КИТ финанс

Сегодня, 31 августа, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики. Днем есть вероятность движения вверх с целями до 1440 или даже 1450 пунктов по индексу ММВБ. Ближе к закрытию – разворот в настроениях и продажи. Закрытие в нуле или ниже.


Главным событием сегодняшнего дня должно стать выступление Бена Бернанке, главы ФРС США, в Джексон Хоуле (18:00 мск). Рынки ждут от регулятора новых стимулирующих мер для борьбы с ухудшением глобальной макроэкономической конъюнктуры, которое мы наблюдаем в последние месяцы. Пространства для маневра остается все меньше – QE3, если и будет объявлено, то либо сегодня, либо на двухдневном заседании ФРС в середине сентября. Затем, учитывая, в том числе, и предвыборную горячку, больших решений надо ждать лишь в конце года.

На наш взгляд, в этот раз ожидания игроков о новых этапах смягчения кредитно-денежной политики будут обмануты – если так, то в ближайшие месяцы мы будем находиться в медвежьем тренде с целями ниже 1200 ММВБ.

( Читать дальше )

 
Конечно, нетерпеливым и морально неустойчивым пила как серп.
Но тем, кто верит в победу, пила лишь испытание стойкости их духа на пути к цели!
Сегодня о Западе и России. И несколько примеров работы по Woodies CCI в пиле.
 
Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот.

В четверг, 30 августа, перед открытием торгов в Москве складывается нейтрально-негативный внешний фон. Ожидаем нулевой динамики по основным российским индикаторам с небольшим перевесом продавцов. Далее, инициативу могут перенять покупатели. Диапазон внутридневных колебаний по индексу ММВБ — 1455/35 пунктов.


Сводный азиатский фондовый индикатор теряет процент, растущих идей практически нет; американский доллар не пользуется большим спросом, продаются канадский и австралийский доллар, остальные в плюсе; фьючерсы на американские индексы теряют в среднем треть процента; дилеры делают ставку на открытие торгов в Европе падением в пределах трети процента. Цена на североморскую нефть стабильны на уровне вчерашнего закрытия, промышленные металлы в среднем теряют четверть процента.

В 13:00 мск Италия планирует разместить 5-летние бонды на 1 млрд. евро – на предыдущем подобном аукционе были размещены бонды в объеме 2,25 млрд. евро под среднюю ставку в 5,96% и коэффициенте покрытия в 1,34%; в это же время будет опубликован блок данных по индексу делового климата, потребительского, экономического, промышленного доверия и доверия в секторе услуг Еврозоны за август – по всем ожидается значения ниже июльских уровней. Данные по промышленному производству и розничным продажам Португалии будут опубликованы в 14:00 мск.

( Читать дальше )

Сегодня, 29 августа, мы ожидаем открытие российского фондового рынка на уровнях закрытия вчерашней торговой сессии. В первой половине дня боковая динамика, скорее всего, сохранится. Во второй половине ожидается выход экономических данных по США, которые могут увеличить рыночную волатильность.


Перед открытием торгов в Москве азиатские рынки умеренно подрастают на дешевеющей нефти: NIKKEI прибавляет 0,39%, Hang Seng плюсует на 0,1%.

Изменение нефтяных котировок незначительно, WTI в минусе на 0,32% (96,01 доллара за баррель), Brent – на 0,11% (112,47 доллара за баррель).

Из экономических релизов сегодня следует отметить публикацию индикатора делового климата во Франции в 10:45 мск, данных по розничным продажам и потребительскому доверию в Италии в 12:00 и 13:00 соответственно, а также показатели потребительской инфляции в Германии.

Наиболее важные для рынка новости выйдут сегодня в 16:30 мск. В это время будут опубликованы данные по росту ВВП США за II квартал текущего года (вторая оценка). Ожидается пересмотр показателя в сторону роста. Кроме того, в 22:00 будет опубликована Бежевая книга – отчёт ФРС о состоянии экономики.

Ключевыми уровнями для ММВБ остаются 1440 и 1460 пунктов. В течение вчерашнего дня коридор колебаний был сужен до 1448 – 1446 пунктов, но в ожидании важных новостей эти отметки могут быть протестирован, а коридор расширен.

Ключевой статистикой прошлой пятницы, без сомнения, стала публикация данных по заказам на товары длительного пользования (Durable Goods Orders) в США за июль. Цифры были плохими.
 
Ключевой опережающий индикатор чистых капитальных расходов бизнеса (Core сapex) — количество заказов на средства производства, за исключением самолетов и военного оборудования (Durable Goods Orders non-defense ex Aircraft) – сократился в июле на 3,4% против падения на 2,7% в июне. Снижение компоненты наблюдается в течение пяти из последних четырех месяцев.
 
Поставки (Shipments) основных средств производства, которые используются при расчете объема капитальных инвестиций и оценки валового внутреннего продукта, в июле 2012 г. изменились незначительно после роста в мае и июне.
 
Когда объем заказов на средства производства опускается ниже объема поставок, то в ближайшие несколько месяцев следует ожидать снижения реальных поставок.
 
