КИТАЙ

Про рост акций Китая не написал только ленивый. CSI 300 вырос на 8% перед праздниками. Рынку нравятся стимулы – за неделю рост аж на 20%, а Hang Seng на 16%.

Ожидания, прямо скажем, очень оптимистические. Стоит ли прыгать в поезд или это спекуляция? После долгого медвежьего рынка китайские чиновники постарались и приняли так много мер, что рынок развернулся.

Рынок-то развернулся, но неопределенность-то осталась! Сможет ли Китай победить главную проблему – рынок недвижимости? Продаж все еще нет.

На Третьем пленуме (какая фраза из моей молодости!) в середине лета ничего особенного не происходило, и надежд даже не было, но! На прошлой неделе пессимисты в шортах попали в ловушку: политика повлияла на экономику.

 

Итак, что произошло:

— На 0,5% снижена норма резервирования для банков, выдающих кредиты;

— Снижены ставки по краткосрочным кредитам на 0,2%;

— Снижены требования к первоначальному взносу при покупке второго жилья;

— Снижены ставки по ипотеке на вторичку;

— Из фонда стабилизации дали $100 млрд для покупки акций девелоперов;

( Читать дальше )

Структура экспорта сжиженного природного газа с «Сахалина-2» с 2022 года частично поменялась, но все долгосрочные контракты сохраняются, сказал на Дальневосточном энергетическом форуме «Нефть и газ Сахалина» коммерческий директор оператора проекта – ООО «Сахалинская энергия» — Андрей Охоткин.

«Мы сохраняем все наши долгосрочные контракты, поэтому продолжаем поставлять основные объемы в Японию. Хороший объем в (Южную – ред.) Корею, как соответствует нашим контрактам. И основные объемы спота поступают в Китай, с которым установили очень тесные отношения», – добавил Охоткин.

«Сахалин-2» – нефтегазовый проект. Крупнейший акционер проекта – «Газпром» с 77,5%, японским Mitsui и Mitsubishi принадлежит по 12,5% и 10% соответственно.

1prime.ru/20241002/spg-851912786.html

«Мы вышли на стабильный, хороший уровень, так называемое рациональное производство, и мы его придерживаемся», - заявил коммерческий директор оператора проекта — ООО «Сахалинская энергия» — Андрей Охоткин.

( Читать дальше )

то что может произойти уже в ближайшие часы,
изменит положение вещей в миропорядке!




что по Китаю, который вложит за 25лет в экономику Ирана 400млрд$
…

В конце весны на мировом рынке высококачественного никеля произошло важное событие: Лондонская биржа металлов (LME) одобрила листинг первой в истории индонезийской марки рафинированного никеля.

До этого Индонезия в основном экспортировала никелевый чугун, непригодный для использования в аккумуляторах. Вместе с этим китайские компании начали производить рафинированный никель, используемый в автомобильной промышленности.

В результате объем запасов никеля на LME с начала года вырос вдвое, но запасы из России остались на прежнем уровне.

В это же время в автопромышленности происходят фундаментальные изменения. Производители постепенно переходят на новые, более пригодные для автомобилей LFP-батареи, которые не используют никель. Падение цен на металл может замедлить этот переход, но маловероятно, что оно полностью его остановит.

Все эти факторы негативны для Норникеля. На компанию давят как снижение цен на никель, так и рост предложения рафинированного никеля. При этом переход на производство никелевого чугуна не имеет смысла, ибо маржа в этом сегменте ниже, а конкурировать с продукцией из Индонезии будет сложно.

( Читать дальше )

Согласно официальной статистике во II квартале этого года основными поставщиками сетевого газа в Евросоюзе стали Норвегия с 43,5%, Алжир с 21,5% и Россия с долей в 15,5%. Что касается сжиженного метана (СПГ), наибольший объём экспортировали в Европу США с долей в 46%, Россия с 16,8% и Катар с 12%...

«Российский газ по большому счету уже заместили, правда, да и сама Европа снизила потребление, благодаря изменению законодательства о климате, средней температуре в помещениях и экономии энергоресурсов, — говорит руководитель аналитического центра Mind Money Игорь Исаев.

Газ из России в Китай идет, думаю, по $180-220 за 1 тыс куб. м. Поскольку китайцы и раньше по таким ценам брали из «Силы Сибири», сейчас, полагаю, здесь газ отпускается примерно по $130-200, но ближе к $150.

