Кризис

Агент spydell продолжает обращать внимание общественности на проблемы мировой экономики, на которые рынок предпочитает пока закрывать глаза.

В мае 2010 ЕЦБ начал скупать облигации «свинок» (прим. ред. — стран PIGS). К настоящему моменту скупил около 80 млрд евро. На тот момент главным аргументом, которым бравировал ЕЦБ – это то, что скупка облигаций должна стабилизировать долговой рынок, тем самым в перспективе привлечь инвесторов, а минфину облегчить работу по финансированию дефицита и рефинансированию старого долга. Это то, ради чего ЕЦБ нарушил свой устав, который запрещал вмешиваться в суверенные проблемы стран валютного блока. ЕЦБ даже кто-то поверил.

Но теперь главное.Меры не помогли. Ниже график, который показывает спрэд 10 летних бондов пигсов и 10 летних бондов Германии.





( Читать дальше )

 
Как я уже неоднократно писал, нынешняя ситуация, рано или поздно придет к инфляции (точнее к стагфляции) в глобальном масштабе. Не буду объяснять почему придет инфляция – это я писал ранее.
А хочу рассмотреть один аспект, касательный банков.

Инфляция приведет к массовому банкротству банков по всему миру. Причина проста, большую часть денег в распоряжении банков составляют депозиты, которые хотят получать процент дохода, и естественно данный доход должен быть выше инфляции, иначе просто незачем такие депозиты создавать. При значительном росте инфляции, депозиты так же потребуют повышения ставок, в противном случае деньги будут снимать со счетов. Банки, не смогут так же быстро, предложить высокий процент по вкладам. Поскольку, по факту большую часть денег банки, уже отдали другим лицам в виде кредитов.

Возникает как бы проблема.
Кредиты ориентированы на текущий процент, в данное время и впоследствии, процент действует весь период погашения и досрочно изъять его невозможно, в особенности долгосрочные кредиты, например по ипотеке. Депозит, более мобилен и он ориентирован на процент в конкретный момент времени.

То есть банки, не смогут поднять доходы, но ситуация будет таковой что расходы могут в итоге превысить доходы.

Например есть банк.

У которого пассивы на 5 млрд. из них собственные средства 1млрд. (20%). 1 млрд. прочие средства и 3 млрд. это депозиты.

А активы – 500 млн. резервы, 500 млн. все различные вложения и 500 млн. имущество. 3,5 млрд. это кредиты.

Банк к примеру по кредитам (3,5 млрд.) берет 10% годовых, то есть 350 млн. процентного дохода. В то же время депозиты (3 млрд.) имеют 5%, то есть банк отдает 150 млрд. Итого чистый процентный доход 200 млн. в год.

И тут вдруг, в мире, из-за действий властей, в частности безответственного поведения относительно наполнения ликвидностью мировых рынков. Начинает, очень быстро расти инфляция.
Скажем, до, она была всего 2% в год, а тут она взлетает до 12%.

Что произойдет с банковскими балансами?

Процентный доход поднимется только, по вновь выданным кредитам, но их доля будет оч маленькой, а старые будут так же приносить 10%. То есть будут по сути те же 350 млн. А вот с депозитами все будет наоборот. Вкладчики, не захотят держать средства по 5%, им потребуется, процент выше инфляции, в районе 15%. Поэтому банк либо должен будет поднять процент по вкладам, либо произойдет массовое бегство вкладчиков.

( Read more... )


Источник — investanalitika.ru

www.youtube.com/user/Nevextv#p/u/2/Ut4CWbPRRsc

Федеральная резервная система США сообщила, какие банки и на какие суммы кредитовала с августа 2007 г. по март 2010 г. 

Федеральная резервная система США раскрыла один из самых тщательно хранимых секретов финансового кризиса, пишет The Wall Street Journal. Вчера ФРС опубликовала данные о том, как с августа 2007 г. по март 2010 г. она кредитовала банки через так называемое дисконтное окно,  которое служит для вливания ликвидности в финансовую систему путем кредитования банков по учетной ставке.
 Самыми активными заемщиками в кризис, как выяснилось, были иностранные банки, региональные американские банки и банки, боровшиеся за выживание.  

подробнее... 

Так называемый американский индекс страха или иначе индекс на волатильность SP500 достиг рекордных 30 пунктов во время сегодняшних торгов на американских биржах.
Если вернуться в историю, то мы увидим, что именно 6 мая 2010 года произошел легендарный «флэш-краш», после того как индекс VIX взлетел до 30 пунктов. После этого началось 2-месячное падение рынков.
 

• Кризис на АЭС выходит из-под контроля
• Радиационный уровень на АЭС растет
• Работы на станции короткое время были приостановлены из-за повышенной радиации
• Сейчас пожара на 4-м энергоблоке нет, но виден дым.
• Работники пытаются расчистить путь к 4-му энергоблоку для пожарных машин. Ссылка

Все последние новости из Японии, а также мнения и прогнозы, добавляем в комментарии к этой записи. Комментарии не по теме будут удаляться. Вставляйте также ссылки на источники вашей информации.