Согласно расчетам ФРС, когда объем новых заказов оказывается на 1-2% ниже объема поставок, то последние, с высокой вероятностью, упадут в самое ближайшее время, негативно отразившись на показателе динамики ВВП США.


( Читать дальше )

Брокерская компания КИТ Финанс приглашает принять участие в шахматном турнире, приуроченном к открытию нового офиса обслуживания клиентов в Санкт-Петербурге!

Турнир состоится 5 сентября 2012 года в 18.30 по адресу:
г. Санкт-Петербург, ул Марата 69-71, блок В.

 
В программе мероприятия:

1. Торжественное открытие офиса
2. Шахматный турнир с участием профессиональных шахматистов и розыгрышем призов
3. Презентация новой услуги – доступ на валютный рынок
4. Неформальное общение с представителями Брокерской компании КИТ Финанс: аналитиками, специалистами службы технической поддержки и др.
5. Праздничный фуршет

 
Зарегистрироваться на мероприятие можно по адресу электронной почты: a.kiktenko@brokerkf.ru или по телефону 8 (800) 700 00 55 (д. 44743).

 
Но это вам кажется. Направление рынка уже давно определено.
И об этом в брифинге. А также пара приемов торговли от уровней проторговки на примере евро.
 
Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот

Компания Apple с капитализацией в $633 млрд. – самая дорогая за всю историю человечества компания. Вес акций высокотехнологичного производителя модных девайсов в составе индекса S&P 500 с капитализацией в $13 трлн. составляет почти 5%. Таким образом, из 12% прироста индекса широкого рынка с нач. 2012 г. на долю “яблочного гиганта” приходится 3%. 
Тем временем, транспортный индекс Доу с начала 2012 г. не прибавил ровным счетом ничего, промышленный Dow Jones Industrial Average30 вырос на 7,5%.

Вспоминаем теорию Чарльза Доу, делаем выводы. 
Во вторник, 28 августа, перед открытием торгов в Москве складывается нейтрально-негативный внешний фон. Ожидаем нулевой динамики по основным российским индикаторам. Диапазон внутридневных колебаний по индексу ММВБ — 1460/40 пунктов.
 
Сводный азиатский фондовый индикатор теряет треть процента, американский доллар пользуется выборочным спросом, евро и австралийский доллар в слабом минусе; фьючерсы на американские индексы теряют в среднем две десятые процента; дилеры делают ставку на открытие торгов в Европе падением в пределах трети процента. Нефть растеряла все свои достижения за последние полмесяца, вернувшись в диапазон $112 за барр., правда основные потери были отыграны еще на вчерашней сессии – сегодня утром котировки стабильны. 


( Читать дальше )

Зависимость между номинальными процентными ставками, инфляционными ожиданиями (inflation breakevens), и ценами на акции сильно изменилась – в последние годы Центральные Банки активно борются с дефляционными рисками.  
 
В то время как официальные ставки застыли вблизи нуля и Федрезерв планирует проводить политику нулевых процентных ставок (ZIRP, zero interest rate policy) еще как минимум до середины 2014 года, необходимо отслеживать динамику различных индикаторов, отражающих рыночные ожидания относительно успешности очередной стимулирующей программы от ФРС. Уровень ожидаемой инфляции (breakeven rates) хорошо подходит на эту роль. Логика здесь достаточно прямолинейна: так как мы живем с низкими темпами инфляции в последние несколько лет, а ФРС активно борется с дефляционными рисками, то “успешность” или “провал” стимулов монетарных властей отражается в виде роста или падения инфляционных ожиданий.
 
Рынок TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities), или защищенных от инфляции государственных облигаций американского казначейства, как раз и отражает изменение инфляционных ожиданий, меняющихся под воздействием традиционной и нетрадиционной монетарной политики властей, начиная с объявления программ по выкупу активов (QE), и заканчивая “вербальными” интервенциями по поводу длительности периода ZIRP.  
   


( Читать дальше )

Прибыли китайских промышленных компаний падают четвертый месяц подряд, подтверждая замедление темпов роста второй экономики мира. В июле 2012 г. доходы сократились на 5,4% к аналогичному периоду годом ранее, сообщило Национальное Бюро Статистики Китая сегодня утром. В июне падение составило 1,7%, а в мае прибыли сократились на 5,3% год к году.
 
Доходы промышленных компаний за семь месяцев 2012 г. сократились на 2,7% в годовом пересчете, против падения на 2,2% за первое полугодие и роста на 28,3% за аналогичный период 2011 г. 
Выручки промышленных компаний в первые семь месяцев года выросли на 10,6%. Прибыли сокращаются за счет падения цен производителей, роста издержек и слабеющего спроса.
 
Для формирования отчета по прибылям, в выборку попадают компании с годовым объемом продаж в 20 млн. юаней из 41 отрасли экономики.
 
Нефтегазовый сектор в июле зафиксировал убытки (-2,1%), очень слабо выглядят химическая отрасль (-21,3%) и особенно производители черных металлов (-60,3%). Потребительский сектор, розница и автопроизводители чувствуют себя достаточно уверенно — в первые семь месяцев 2012 г. компании рапортуют о прибылях относительно аналогичного периода годом ранее.
 


( Читать дальше )