Кредит

Сентябрь 2024 года на российском рынке корпоративного долга, несмотря на очередное повышение ключевой ставки, оказался лучшим в этом году. Эмитенты привлекли около 640 млрд руб., почти в два раза превысив результат прошлогоднего сентября. В отсутствие спроса инвесторов на классические облигации с постоянным купоном компании и банки размещали в основном ценные бумаги с переменным купоном. Впрочем, сохранению повышенной активности эмитентов до конца года могут помешать намерения Минфина более активно размещать флоатеры.

Подробнее — в материале «Ъ».

Путин сделал ряд поручений, необходимых для финансовой защиты россиян. Правительству поручено:

До 1 января наделить ЦБ полномочиями по введению количественных ограничений по рискованным потребкредитам под залог авто.

1prime.ru/20241001/putin-851883982.html

30 сентября 2024 года АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» успешно выплатила 1,27 млрд рублей по своим обязательствам перед банками-кредиторами и держателями облигаций (сделки РЕПО). В числе банков кредиторов — СБЕР, ВТБ, ГПБ, ЭкспоБанк, ФинСервис Банк и МеткомБанк.

Помимо 449,5 млн рублей процентов, компания погасила основную сумму «тело»  кредитов в соответствии с графиками.

Эти выплаты позволили сократить долговую нагрузку на 820,5 млн рублей, обеспечив источники средств из текущих доходов и финансовых активов.

Работающая по устойчивой бизнес-модели, ФПК «Гарант-Инвест» продолжает демонстрировать стабильность и высокую экономическую эффективность даже в условиях высоких ставок. Наличие безупречной кредитной истории и деловой репутации, прозрачной структуры собственности, а также обеспечение долгов активами и стабильным доходом делают компанию надежным партнером для инвесторов и кредиторов, гарантируя доходность и возвратность их вложений.

( Читать дальше )

Треть россиян мечтают о товарах премиум-сегмента, но пока не покупают их, выяснил ювелирный бренд Sokolov в рамках опроса. Также оказалось, что после ухода многих иностранных марок 28% респондентов переключились на российские премиум-бренды.

Каждый третий россиянин (35%) считает премиум-сегментом товары стоимостью от 25 000 до 50 000 рублей. Еще 17% уверены, что нормальная цена для  “люкса” — от 50 000 до 75 000 рублей, а 10% полагают, что она начинается с 1 млн рублей. При этом 63% опрошенных оплачивают премиальные товары сразу, 17% — оформляют на них рассрочку, а 11% — берут кредит для оплаты таких покупок.  

Ради покупки желанного премиум-товара 15% респондентов готовы сократить расходы на развлечения, 8% откажутся от поездок на такси, а 7% найдут дополнительный заработок или будут работать сверхурочно. Но все же многие респонденты (42%) купят премиальный товар, только если у них будут свободные деньги.

После приобретения премиальной вещи каждый второй опрошенный (49%) получает удовлетворение от самого факта покупки, каждый пятый (21%) испытывает положительные эмоции из-за престижности товара, а каждый десятый (10%) — от повышения собственного статуса.

( Читать дальше )

ПАО «РусГидро»

Совершение эмитентом существенной сделки

— вид и предмет существенной сделки: Договор синдицированного кредита для финансирования проекта «Расширение Партизанской ГРЭС» (далее — Договор)

Кредиторы предоставляют Заемщику в кредит денежные средства в пределах совокупного лимита кредитования, а Заемщик обязуется возвратить Кредиторам полученные денежные средства и уплатить проценты за пользование денежными средствами, а также иные суммы, предусмотренные Договором. Целевое назначение – финансирование проекта «Расширение Партизанской ГРЭС».

Совокупный лимит кредитования – 79 000 000 000 рублей.

Процентная ставка определяется в размере суммы Ключевой ставки Банка России (или заменяющей ее ставки) и применимой маржи отдельно по каждому траншу и субтраншу.

Информация о размерах траншей по Договору и процентных ставках не раскрывается.

Порядок уплаты процентов: ежеквартально. Кредит подлежит погашению ежеквартально в согласованные сторонами даты в срок не позднее 12 лет с даты заключения Договора.

( Читать дальше )

В июле Центральный банк Аргентины (BCRA) отправил еще 3 тонны золота в Великобританию для обмена на иностранную валюту. Месяцем ранее BCRA также перевез 3 тонны в Великобританию. По оценкам, в настоящее время BCRA имеет 37 тонн (60% золотых резервов Аргентины) на свопе на Лондонском рынке драгоценных металлов.
Аргентина использует свое физическое золото

Аргентинская газета Clarín  сообщила в 2017 году, что BCRA переместила 11 тонн своего монетарного золота в Лондон, согласно их исследованию, для обмена на японские иены. «Мы уже делаем это со всем золотом, которое у нас есть в Лондоне, потому что, разместив его в этом финансовом центре, мы можем расширить его использование», — сообщил тогда центральный банк Clarín.  El País  сообщила в июле 2024 года, что BCRA снова перевозит золото за границу. После того, как поползли слухи о том, сколько золота было отправлено и куда, президент Милей намекнул, что золото использовалось за рубежом в качестве обеспечения по кредиту (именно так обычно работает своп). Аргентине, по-видимому, нужна иностранная валюта для выплаты процентов или погашения долга.