Все последние новости из Японии на нашем сайте

Один важный момент почему-то никто не освещает: Япония все годы рецессии (последние 20 лет практически) активно экономила и инвестировала. По данным японского Минфина портфельные инвестиции в иностранные активы составляли на конец 2010 года 268.9 трлн. йен, или $3.26 трлн., из них в иностранные облигации было инвестировано $2.56 трлн., в фондовые рынки $0.67 трлн., прочих иностранных активов у Японии на $1.57 трлн.

Думаю, что Европа и Штаты попробуют напечатать сколько успеют и дать так сказать японскому товарищу пару чемоданов гуманитарной помощи, чтобы японцы не начали изымать свои деньги на поддержание штанов и восстановление хозяйства, но всеже…

И думаю, что это для рынков на данный момент самый большой риск. А рванет АЭС или нет и как вели себя индексы при катастрофах 50 лет назад — все это не стоит внимания. Для трейдера и инвестора, конечно, не стоит внимания. Японцам сочувствую и надеюсь, что им повезет. Хотя и не верю в счастливый исход.
Еще, кстати, думаю там сейчас все производства временно закроются в связи с транспортным колапсом, но это скорее фактор роста для Европы и Америки.


PS. простите что пишу так бегло — пишу из джунглей со случайного интернет-соединения. не знаю когда смогу увидеть и ответить на комменты — заранее прошу прощения. 

• Произошел взрыв на атомной станции Фукушима Дай-Ичи, 220 км на севере Токио.
• Разрушены стены реактора.
• Произошел выброс радиации

______________________________________________________________
последние новости по теме:
---14:57 Уровень радиации в районе АЭС превышает норму в 20 раз
---14:50 После взрыва нет серьезной утечки топлива
---14:45 Взрыв не повредил контейнер реактора
______________________________________________________________

• Топливные элементы на 1 реакторе могут расплавиться — обнаружены следы выброса цезия.
• Если топливные элементы плавятся, то возможен взрыв реактора.
• Тогда в Японии будет Чернобыль-2
• Электростанция мощнее Чернобыля в 2 раза
• Разница между Чернобылем и этой станцией в том, что у нее есть оболочка вокруг реактора.
• Кроме того, тут есть время на стабилизацию ситуации.

• Компания Токио Электрик начала высвобождать радиоактивный газ и пар в атмосферу, чтобы снизить давление.
• Зона эвакуации расширена с радиуса в 3 км до 10 км вокруг реактора.
• Пока топливные элементы не повреждены, большой радиоактивности не будет.

Основная проблема связана с системой охлаждением реактора. Для того, чтобы ее запустить, необходимо починить система экстренного энергоснабжения. Основной барьер между реактором и внешней средой — сдерживающее здание. Без охлаждения, воздух нагревается, давление растет и есть риск выброса радиоактивного воздуха наружу.

• Итальянский институт Геофизики и Вулканологии сообщил, что в рез-те землетрясения, ось земли сместилась на 25 см,  а в Штатах сосчитали, что японские острова подвинулись на 2,5м.
• Вот еще один репортаж Рейтерс о ситуации с реактором. Выступает ученый, который как раз говорит о возможности взрыва реактора и повторении ситуации в Чернобыле

• А вот что показывают по японскому телевидению:

Новые факты по теме прошу добавлять в комментарии!


( Читать дальше )

75-летний Карл Икан – один из самых крупных инвесторов в США, известный своим «жестким» поведением. Суть его в том, что он покупает миноритарный пакет акций компаний, а затем начинает давить на руководство с целью принятия удобных для него решенй. На сегодня его состояние оценивается в $11 млрд, в 2010 году он занимал 24-е место в рейтинге самых богатых людей США.

Карл Икан решил вернуть деньги тем, кто вкладывался в его фонды. Как сообщает газета Financial Times, такое решение было принято из-за того, что Икан ожидает нового кризиса и не хочет рисковать чужими деньгами во время нестабильной ситуации на рынке.
В своем письме инвесторам Икан пояснил, что в последние два года фондовые рынки резко выросли, однако сейчас из-за политической нестабильности на Ближнем Востоке ситуация может измениться.
По данным газеты, под управлением Икана находятся активы на $7 млрд, причем из этой суммы только около четверти принадлежит сторонним инвесторам. Отметим, что Икан стал последним, но не первым инвестором, принявшим такое решение ранее несколько руководителей хедж-фондов объявили, что намерены раздать средства вложившимся в них инвесторам. Так, например, поступили Крис Шамвэй, основатель Shumway Capital Partners, под управлением которого находится $8 млрд, и Дэвид Ганек, основатель Level Global, который вообще решил закрыть свой фонд с активами на $3 млрд. $3 млрд из $10 млрд вернет сторонним инвесторам Oaktree Capital. Вспомним еще Билла Гросса, который активно скидывает казначейки США из своего фонда, одного из самых крупных в мире.


( Читать дальше )