МГКЛ

• «Группа Позитив» (головная организация группы Positive Technologies) сегодня с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет сбор заявок на трехлетние облигации серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей. Ориентир спреда к ключевой ставке Банка России — не выше 1,9% годовых. По займу предусмотрены ежемесячные купоны. Выпуск доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Техразмещение запланировано на 19 июля. Организаторы — Промсвязьбанк и ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг AA(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• МГКЛ (бренд «Мосгорломбард») 17 июля начнет размещение по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов пятилетних облигаций серии 001Р-06 объемом 500 млн рублей. По займу предусмотрены ежемесячные купоны, купонная ставка пока не раскрывается. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBВ- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

Что в операционном отчете

Группа «МГКЛ» (материнская компания ПАО «МГКЛ» MOEX: MGKL) – группа компаний, работающая на вторичном рынке высоколиквидных товаров под брендом «Ресейл Маркет», в сегменте ломбардных залоговых займов под брендом «Мосгорломбард» и в сфере оптовой торговли драгоценными металлами под брендом «ЛОТ ЗОЛОТО», объявляет предварительные итоги операционной деятельности за январь – май 2024 г.

За первые пять месяцев 2024 г. выручка Группы увеличилась в 4,7 раза до 2,56 млрд рублей по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. Общее количество выданных займов выросло на 15%, до 94,3 тыс., услугами Группы воспользовались 62,5 тыс. человек, что на 2% больше, чем в январе-мае 2023 года. Существенно вырос общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле – более чем вдвое до 1,46 млрд рублей.

Доля же товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 59% до 15,7%.

• «Первое клиентское бюро» сегодня начинает размещение среди квалифицированных инвесторов четырехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-32831-F-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 19% годовых. Ставка последующих купонов будет переменной и определится по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых. Сбор заявок прошел 21 июня. Продолжительность 1-го купонного периода составит два дня; со 2-го по 49-й купоны — ежемесячно. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ «Синара» и ИК «Риком-Траст». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruBBB+ с позитивным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Урожай» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-05 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00007-L. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 22% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена оферта через 1,5 года. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг BB-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

Акционеры МГКЛ утвердили дивиденды за 2023г в размере 0,08 руб/акция (ДД 3%), отсечка — 4 июня

24 мая акционеры ПАО «МГКЛ» по итогам ГОСА утвердили решение о выплате дивидендов за 2023 год в размере 38,7% чистой прибыли по МСФО.

Основные цифры:

Общая сумма дивидендных выплат 101,4 млн руб.

На каждую привилегированную и обыкновенную акцию будет выплачено по 0,08 руб.

Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов 4 июня 2024 года.

Оставшаяся часть чистой прибыли (160,6 млн рублей) будет направлена на развитие компании.

Комментарий генерального директора ПАО «МГКЛ» Алексея Лазутина:

«Сегодня акционеры утвердили выплату дивидендов за 2023 год в размере 38,7% чистой прибыли по МСФО. Это будет первая выплата дивидендов в статусе публичной компании. В дальнейшем мы планируем придерживаться сбалансированного подхода к распределению дивидендов, который будет позволять реализовывать стратегию развития и одновременно соответствовать ожиданиям наших акционеров»

«Цифра Брокер» повысила целевую стоимость акций ПАО «МГКЛ» (#MGKL) до 3,58 рублей за акцию в перспективе 12 месяцев.

🌐Оценка аналитиков

По мнению аналитиков «Цифра Брокер», #MGKL продолжит расти в ближайшие годы. Ожидается:

➕CAGR процентных доходов➡️ 27% в период с 2024 по 2028 год.
➕CAGR выручки от продажи драгоценных металлов➡️18% до 2028 года.
➕Рост выручки от ресейла➡️25% ежегодно.

На основе этих расчетов справедливая стоимость акций #MGKL составляет 3,58 рублей, что предполагает потенциал роста 31% от текущих уровней.

Основные факторы роста #MGKL, по оценке аналитиков:

🔼Развитие направления ресейла
🔼Консолидация ломбардного рынка вокруг ключевых игроков
🔼Умеренная регуляторная нагрузка на ломбарды в сравнении с финансовым сектором

Подробнее о факторах роста #MGKL:
• Расширение сети. Группа планирует увеличить сеть до 150 отделений к 2025 году, с потенциалом расширения до 400 отделений в дальнейшем.
• Увеличение клиентской базы. В 2023 году количество уникальных клиентов выросло на 37% до 90,1 тыс. человек. Это отражает потенциал роста бизнеса, учитывая, что услугами ломбардов пользуется 1,6 млн человек (по оценке Банка России).

• «Ойл Ресурс Групп» (ключевой актив УК «ОРГ») сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00146-L. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 21% годовых, 13-24-го купонов — 19% годовых, 25-36-го купонов — 17% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Финам». Кредитный рейтинг эмитента — BВ|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Контрол лизинг» 24 апреля начнет размещение пятилетних облигаций серии 001Р-02 объемом 1 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 18,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 19 апреля. По выпуску, начиная с 13-го купона, предусмотрена амортизационная система погашения. Техразмещение запланировано на 24 апреля. Организатор — ИБ «Синара». Кредитный рейтинг эмитента — уровне ruBB+ с позитивным прогнозом от «Эксперта РА».

⚡️Обзор на #MGKL от Евгения Когана, инвестбанкира, автора Telegram-канала Bitkogan.

1:33:15 — Смотреть видео здесь (https://www.youtube.com/live/DFhXrBf4k28?si=iMtlDbItuFB2IQeW)

«В текущей экономической ситуации я бы присматривался к ПАО «МГКЛ» для включения в портфель», — Евгений Коган.

#MGKL: Дивиденды в 2023 году — 38,7% от прибыли по МСФО

Совет директоров ПАО «МГКЛ» рекомендовал годовому общему собранию акционеров направить 38,7% чистой прибыли по МСФО на выплату дивидендов.

Годовое общее собрание акционеров рассмотрит вопрос о выплате 0,08 рублей на каждую привилегированную и обыкновенную акцию. Определение лиц, имеющих право на получение дивидендов, запланировано на 4 июня 2024 года.

Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ», подчеркнул: «Наша чистая прибыль за этот период выросла более чем в 100 раз до 262 млн рублей. Дивидендная политика предусматривала выплату дивидендов в текущем году в размере 25% чистой прибыли. Увеличение размера выплаты до 38,7% связано с тем, что в настоящий момент привилегированные акции не конвертировались, и, чтобы соблюсти права всех акционеров, советом директоров принято решение об увеличении суммы выплаты до минимально возможного для привилегированных акций уровня».