Лукойл

Когда на прошлой неделе Россия объявила о сокращении добычи нефти на полмиллиона баррелей в день в отместку за западные санкции, возник скепсис по поводу того, действительно ли она делает это по собственному желанию. Комиссар ЕС по энергетике сказал, что это не было добровольным решением — это было навязано им.

Однако данные, полученные внутри России, говорят о другом: в прошлом году российские компании произвели больше всего буровых работ на своих нефтяных месторождениях за более чем десятилетие, при этом практически нет признаков того, что международные санкции или уход некоторых крупных западных компаний нанесли прямой ущерб так называемым операциям по разведке и добыче. Это помогает объяснить, почему добыча нефти в стране возросла во второй половине 2022 года, даже несмотря на дальнейшие ограничения на ее экспорт.

«Отсутствие иностранных инвестиций, технологий и денег, а также опыта работы в более сложных географических районах и регионах, со временем только уменьшит способность российского нефтяного сектора поддерживать добычу», — сказал Джеймс Хендерсон, исследователь из Оксфордского института энергетических исследований.

( Читать дальше )

🟢 Российский рынок акций начал день с уверенного роста, но по итогам дня Индекс МосБиржи прибавил лишь 0,12%.

🔴 Вниз индикатор тянули бумаги банковского сектора: Сбер -0,16%, ВТБ -0,3%.

🟢 Лучше рынка вновь были бумаги черных металлургов, по которым сохраняется среднесрочный восходящий тренд: «Северсталь» +0,9%, НЛМК +1,7%, ММК +0,4%.

🟢 Пытаются остаться в мощном восходящем трендеакции Московской биржи +0,44%.

🔴🟢 Нефть к российскому закрытию подешевела примерно на 0,5%. Несмотря на это, акции высоколиквидных нефтяных компаний закрылись ростом: «Роснефть» +0,23%, «Лукойл» +0,46%, «Сургутнефтегаз» -об +0,56%, «Газпромнефть» +0,1%. Бумаги сектора позитивно отреагировали на «мягкое ужесточение» налоговой нагрузки на нефтянку.

🟢 «Норникель» подорожал почти на процент, продолжив консолидацию вокруг отметки 15 тыс руб.

🔴 Цены на газ в Европе уверенно ушли ниже 600 долларов за тысячу кубов, опустив акции «Газпрома» (-0,12%) и «НоваТЭКа» (-0,8%).

🔴 Рубль подешевел к доллару на 0,6%. Перепроданность рубля очень высока, во фьючерсах нарастает бэквордация.

В минувшую субботу (11 февраля) правительство направило в Госдуму законопроект с изменениями ряда параметров налогообложения нефтяной отрасли. Изменения должны вступить в силу 1 апреля.

Вместо цены Urals в качестве нового бенчмарка предлагается в апреле использовать стоимость нефти Brent и применять к ней дисконт в $34/барр. В мае и июне дисконт уменьшается на $3/барр. в месяц, с июля он устанавливается на постоянном уровне $25/барр.

В формуле демпфера максимальный дисконт бензина к нефти Urals увеличивается на период с апреля по июнь включительно с $146/т до $182,5/т. С июля предельная величина дисконта на бензин не устанавливается. Законопроектом предусматривается максимальная величина дисконта дизтоплива к Urals в $73/т до конца года.


( Читать дальше )

ПАО «Лукойл»

Тикер	LKOH
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	4131,8 руб.
Потенциал идеи	5,25%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	3819,8 руб.

Компания вошла в совместный проект на шельфе Казахстана. «Лукойл» будет владеть долей 50%, остальной пакет будет у «Казмунайгаза» — национального оператора нефтегазовой отрасли Казахстана. Сотрудничество поможет «Лукойлу» нарастить добычу за рубежом, исключая вероятность санкций.

После дивидендов консолидация в боковике продолжается. Цена протестировала уровень поддержки несколько раз, что говорит о его силе. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3819,8 руб. риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,95.

( Читать дальше )

По сравнению с 10.02.2022 и в связи с началом новой недели
снимаем ранее выставленные СТОПЫ в Акциях СБЕРБАНК, СЕВЕРСТАЛЬ, АЭРОФЛОТ и выставляем трейлинг СТОПЫ.
На контроль поставил Акции ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, СЕВЕРСТАЛЬ, АЭРОФЛОТ возможно изменение позиции.

Итоги недели с Максимом Шеиным

На российском рынке есть акции, которые даже в ситуации боковика совершают сильные движения. Например, на этой неделе бумаги Ашинского и Челябинского заводов (слышали о таких?) росли в цене в два раза, а фабрики «Красный октябрь» — в пять раз. Стоит ли связываться с бумагами третьего эшелона — главная тема нового выпуска шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций», в котором Максим Шеин раз за разом доказывает, что плохих новостей не бывает — заработать можно на любой.

Также в выпуске:

— премьера новой рубрики о китайском рынке,

— в рубрике Advisory — о влиянии рецессии в США на рынок гособлигаций,

— самые важные новости российских и зарубежных компаний,

( Читать дальше )

🔌С недавних пор главным акционером компании стал — ЛУКОЙЛ (консолидировал 56,43% акций ЭЛ5—Энерго), после этих перемен миноритарии ожидали внятных разъяснений по дивидендной политике и развитию бизнеса в целом. Данное действие случилось, на этой неделе совет директоров ЭЛ5—Энерго утвердил бизнес-план на 2023-2025 год, главное из него:

▪️ Компания ожидает стабильный общий отпуск электроэнергии на уровне 20-21 ТВт*ч в год. Незначительное снижение отпуска газовыми электростанциями компенсируется постепенным увеличением отпуска ветроэнергетическими установками;

▪️ Чистый долг Компании продолжит увеличиваться в 2023-2024 гг. в связи с финансированием ранее начатых проектов модернизации. Снижение чистого долга ожидается начиная с 2025 г;

▪️ Согласно утверждённому бизнес-плану, а также пятилетнему плану на период до 2027 года, весь свободный денежный поток компании направляется на снижение долга. Поэтому от дивидендов СД рекомендовал воздерживаться до достижения оптимального уровня долговой нагрузки.

( Читать дальше )

По сравнению с 09.02.2023 г. графики особых изменений не показали.
Акции ГАЗПРОМ. ЛУКОЙЛ продолжаем держать на контроле, возможны изменения позиции. 

Более подробно про данную стратегию Вы можете посмотреть в моем интервью Московской Бирже на Инвест Марафоне Московской Биржи 2020:


( Читать дальше )

Российские нефтяные компании не обращались с просьбой разрешить им продавать нефть или нефтепродукты по установленному странами Евросоюза и «Большой семерки» потолку цен, сообщил журналистам вице-премьер РФ Александр Новак.

Президент России Владимир Путин в конце 2022 года запретил с 1 февраля текущего года поставки отечественных нефти и нефтепродуктов при упоминании в контракте ценового ограничения, допустив возможность выдачи специальных разрешений.

На вопрос, обращались ли российские компании с просьбой разрешить им продавать нефть и нефтепродукты по потолку цен, Новак ответил: «Нет, таких обращений не поступало».

1prime.ru/oil/20230210/839761027.html