ЛИКВИДНОСТЬ

Сегодня ЦБР проводит 2 аукциона:

Овер (возвратом завтра) с лимитом 670 млрд.
Рынок привлек 304,249 млрд.; 
Отсечение (ессно по мин. ставке) — 5,5%;
Ср.взвешенная — 5,5563%
Мин/макс — 5,5/5,9%

Недельное РЕПО с лимитом 1670 млрд. (против 1930 неделей ранее).
Рынок привлек — 845,931 млрд.
Отсечение по 5,5%; Ср.взвешенная — 5,5379%



Свопы сегодня не торгуются, как и не торгуется ТОД (праздник)

МБК: 6,25-6,75%
РЕПО: 6,3-6,4%

( Читать дальше )

Несколько лет назад была замечена повышенная активность среди некоторых идеологов опционной торговли. На многих ресурсах знакомили обывателя с опциоными стратегиями, а когда пессимист обращал внимание протагониста на преусловутую «недоразвитость биржи» и кислую ликвидность, в ответ получал что это не так страшно, что со временем ликвидность будет расти, ну а и сейчас уже неэффективности так полно, что друг успешного прогнозирования хоть чего то там, IV или еще чего… может в неделю делать десятки, а то и сотни процентов. На вопрос " а чего вы опционами на ФОРТС не торгуете "? среднестатический трейдер говорил что ликвидности все еще нет, вот будет, буду и я там...
Ну и пошло: не идут потому что нет, нет потому что не идут.
    Кто нибудь ждет каких сподвижек в этом плане? Есть братия любителей бинарных-дц-ставок, но они вернее всего сюда не пойдут, слишком много незнакомых слов и еще чего то считать надо, а судя по любви к соотношению где убыток больше прибыли, дело это для такого контингента неподъемное.
Так в чем причина пустых стаканов по опционам? В том что вообще биржа у нас еще относительно недавно существует и народ не созрел? Или чего?

EPFR Global зафиксировало потери фондов инвестиций в российские активы за неделю с 12 по 19 декабря в размере $60 млн

• Общий объем притока в российские фонды с начала 2012 года по 19 декабря сократился до $462 млн.
• Впрочем, с учетом доли страны в более крупных сбалансированных и региональных фондах динамика инвестиций в российский рынок окажется положительной — $134 млн — и такая ситуация продолжается уже четвертую неделю подряд.

Источник

На этой неделе у нас «рекорд»:
Во вторник было «предложено» — 2630 млрд. (2,63 трлн.). 
Рынок привлек — 1892,4 млрд. (1,89 трлн.). Прошлый рекорд привлечения «состоялся» 28 августа — 1,642 трлн.

Последнее время, ЦБР (видя текущую ситуацию с ликвидностью у банков) предоставляет достаточные лимиты, т.о. средние ставки на аукционе прямого РЕПО близки к минимальным (5,5%). 
Тогда как на междилерском РЕПО, МБК и по свопам ставки в районе 6-6,5%. 
Это, безусловно, способствует арбитражу ставок.

Если сравнивать текущий месяц с декабрем 2011 — можно лишь сказать, что «аппетиты» возросли.
Судя по графикам, проблемы ликвидности в банковском секторе увеличились в 1,5-2,5 раза (а то и больше) относительно прошлого года.

Также (повторюсь) пока нет эффективного перераспределения средств между участниками рынка. 
Отток капитала является одним из факторов «потери» ликвидности. Пока эта проблема не будет решена — регулированием (серых схем) или повышением доверия к рынку — серьезных изменений на рынке денег не предвидится. 

( Читать дальше )

Вчера общая задолженность по РЕПО с ЦБ достигла абсолютного рекорда за все время существования инструмента в 1,99 трлн руб. (+104 млрд руб.). Это не просто полностью совпадает с нашими октябрьскими оценками, но даже превышает их: мы ожидали, что к 20-м числам декабря РЕПО с ЦБ вырастет до 1,85 трлн руб. То, что на уровень 1,8 трлн руб. РЕПО вышло еще раньше (в конце ноября), а спрос на средства к середине декабря оказался еще выше, мы объясняем возникновением временных аномалий, не связанных с фундаментальными факторами. По этой же причине короткие ставки закрепились значительно выше 6% уже с начала декабря, и наш прогноз по ним на середину декабря в 6,5% уже реализовался. К отягчающим факторам добавляется и то, что госрасходы сильно запаздывают, Минфин пролонгирует лишь часть депозитов (80 млрд руб. под погашение на этой неделе ~190 млрд руб.), а не за горами и наиболее крупные налоги (завтра завершается НДС, ~190 млрд руб., до 25 декабря — НДПИ и акцизы, ~270 млрд руб.). На этом фоне мы ждем, что до 26-29 декабря, когда начнут поступать масштабные госраходы, задолженность перед ЦБ может вырасти с текущих 1,99 трлн руб. еще на 200-300 млрд руб., а короткие ставки останутся на уровне 6,5% и выше. Однако сильно рассчитывать на бюджетные поступления в этом году, на наш взгляд, не стоит. Из более 2 трлн руб. госрасходов в декабре, по нашим оценкам, львиная доля уйдет на налоги, а в оставшиеся дни месяца еще не менее 230 млрд руб. оттока из-за прироста наличности в обращении, как мин. 150 млрд руб. — для поддержания высокого уровня корсчетов, часть — для погашения депозитов Казначейства. Итого, по нашим расчетам, банки в декабре смогут погасить не более 1 трлн руб. задолженности перед ЦБ (с текущих 2,7 трлн руб).

