ЛИКВИДНОСТЬ

Российская банковская система столкнулась с нехваткой рублевой ликвидности. За август это уже третий раз, когда структурный профицит превращается в дефицит.

К началу сегодняшнего дня дефицит рублевой ликвидности составил 46,7 млрд рублей. До этого банковская система сталкивалась с дефицитом 01 и 02 августа, когда он достигал 38,7 и 53,3 млрд рублей соответственно. Однако если нехватка рублевых средств в начале месяца – это нормальное явление (5 из 8 случаев в 2017 г.), то в середине месяца это происходит реже, если не брать в расчет январь и май, где картина искажается из-за большого количества праздников.


Кроме того, в этот раз дефицит сопровождается ростом заложенных средств через инструменты “валютный своп” и РЕПО перед Центральным банком. Через такого рода  механизмы кредитные организации задолжали регулятору почти 667 млрд рублей – рекордное значение с начала года.

( Читать дальше )

Всех лонгистов (риска) разочарую.

И пусть меня фссе простят за диванную аналитику,
но эта шляпа на фоне развития ситуации вокруг БОМПы  (УВЫ!) прет:

Намерено больше не пишу тут про котиры бумаг и Я также заранее извиняюсь за то, что это как бэ вопрос без ответа. В любом случае в отчетности на 1.8.17 он всплывет. Тем не менее надеюсь найдется откомментивший о реальном положении дел вокруг
 этого ажиотажа — эффект, БОМПа))

Случайно наткнулся на такую цитату:

Тревожные (особенно после истории с «Югрой») новости из крупнейшего российского частного банка — «ФК Открытие». В июне банк лишился 194,2 млрд рублей: 105,8 млрд забрали с депозитов, еще 88,4 млрд — с текущих и срочных счетов. Всего за месяц пассивы и активы банка сократились на 5%.

События июньские, но никаких обсуждений я не видел.
Или 5% за месяц для банка — это не критично и не стоит отдельных обсуждений?

Это мне как клиенту БК «Открытие» интересно. :)

Спустя шесть лет Банк России решил выпустить облигации центрального банка. Таким образом он борется с профицитом денежной ликвидности.

Согласности информационному письму Банка России, регулятор принял решение произвести эмиссию купонных облигаций Банка России (КОБР). В рамках данного выпуска инвесторам будут предложены долговые бумаги со сроком погашения через 92 дня – 15 ноября 2017 г.

Аукцион планируется провести 15 августа 2017 г., облигации будут распределены среди кредитных организаций России. Это размещение будет первым с 2011 г., когда регулятор провел неудавшийся аукцион.

Однако на нем ЦБ может не остановиться. “В дальнейшем решения об эмиссии новых выпусков КОБР будут приниматься по мере необходимости, с учетом прогноза ликвидности банковского сектора в целях абсорбирования устойчивой части структурного профицита ликвидности, если ее объем станетзначительным“, заявили в Центральном банке.

( Читать дальше )

На ZeroHedge в начале месяца вышла интересная статья об оттоке спекулятивных средств из  iShares MSCI Japan  ETF (фонд для инвестиций в японские акции, тикер EWJ).

Как отмечает Bloomberg, действия крупного институционального инвестора могли привести к крупнейшему оттоку средств из iShares MSCI Japan ETF за последние 8 лет. ETF с капитализацией $16.5 млрд, продемонстрировавший 9.2% рост с начала года, испытал однодневный отток средств величиной в $759 млн, что оказалось максимальным значением среди всех ETF, прошедших листинг в США.

«Данные по объемам свидетельствуют в пользу того, что это дело рук одного инвестора, вероятно разочарованного слабой макроэкономической статистикой и решившего выйти не дожидаясь дальнейшего ухудшения ситуации», заявил Eric Balchunas, специалист по анализу ETF, работающий в Bloomberg Intelligence. По его мнению, поражение партии Синдзо Абе на выборах в Токио ставит под вопрос осуществление необходимых Японии экономических реформ и может оттолкнуть инвесторов от японского фондового рынка.

( Читать дальше )

 Интересует нефть и евродоллар, какая ликвидность в стакане?.. К примеру, если кинуть миллион долларов по рынку на фьючерсе на нефть на американской бирже, на сколько уйдет цена?

Об изменении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России

 

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее — Ломбардный список) повышает требования к обеспечению по своим операциям. Принимая во внимание ожидаемое сохранение профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточность обеспечения, Банк России принял следующие решения.

1. С 1 октября 2017 года приостанавливается включение в Ломбардный список новых выпусков следующих ценных бумаг:

облигаций кредитных организаций [1] и Внешэкономбанка;

облигаций страховых организаций;

облигаций международных финансовых организаций;

долговых ценных бумаг, выпущенных юридическими лицами — нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации, бенефициарами или конечными заемщиками которых являются российские кредитные и страховые организации, а также Внешэкономбанк.

( Читать дальше )

Ликвидность в Si  совсем пропала! Все на споте или рынок вымирает?

Запас валюты у российских банков сократился в два раза.

Отток средств клиентов, который наблюдался в марте и апреле и составил в общей сложности 5 млрд долларов, прекратился. Однако 2,2 млрд долларов ушло с депозитов на расчетные счета. «При прочих равных это является признаком ухудшения ликвидной позиции», — говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

За два месяца из системы ушло 7 млрд долларов, а резервы сократились более чем вдвое. В результате к началу июня у банков осталось 6,5 млрд долларов свободной валютной ликвидности — на такую сумму их собственные валютные резервы превышали обязательства перед клиентами по счетам.

Баланс валютных потоков уже резко ухудшился: чистый приток по текущему счету в апреле упал в 4 раза, до 2,2 млрд долларов, а в мае сократился еще — до 1,3 млрд долларов. Летом это сальдо обнулится или даже станет отрицательным, иными словами 

( Читать дальше )

ЕЦБ остановил деятельность Veneto Banca and Banca Popolare di Vicenza. Два банка в северо-восточной Италии давно превратились в зомби-организации в рамках продолжающегося банковского кризиса в этой стране. Их активы составляют в сумме €60 млрд и большая их часть токсичная, таким образом никто не хотел связываться со спасением этих организаций. Ранее, банки уже проходили через процедуру бейлаута, однако этого оказалось недостаточно. Это первая ликвидация банков в Италии проходящая по механизму принятой  ЕЦБ Single Resolution Mechanism Regulation.

Комиссия ЕЦБ по банковскому надзору проводила мониторинг этих организаций начиная с 2014 года, после выявления у них недостаточности капитала. Оба банка отчаянно боролись с высоким уровнем низкокачественных кредитов и дающими сбой бизнес-моделями. В 2016 году созданный правительством Италии “bad bank” (созданный для аккумуляции плохих активов со всей банковской системы Италии) инвестировал €3.5 млрд в эти организации, однако их положение продолжило ухудшаться. Разработанные банками бизнес планы, направленные на исправление ситуации с хронической недостаточностью капитала, не были одобрены ЕЦБ.

( Читать дальше )