КРИЗИС

Краткое содержание первой части: американский фондовый рынок растет небывалыми темпами и все его участники забыли о рисках и бесстрашно вкладывают свои средства в акции.    
 

( Читать дальше )

 Нашел в телеграмме Мир в моменте.

То, что происходит на рынке облигаций в этом году, еще поразительнее: это четвертый худший год (после 1721, 1865 и 1920) за последние 322 года!"
    И процесс этот пока не останавливается. Эскалация военного конфликта продолжается. Наши противники хотят поставить средства ПВО на Украину, что явно замедлит процесс «укрощение строптивой нэньки». Мировой долг в пределах 300 триллионов долларов. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приводит это финансовое строение в состояние «хрупкости», которое может повлечь за собой моментальное обрушение всей долларовой системы. Отказ продажи ресурсов за обесценивающиеся доллары, евро или другие валюты «развитых»стран. Признаки надвигающейся бури. ЦБ Англии начал временное количественное смягчение, Японские капиталы убегают из страны. Иена на минимуме за последние 30 лет, ЦБ Швецарии запросил дополнительную долларовую ликвидность в размере 10 млрд долларов у ФРС, Байден утвердил новый экспортный контроль в сфере индустрии чипов для КНР погрузив эту отрасль в операционный паралич и предполагаю, что китайские товарищи ответят. Ответ на поверхности перевод большинства своих закупок нефти и газа за юани или валюты дружественных КНР стран. 
    Почему рынок облигаций важен для функционирования мировой денежной системы. Это механизм эмиссии, который позволял грабить «золотому миллиарду» всех остальных на планете. Это активы множества влиятельных экономических групп, которые прямо сейчас теряют стоимость своих авуаров. Что позволяет предположить о нарастании конфликтов между этими группами. Уже сейчас видны два центра поляризации этих процессов. США и их «Табаки» и группа стран  Россия, Китай, Индия, Иран, Саудовская Аравия и даже «нашим и вашим» султан Эрдоган, требующий большего гешефта. Мир несется к «большой драке». Победителей не будет не с одной стороны, но возникнет Новый экономический МИР!

Расскажу реальную историю, которую мне поведал мой знакомый пару дней назад.

Когда цена на биткоин была 55000$ февраль 2021г. он продал квартиру и вложил в BTC, а сам съехал в съемную.

( Читать дальше )

Инфляция в России в годовом выражении продолжила замедляться до 13,36%, согласно данным Минэкономразвития РФ. Но что нас ждет в ближайшем будущем? СВО в Украине, судя по последним новостям, далека от завершения, санкционное противостояние между Россией и Западом продолжается, экономический кризис усугубляется, планируемый трехлетний бюджет будет дефицитным. Ждать ли россиянам девальвации рубля в случае усугубления кризиса? Своим мнением на этот счет поделились эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Российская экономика: дефицитный бюджет, новые налоги и частичная мобилизация».

Денис Попов,  главный аналитик «Промсвязьбанка»:  Мой прогноз предполагает постепенное снижение годового уровня инфляции к 12% до конца года. Потенциал ускорения инфляции ограничен «приглушенным» спросом, крепким курсом рубля и хорошим сельскохозяйственным сезоном. К концу 1 кв. 2023 года инфляция опустится до 4-5% г/г, на фоне высокой базы начала 2022 года. С середины 2023 года есть риск усиления инфляции. Может сработать комбинация факторов: постепенное ослабление курса рубля, восстановление внутреннего спроса, увеличение рублевой денежной массы на фоне девалютизации сбережений, слабый с/х урожай. Поэтому. Мой прогноз инфляции относительно консервативный (7,5% г/г на конец 2023 г.).


( Читать дальше )

Статья перевод с сайта zerohedge.com . В ней анализируются последние действия банка Англии и ФРС. Как считают авторы, в скором времени ФРС может пойти по стопам британского регулятора и запустить похожее QE, иначе рынки ожидает обвал. Сделано интересно наблюдение (дана ссылка) указывающее на то, что ФРС сосредоточена на запаздывающих индикаторах ( поэтому пока инфляция и не падает) и делает ошибку с резких ужесточением ДКП, когда лучше было бы просто подождать т.к. ведущие (прогнозные) индикаторы указывают на быстрое снижение инфляции. 

---

“Нестабильность рынка” заставляет Банк Англии отменить QT. Является ли ФРС следующим?

“Нестабильность рынка” остается наиболее значительным риском для центральных банков во всем мире. Несмотря на их желание бороться с растущей инфляцией, нестабильность рынка представляет большой риск для мировой экономики из-за огромного количества заемных средств. Ранее мы обсуждали важность контроля над нестабильностью. 

( Читать дальше )

Всем привет!
Раз: smart-lab.ru/blog/831137.php
Два: smart-lab.ru/blog/840827.php
Запахло жареным судя про прогнозам еще в августе(см ссылку выше). Сегодня старт дан.
Ну держитесь… адепты теории о том, что американский рынок с нашим никак не коррелирует, о том, что мы отвязались, развязались и т.д.
Начнется ли у сипи ускорение вниз в ближ.время или через отскок в район 3950+- пока не понятно.

Мне кажется, что те, кто ждёт неминуемого обвала, просто не представляют, как может выглядеть позитивный сценарий. Впереди нас ждёт только мрак, нет предпосылок, чтобы рынок вырос? Не видите других вариантов?

Я — помогу.

Краткосрочные драйверы:

1. Дивиденды Газпрома — сотни миллиардов рублей на наш тонкий рынок. Там не только от Газпрома, кстати. Но от него больше всего ждём.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вчерашний пост Версии бэквордации Si вызвал большой отклик. Но вот логичный вопрос, а насколько бэквордация может еще увеличиться.

Если принять эту версию происходящего за базовый, то возможен ли вариант, когда величина бэквордации приблизится к ставке свопа? Если так то, своп -50 коп даст бэквордацию в 50*количество дней до экспирации 64= 32 рубля или 30000 по Si. А по евро своп сейчас -1 рубль, что дает вообще отрицательную цену фьючерса. И это при условии, что ставки по свопам не перестанут расти.

Звучит невероятно, но и отрицательная цена по нефти тоже случилась впервые и никто даже не предполагал такое.

Что думаете? Конструктивная критика в комментах приветствуется. Почему такая ситуация невозможна?