Что дает статус квалифицированного инвестора
Ряд инструментов на бирже доступны только для квалифицированных инвесторов, а именно:
— инвестиционные паи ЗПИФов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций
— ценные бумаги, предназначенные в соответствии с эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов
— иностранные ценные бумаги, не имеющие листинга на российских биржах
— с 2021 года и до введения тестирования для неквалифицированных инвесторов — структурные ноты и продукты, а также облигации с высоким уровнем риска (предположительно, с рейтингом BBB+ и ниже). Это произойдет с момента, когда внесенные в декабре изменения в закон со стороны Центробанка вступят в силу, и ЦБ примет соответствующие уточняющие положения
Деятельность Банка России по ограничению доступов к рынку ценных бумаг для физлиц переходит из рекомендательной к законотворческой. Причин своей активности ЦБ не скрывает, да они и понятны. +4 млн новых брокерских счетов в 2020 году. Для многих из новичков фондовый рынок – волшебная замена банковскому депозиту, который теперь попросту дает не 4%, а, например 10, или 15.
РБК опубликовал содержательный материал о предполагаемых ограничениях (https://www.rbc.ru/finances/21/01/2021/600927189a7947e491f9b269?from=from_main_1). Про запрет на сложные структурные продукты мы уже слышали. А вот взгляд ЦБ на облигации заслуживает внимания. РБК ссылается на доступный ему законопроект, который в свою очередь призван ограничить неквалифицированных инвесторов от покупки значительной доли облигаций вплоть до 1 октября 2021 года (когда должен заработать механизм тестирования, позволяющий относить к квалинвесторам не только тех, у кого на счете 6 и более млн р.).
Из практических предложений — предлагаем снизить порог для получения статуса квалифицированного инвестора с текущих 6 миллионов до 1,4 миллиона. Когда тот же самый порог, в соответствии с регламентом Агентства по страхованию вкладов гарантирует вклады того или иного вкладчика того или иного коммерческого банка, нам кажется, что будет логично применить схожий подход для определения квалифицированного инвестора
Сбербанк также полностью поддерживает предложение Банка России о подробном информировании потенциального инвестора и борьбе с так называемым мисселингом.
источник