ЛИКВИДНОСТЬ

На взгляд автора в банковском секторе России существую следующие факторы риска:
1)    Активность Банка России связанная с отзывом лицензий.
2)    Ужесточение нормативного регулирования. Переход к Базель III.
3)    Качество кредитов выданных банковским сектором в целом.

4)     Ликвидность в Банковской системе. Курс usd/rub.
5)    Как индикатор рассмотрим финансовый сектор и бумаг в него входящих.
Далее подробнее, по порядку.
1)    Активность Банка России связанная с отзывом лицензий.
Четвертый квартал 2013 года был примечателен тем, что Банк России начал «чистку» банковского сектора.



( Читать дальше )

VOLFIX — Ошибки трейдера и советы начинающим 




Почему мы выбрали объемный анализ рынка и ведем разработки в этом направлении.




Приглашаем на открытый вебинар " Комбинирование технического и объемного анализа" 
12 марта(среда) начало в 20:00 - <<Регистрация>> (ссылка на анкету)  

Первый рабочий день весны выдался достаточно «жарким», но отнюдь не положительным. Хотя, наверное, есть о чем подискутировать.
Я не политик и не вижу смысла обсуждать за и против политических решений – будем продолжать разговор о денежном рынке…

ЦБР сегодня поднял ключевую ставку на 1,5%. Т.е. с 5,5% до 7%  — как написано «временно и для предотвращения рисков инфляции». Соответственно, все ставки выросли.

Предоставление ликвидности: фикс.ставка с 6,5% к 8%; кредиты обеспеченные золотом также; 312-П – 7,25%; аукционы РЕПО – 7% (ключевая ставка).
Абсорбирование ликвидности – депозитные операции с 4,5% до 6%.

Для справки – ставка рефинансирования 8,25% (без изменений).

А мы помним, что к 2016 реф.ставка должна «склеиться» с ключевой. И разница теперь не кажется столь «значительной»…

Ситуация с ликвидностью в понедельник была достаточно стабильной, но напряженной.

Рынок ставок, что естественно, подрос – но проблемах исполнения РЕПО пока не слышно – будем «мониторить» табличку по раскрытию информации о неисполнениях РЕПО. Безусловно, что снижение цен на фондовом рынке может привести к проблемам на рынке «застройщиков» (многоэтажных пирамид). Возможно, что череда неисполнений нас ждет в ближ.неделю + начнется «разгрузка», что может привести к дефолтам на рынке РЕПО.

( Читать дальше )

Чтобы не смотреть весь аналитический обзор, Вы можете выбрать рубрику из списка ниже по интересной Вам категории и видео откроется c нужной минуты.

• Новости (важно)
• Рейтинг публичных трейдеров ( Вождь — порвал Евро )
• S&P 500 ( ОИ немного спал )
• RTS ( продавцы еще не отступили )
• Euro ( еще движение не закончилось )
• Pound ( сиьная локация )
• Рубль ( не хватает спроса )
• Золото ( ждет нефть )
• Нефть ( замечены локации на продажу )

Проф-курс " Подготовка трейдеров к реальным торгам" 24 марта >>> 

Анализируя котировку  можно получить определенную информацию исходя из которой происходит просчет определенных сценариев, которые могут произойти. Наиболее вероятный берется во внимание и в случаи подтверждающих алертов, заключается сделка. Есть различные модели, а так же уровни, которые являются ключевыми, например уровень поддержки или сопротивления. 
 
Если добавить к этой информации уровень ликвидности на определенных ценах. По каким ценам в той или иной модели происходили сделки сверх обычной ликвидности. Где размещались более крупные и проинформированные участники торгов. 


( Читать дальше )

Объем денежного рынка:

Объемы открытых позиций по операциям МБК и РЕПО были достаточно стабильны.
Рынок МБК где-то на 50-200 млрд. больше по объему РЕПО, однако с октября «спред» стал сужаться и в конце октября и в декабре РЕПО превосходил по объему МБК – что говорит о том, что банки «следят за своим риском» и переходят с необеспеченного рынка на рынок залоговый. Более того, надо заметить, что продолжается «тренд» увеличения позиций в РЕПО с ЦК (я уже писал об этом).

Рынок СВОП – напротив показал динамику роста (банки намного охотнее работали с валютой) – и если в начале 2013 разница между СВОП и МБК+РЕПО была в районе -100/+100 (т.е. и больше и меньше по объему), то, начиная с марта объем рынка СВОП стал постоянно «главенствовать» над МБК+РЕПО – в августе достигнув «пика» почти 850 млрд. – в ноябре снижение к началу года, затем снова рост 350-550 млрд.

( Читать дальше )

Сценарий на продажу прошел удачно. Моменты, которые были рассмотреть вчера, были выполнены. Тем, кто сегодня полез покупать, советуем немного успокоиться и убрать ошибки в просчете возможных сценариев потому, что неправильно выбранные цели и задачи на завтра дезинформируют, а это дополнительные риски и ошибки. 

( Читать дальше )

Собственно.

Ликвидность в 1300 меньше чем в 1325! Это же нонсенс! )) А все из-за этого #@&! покупателя 1400 коллов (он же покупатель 1350 путов etc.). Вся торговля ломается из-за этой фигни…

Добрый вечер друзья, коллеги. 

Рассмотрим ситуация по индексу РТС на сегодняшнюю торговую сессию. 
Первое, что необходимо отметить — это неспособность покупателей  расширить ценовые границы за пределы объемного сопротивления. Именно объемного потому, что 17-го числа действительно крупные сделки проходили в ценовом диапазоне 135700 по 136200.

Те, кто применяют объемный анализ рынка — сегодня заметили объемную отработку этого уровня и слабость покупателей, которую отчетливо видно по рыночной Delta (слайд №3). 

( Читать дальше )

МБК:

Межбанковский рынок продолжает пребывать в некоем «кататоническом» ступоре.
Банки продолжают «вылетать». И ситуация такова, что по отчетности сейчас невозможно оценить состояние банка. Еще месяц назад отчетность вполне «адекватна», а завтра – отзыв.
Пока единственная «лакмусовая бумажка», к сожалению, лишь – слухи. И тут, конечно, есть «разговоры» о достаточно ТОПовых банках (не считая «приближенные банки»). Основная беда всех – вывод 30-40% пассивов (вклады). Это может быть и один вип-клиент, и множество «физиков» и юридические лица (которые, с «момента Мастера» ускорили свой «переток» в Сбер).

РЕПО:

Поскольку МБК «стоит колом» — объемы перетекают в сторону междилерки и ЦК.
И, я думаю, как инструмент «перераспределения» ликвидности все большая и большая доля будет приходиться на эти рынки.
Причем, исходя из того, что ЦБР начинает лишать лицензий и «серый рынок» инвестдомов – будет расти доля операций с Центральным Контрагентом. На текущий момент (судя по общению с коллегами) по операциям РЕПО небольшие и средние банки, все пристальнее «смотрят» в сторону РЕПО с ЦК. И если до января 2014 среднедневные обороты были в районе 35-40 млрд., то сейчас 55-60 млрд. А Биржа в скором времени будет проводить операции в обезличенном стакане до 19:00 (сейчас 16:00) – что более удобно для регулирования остатков.

( Читать дальше )