«При этом Китай имеет номер один в мире по запасам сланцевого газа, но себестоимость выработки такового выше чем поставки из России, — говорит аналитик Mind Money. — Напомню, пять лет назад по оценкам самих китайцев себестоимость была в районе $200 за 1 тыс. куб. м».

( Читать дальше )

Продолжается реструктуризация нефтяных компаний Китая. В рамках неё китайская государственная нефтяная компания Синохим продала 40% долю в бразильских нефтегазовых оффшорных месторождениях Перегрино и Питангола. Покупателем выступила бразильская независимая нефтяная компания Прио. Контролирующим акционером с долей 60% и оператором месторождений выступает норвежская государственная нефтяная компания Эквинор. 

Основное из двух месторождений — Перегрино, функционирующее с 2024 года. Объём добываемой с глубины 133 метров вязкой (API 14) нефти составляет 4.7 миллиона тонн в год (13 тысяч тонн в сутки — танкер Афрамакс каждые 8 дней).




Детальнее про рынок нефти Бразилии: https://seala.ru/oil/neftbrazilia

Детальнее про рынок нефти Китая: https://seala.ru/oil/neftkitay

Телеграмм-канал агентства количественной рыночной аналитики Сиала: t.me/s/seala_ru

Согласно информации Рослесинфорга, за восемь месяцев 2024 года российские компании нарастили поставки фанеры в Китай, который является основным импортером российской продукции лесопромышленного комплекса.

Ключевые цифры

За январь — август наблюдается следующая динамика поставок в Китай:

Фанера — рост в 2,7 раза, до 395,7 тыс. куб. м, при этом в денежном выражении сумма поставок увеличилась в 1,5 раза, до $126,1 млн.

Шпон — рост на 22,7%, до 354,2 тыс. куб. м, в стоимостном выражении наблюдается увеличение на 23,9%, до $80,6 млн.
Бумага и картон — рост на 15,2%, до 1,19 млн тонн.

Древесно-волокнистые плиты — рост в 4,2 раза, до 70,9 тыс. куб. м.

Перспективы дальнейшего роста поставок в Китай

Возможность дальнейшего наращивания поставок в Китай напрямую зависит от динамики экономики КНР, которая в последние месяцы испытывает проблемы в секторе рынка недвижимости. Однако на прошлой неделе Народный банк Китая представил крупный пакет мер по стимулированию экономики и поддержке рынка недвижимости.

( Читать дальше )

К концу августа 2024 года доля Китая в общих расчетах продавцов на российских маркетплейсах сократилась до 51,1% с 67,8%, согласно данным Модульбанка и PRO Wildberries. Это снижение связано с тем, что китайские банки, опасаясь вторичных санкций, ограничивают работу с селлерами, закупающими товары для онлайн-площадок в России. В то же время, закупки в Белоруссии, Армении и Киргизии увеличились в три-пять раз, так как значительная часть взаиморасчетов происходит в рублях.

В январе—августе 2024 года доля Китая в трансграничных платежах селлеров составила 51,1%, что на 16,7 процентного пункта меньше, чем годом ранее. Китайские банки стали проводить более длительные проверки платежей из России, что затрудняет закупку не только лицензируемых товаров, но и повседневных товаров.

Несмотря на возникающие проблемы, ситуация не критична для российских маркетплейсов. Ozon сообщила о 2,6-кратном росте оборота с китайскими селлерами во втором квартале, а AliExpress подтверждает рост числа зарубежных продавцов, в основном из Китая.

( Читать дальше )

Китайское ралли

На прошлой неделе главной инвестиционной темой стало ралли в китайских🇨🇳 акциях

Поводом послужило объявление целого комплекса мер по поддержке экономики и фондового рынка

Что было объявлено. Основные тезисы:

✅ Снижена ставка, по которой банки кредитуются у ЦБ – Банки получают больше ликвидности, которую они смогут использовать для кредитования экономики

✅ Снижена ставка резервирования для банков — теперь объем резервов, которые банки в Китае должны держать в виде резервов в ЦБ для покрытия выданных кредитов ниже на 0,5%. Это также может позитивно сказаться на темпах кредитования.

✅ Объявлено о снижении ипотечных ставок (причём не только для новых кредитов, но и для уже выданных) – это потенциально может как повысить спрос на недвижимость, так и высвободить финансовые ресурсы у текущих заемщиков, что должно позитивно сказаться на общих тратах потребителей.

✅ Размер минимального первоначального взноса по ипотеке на второй объект недвижимости снижен с 25% до 15%. (До прошлой неделе мин первоначальный взнос 15% был доступен только по ипотеке на первое жилье).

( Читать дальше )