( Читать дальше )

🔥Рубрика «Слезы Пульса» — дичайшая инвест-жесть!

Напомню, что в «Слезах Пульса» мы смотрим на самые неудачные инвест-кейсы наших соотечественников, офигеваем и стараемся не повторять таких безумных ошибок. Не злорадства ради, а опыта для. Помним, что техника безопасности на рынке написана кровью растерзанных хомяков.

Кстати, в моем телеграм-канале вы можете найти ещё больше материалов на эту тему.

📈Сегодняшняя история не связана напрямую с фондовым рынком. Но она тесно связана с тем, как многие «успешные трейдеры» и «инвест-инфлюэнсеры» обрабатывают свою наивную аудиторию.

🤑Каждый из вас наверняка видел каналы типа «Вася Пупкин и его 100500 миллионов», где Вася тратит направо и налево миллионы ₽, заработанные на успешных сделках. «Вы можете так же!» — улыбаясь винирами, заявляет Вася. А всего-то нужно вступить в закрытый платный Васин чат или купить курсы за 100 тыщ ₽. Но разве 100 тыщ — это деньги, когда благодаря Васе вы уже через несколько дней будете ворочать мильёнами!

( Читать дальше )

Вот что произошло с рынком высокодоходных облигаций Европы с января 2022 года
Европейский рынок мусорных облигаций рушится. Наш августовский Global Market Perspective подробно описывает:

Европейский ажиотаж вокруг мусорных облигаций достиг своего апогея 8 января 2022 года. Именно тогда инвестиции в индекс Bloomberg European High-Yield Index достигли исторического максимума в 492 миллиона евро. Как показано ниже, 24-летний рост образовал достаточно хорошо сформированную импульсную волну, которая находилась в параллельном трендовом канале, определенном Эллиоттом. Пик 2022 года также совпал с сильным ростом доходности 10-летних облигаций Германии, которая с мая 2019 года по февраль 2022 года находилась ниже нуля. По нашему мнению, двух с половиной летняя распродажа на 20%, изображенная в правой части графика, не корректирует старый восходящий тренд, а скорее начинает новый нисходящий тренд, который в конечном итоге нанесет ущерб корпоративному долгу. Учитывая тесную связь рынка мусорных облигаций с финансовым кризисом, мы внимательно следим за этим рынком.

( Читать дальше )

И ещё совсем немного мыслей об ипотеке. То, что не уместилось в предыдущий пост.

Ипотека — это обычный инструмент. И несмотря на то, что у многих к долгам отношение резко негативное, дело тут вовсе не в инструменте, а скорее в его неумелом использовании (негативном личном опыте, или опыте близких и знакомых).
Обычно, те кто использовал ипотеку удачно, считают это инструмент вполне себе неплохим.

Также как не имея всей необходимой суммы, мы можем приобрести акции используя кредитное плечо, так и используя ипотеку, мы можем купить квартиру.
Естественно, используя и тот и другой инструмент, мы принимаем на себя определенные риски. Вплоть до полного обнуления депозита, или потери ипотечной квартиры. Просто никогда не нужно забывать, что покупая в долг, мы не становимся собственником, пока не выплатили этот самый долг.

Удачной инвестицией с плечом, будет тот случай, когда вы правильно угадали направление движения рынка. Независимо от того, акции это будут, или недвижимость.

Вот, в принципе, и всё, что хотел добавить.

( Читать дальше )

Итак, вчерашний вопрос, "акции, или дом в сельскую ипотеку под 3%"? Мнения по этому вопросу сильно разделились.
Думаю, это связано с тем, что для многих дом — это вожделенная мечта всей жизни, а для других, напротив, ненужная обуза, сложная в содержании.

Кроме того, дом в сельской местности, это совсем не то же самое, что дом в городе, с развитой инфраструктурой. В перспективе, вероятно, предстоит не только ездить на работу в город, но ещё и возить детей в школу и на кружки.

Второй момент, это риски. Для 22 летнего молодого человека доход в 120тыс, на мой взгляд, это отличный доход. Норма сбережений при таком доходе и отсутствии кредитов, должна быть процентов 50, не меньше. Платеж в 22 тыс, по отношению к доходу, можно назвать ничтожным.

И первый риск — это риск потери этого дохода.
Впрочем, думаю, даже при сильно меньшем доходе, ипотечный платеж будет посильным.
Кроме того, есть ещё акции и студия, которую можно сдавать, или, на крайний случай, продать.

Второй момент, который стоит учесть, риск не постройки дома. Увы его тоже нельзя исключать. Как я недавно убедился, даже аккредитованный у банка подрядчик может взять деньги и не построить дом (ситуация в развитии, как будут новости, расскажу).

( Читать дальше )