Источнк — Райф 

Казначеям на «заметку»:

• В период с 29 декабря 2012 по 7 января 2013 ЦБР не будет проводить операции на внутреннем рынке ценных бумаг.
• ЦБР не будет проводить 8 января 2013 операции по размещению, погашению и выкупу облигаций Банка России.
• ЦБР, при необходимости, будет проводить 8 января 2013 года операции покупки и продажи ценных бумаг из портфеля Банка России. 

Операции по предоставлению обеспеченных кредитов/привлечению средств в депозиты Банка России в период с 25.12 по 28.12 и 9.01 будут осуществляться в обычном режиме (особенности проведения указанных операций — в письме Банка России от 13 ноября 2012 №154-Т)
В период 30.12.12-08.01.13 ЦБР не будет проводить операции по предоставлению обеспеченных кредитов/привлечению средств в депозиты Банка России.

Валютный рынок:
28 декабря 2012 — ЦБР будет проводить операции по покупке/продаже иновалюты и операции «валютный своп» на ЕТС МБ с датой расчетов по второй части операций «валютный своп» — 8 января 2013 года.
В период с 29.12.12 по 07.01.13 ЦБР не будет проводить операции на внутреннем валютном рынке.
ЦБР будет проводить 8 января 2013 года операции по покупке/продаже иновалюты и операции «валютный своп» на ЕТС МБ с датой расчетов по второй части операций «валютный своп» 9 января 2013 года.

Кредитные организации самостоятельно принимают решение о необходимости работы 8 января 2013 года. 

( Читать дальше )

Игорь Дмитриев (ЦБР):

• Центральны­й Банк считает, что сейчас участники рынка работают неэффективно­, и наблюдается некий дисбаланс денежной ликвидност­и, что отчасти, сейчас выражается в стоимости свопов.  
• Сейчас присутствует неоднородн­ость в ставках денежного рынка; но при этом – нет сегментации. И крупные и мелкие привлекают­ся/размеща­ются «по рынку». 
• ЦБР на рынке «price-maker» и это его основная «роль».
• ЦБР обсуждает сделать основным «недельное РЕПО (7дневное РЕПО)», однако, если на рынке будет отмечаться­ дефицит «коротких денег» — ЦБР будет поддержива­ть рынок.

ЦБР на своем сайте публикует факторы ликвидност­и: Уровень к/с; волатильно­сть; 

( Читать дальше )

• Отток из российских фондов продолжается десятую неделю подряд: на этот раз минус $115 млн или на 0,87% от активов под управлением. 
• Общий объем притока в российские фонды с начала 2012 года по 12 декабря снизился до $522 млн.
• Китай привлек рекордный объем средств в своей истории (статистика EPFR ведется с середины 2009 года) — $1,4 млрд.

Источник

Использования объема с сочетанием точек входа.

Почему объем с открытия да и вообще объем очень важен? Все дело в деньгах, чем больше активность тем больше движение. Без объема очень сложно заработать денег. А нет объема, значит, нет денег.

 К примеру бумага стоит 24 долларов, открывается с открытия в районе вчерашнего закрытия и идет вверх, вдруг она пробивает уровень хайя прошлого дня и начинает жестко консолидироваться….т.е рисует линейку ( уровень ) и уровень рисуется не четко по одной цене, а местами есть прорывы, но цена после этого возвращается в свою консолидацию. Почему есть прорывы местами? Потому что крупный трейдер пытается набрать позицию. Как делаются прорывы? Делаются  путем снятия лимитной заявки по тому ценовому уровню, где удерживает уровень или можно убирать большую часть лимитной заявки, тем же дать другим участникам рынка его исполнить, но когда ее исполняют, снова ставится большая лимитная заявка на прежний ценовой уровень и цена возвращается назад. 

( Читать дальше )