +40,3% по префам. Причина в потенциально-высоких дивидендах. По дивидендной политике акционеры могут рассчитывать на 20% от чистой прибыли. Если мы возьмём лишь первое полугодие, там накопленных дивидендов 47 рублей получается, что по текущим дает 21% доходности.

Какие бы дивы не рекомендовало руководство, для меня инвестиционной идеи в Мечеле быть не может. Компания с отрицательным капиталом и бешеной задолженность в 300 ярдов, вместо погашения долга «дербанит» прибыль, без комментариев…

Электрогенерация тоже на коне. ИнтерРАО, которую давили весь прошлый месяц отскакивает на 8,8%. Позитивная отчетность послужила толчком. Энел тоже растет на 2,7%. Инвесторы надеются на восстановление выплат дивидендов уже по итогам 2021 года. Юнипро и Русгидро завершили неделю скромно прибавив 0,6% каждый.

( Читать дальше )

Мечел представил, как и ожидалось, грандиозные результаты по итогам 6М2021г. Инвесторы отреагировали бурной скупкой акций компании уже начиная после публикаций финансовых результатов компанией конкурентом – ПАО Распадская. Увеличение мирового спроса на сталь, уголь и чугун способствовали уверенному росту бизнеса, поддерживаемого доходами, получаемыми на разнице курсов валют. Так, выручка компании выросла на 40,3% г/г до 184,9 млрд рублей, а EBITDA увеличилась более чем в 2 раза, несмотря на выбывшего из Группы Эльгинского угольного комплекса. Стоит отметить и предстоящие дивидендные выплаты компании по привилегированным акциям, доходность которых, по нашим прогнозам, может составить 25% на акцию в преддверии дивидендной отсечки, что является рекордом отрасли. В связи с этим, мы позитивно оцениваем перспективы ПАО Мечел и проводим переоценку его целевого уровня до 250 рублей за привилегированную акцию.

ПАО Мечел представило исторически сильные финрезультаты за 6М2021г., которые были подкреплены как благоприятной конъюнктурой в сегменте металлургии так и на валютном рынке. Тем не менее, объемы производства компании только начинают восстанавливаться после выбывшего из Группы Эльгинского угольного комплекса, который генерировал минимум 1/3 общего производства.

( Читать дальше )

     Компания Мечел бесцеремонно вывалила отчёт за второй квартал 2021 года, заставивший спекулянтов накупить привилегированные акции компании в целью продать медлительным инвесторам.
     Если коротко описать отчёт Мечела, то есть такие цифры:
⦁ Добыча угля по отношению к предыдущему кварталу увеличилась на 12%.
⦁ Объем переработки и реализации концентрата коксующегося угля +71% к предыдущему кварталу.
⦁ Реализация пылеугольного топлива (PCI) увеличилась на 27%.
⦁ Доля экспорта в структуре реализации угольной продукции в адрес сторонних потребителей во втором квартале составила 86%.
⦁ Реализация железорудного концентрата (ЖРК) выросла на 27%.
⦁ Общий объем продаж коксовой продукции квартал к кварталу увеличился на 22%
⦁ Общие продажи сортового проката во втором квартале увеличились на 22%.
⦁ Рост продаж фасонного проката УРБС квартал к кварталу составил 41%

( Читать дальше )