Лукойл

➡ Пока рынок падает, собрал список своих актуальных идей

В таблице указаны компании, которые я рекомендовал к покупке (10 из 11 есть в моем портфеле, все кроме Интер-РАО), мои прогнозы по их прибыли за 2023 год и целевые цены (на основе исторической оценки по мультипликатору P/E, цена / прибыль). Также на основе прибыли я спрогнозировал потенциальные дивиденды за 2023 год.

Безусловные фавориты — Лукойл и Транснефть, чуть похуже Сбербанк и Роснефть. Интер-РАО тоже интересен, но рассчитывать на высокие дивиденды не приходится. Более рисковые истории — Юнипро и ВТБ, тут пока без дивидендов.



Для Транснефти, Лукойла, Юнипро, Сбербанка, Мосбиржи прогноз по прибыли с высокой вероятностью будет повышен на 2023 год после отчета за 3-й квартал, для Роснефти и Татнефти вероятность повышения ниже, но тоже есть.

Алроса пока выглядит хуже рынка несмотря на фундаментальную недооценку из-за:

1) обсуждения запрета G7 на импорт роcсийских алмазов (плохо то, что Бельгия на 2021 год давала 36% выручки)

Москва выталкивает на рынок больше нефти, даже несмотря на то, что заявляет, что продлит ограничения поставок до конца года вместе с партнером по ОПЕК+ Саудовской Аравией. Это увеличило морские потоки России до трехмесячного максимума.

Средние общенациональные поставки за четыре недели до 17 сентября выросли до 3,34 миллиона баррелей в день, свидетельствуют данные отслеживания танкеров, собранные Bloomberg. Это скачок примерно на 465 000 баррелей в день с периода до 20 августа, причем увеличение сосредоточено в балтийских портах Приморск и Усть-Луга и Новороссийск на Черном море.

Морская нефть

Следовало ожидать некоторого увеличения экспорта сырой нефти из России. Вице-премьер Александр Новак заявил в начале прошлого месяца, что Россия продлит сокращение экспорта, сократив его до 300 000 баррелей в день с сентября по сравнению с 500 000 баррелей в день в августе. Но поставки выросли более чем в два раза больше, чем подразумевается в заявлении Новака.

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↘️96,2236 💶EUR — ↘️102,9211 💴CNY — ↘️13,1695

▫️Российский фондовый рынок сегодня снижался на существенных объемах — индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии упал на 1,64% на фоне обострения ситуации в Нагорном Карабахе. 

▫️Минфин РФ 20 сентября проведет безлимитный аукцион по продаже государственных облигаций одного вида (с постоянным купоном) в объеме остатков, доступных для размещения: ОФЗ-ПД серии 26238 и ОФЗ-ПД серии 26241. В III квартале Минфину осталось провести 2 аукциона: завтра и 27 сентября.

▫️Комитет Госдумы по строительству направил в Минстрой предложение разрешить людям брать льготную ипотеку только в пределах своего региона — там, где они зарегистрированы постоянно/временно. Данное предложение имеет целью охладить спрос на жилье, которое приобретается в инвестиционных целях, а не для собственного проживания.

▫️Полиметалл (-2,1%). 🟢 С сегодняшнего дня на Московской бирже возобновлены торги депозитарными расписками на акции «Полиметалла», перерегистрировавшегося в августе с острова Джерси в Казахстан.

#LKOH
Таймфрейм: 4H

Месяц назад я принял решение начать распродавать российские акции, о чем вас предупредил в прогнозе по лукойлу: t.me/waves89/5766. Распродавал по чуть-чуть, и выход завершил в первых числах сентября. С тех пор LKOH скорректировался уже на 9%. Вроде бы не очень много, но уже весьма неприятно. У вас 3 недели назад был миллион в этих акциях, а осталось 910 тысяч. И это, судя по всему, только начало коррекции.

Благо у нас есть Волновой анализ, который позволяет видеть такие истории и вовремя выходить и заходить обратно. Например, в эти акции есть смысл пробовать перезайти аж из области волны «iv» в районе 5000 рублей. То есть ещё на 20% ниже текущих цен.

Так что получается, мы заранее знали о начале военного конфликта глядя на график? Не совсем. Мы знали о характере события, которое приведет к обвалу рынка, но не само конкретное событие. Сами события лишь ускоряют или замедляют тренды, но трендов сами не создают.

Правительство РФ рассматривает введение ограничительной экспортной пошлины на все виды нефтепродуктов в размере $250 за тонну с 1 октября до конца июня 2024 года, сообщили источники Рейтер, знакомые с обсуждением законопроекта.

Правительство внесло предложения об увеличении вывозной пошлины на нефтепродукты на фоне развивающегося топливного кризиса в российских регионах, спровоцированного ростом экспорта нефтепродуктов.

В сентябре действует экспортная пошлина на автобензин, дизельное топливо и светлые нефтепродукты размере $6,4 за тонну, в октябре — повысится до $7,1 за тонну. С января 2024 года экспортные пошлины на нефтепродукты и нефтяное сырье обнуляются в соответствии с действующей редакцией закона о Таможенном тарифе.

По замыслу властей, мера должна ограничить количество экспортёров топлива, таким образом стабилизировав внутренний рынок, а также сохранить доходы бюджета без повышения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ).

Одновременно с новой пошлиной вводится механизм её полной компенсации за счет увеличения обратного акциза на нефтяное сырье.

не является инвест рекомендацией

⚡Аналитический обзор по инструменту ЛУКОЙЛ⚡

 Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде 📉. Текущая сила рынка по шкале от ноля до ста равна 36. Рекомендуется работа от продаж 🔽. 

 Локально цена также сформировала нисходящий ценовой канал и сейчас торгуется внутри него. Нижняя граница канала находится на уровне 6229, Верхняя граница на уровне 6578.8. 

 Учитывая локальную и глобальную тенденции, в настоящий момент спекулятивно и среднесрочно вероятнее продолжение снижения. При пробое с закреплением ниже уровня 6229, а также при отбое от уровня 6578.8 возможно открытие коротких позиций. 🔽

 Уход и закрепление за верхней границей 6578.8 может сломать текущую локальную тенденцию, в этом случае возможны спекулятивные покупки 🔼, в случае же продолжения роста и закреплении за уровнем 6749 можно будет говорить о сломе среднесрочной тенденции на снижение.


🚀 Робоэдвайзер

Условия мирового соглашения не раскрываются. Рассмотрение судом данного вопроса в рамках дела о банкротстве «Открытие Холдинга» проходило 18 сентября в закрытом режиме. В своем заявлении управляющий и кредитор оспаривали ряд сделок в ходе покупки компанией «Открытие промышленные инвестиции» (ОПИ), дочерней структурой «Открытие Холдинга», у «Лукойла» алмазодобывающей компании «АГД Даймондс».

В 2017 году ОПИ приобрело «АГД Даймондс» (бывшая «Архангельскгеолдобыча», занимается разработкой алмазного месторождения имени В.П. Гриба) у «Лукойла» за 1,45 миллиарда долларов. ФАС России оспаривала сделку, так как, по ее мнению, несмотря на одобрение правительственной комиссии, она нарушала закон об иностранных инвестициях в российские стратегические компании.

Интересно, что теперь цифра курса доллара к рублю такая же, как и стоимость нефти марки Brent. Только раньше было негласное правило 60-60, а теперь 95-95. При этом по данным Минфина РФ дисконт Urals к Brent продолжил сокращаться.