Итоги недели

Эльвира Сахипзадовна преподнесла нам ключевую ставку 18%, ужесточила риторику и сделала инфляции ататат. Инфляция испугалась, а недвижка вообще обвалилась на 1%! Пока эксперты прогнозируют курс доллара по 100, он почему-то 86. Кроме того, закончился дивидендный сезон, ждём новые IPO, а эфир стал падать вместо того, чтобы расти. Собрал в посте самое важное, что произошло за неделю, читайте!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Доллар, постой, ты куда?

Зачем-то упал. Курс за неделю снизился с 87,69 до 86,10 руб. за доллар (курс ЦБ 85,56). Юань 12,06 → 11,87 (ЦБ 11,72).

В течение недели рубль укреплялся из-за подготовки к налоговому периоду и выплате дивидендов. В принципе, курс снова комфортный для покупки валюты.

Для тех, кто не брезгует валютой в портфеле, есть долларовые облигации Русала, Полюса и Новатэка, юаневые облигации ГТЛК, Акрона и Русала.

Пока выходной день и есть возможность отвлечься от негатива российского рынка я хочу поговорить о дополнительных возможностях торговли. Я же правильно понимаю, что вы все таки на рынок пришли зарабатывать, а не «за компанию» на графики посмотреть. Так вот кроме российского рынка фантастические события происходят по всему миру 

0️⃣ Индекс доллара (DXY) находится в консолидации по типу треугольника с 2023 года. А самое интересное, что именно в этом году произойдет выход из него.

Тренд в долларе = тренд во многих мировых валютах. А формирование текущего поджатия к максимуму позволяет рассматривать укрепление доллара в первую очередь. 

Сравним, что происходит в мировых валютах?

⏺USDCAD. Выход из поджатия 

Давайте пробежимся по фактам, которые мы имеем на текущий момент по индексу ММВБ и сопоставим перспективы дальнейшего развития.

0️⃣ Закрепления за вилами, о котором писал перед объявлением ставки так и не произошло 

0️⃣ Ключевая трендовая нисходящая линия до сих пор не пробита 

🔹 Укрепление рубля на налоговом периоде завершено
🔹 Китайский юань может быть ослаблен к доллару
🔹 Ключевые уровни по паре доллар-рубль
🔹 Доходность долларовых активов – это не только купоны, но и ставка на умеренное ослабление рубля
🔹 Доллар в мире остается крепким. Вышли хорошие данные по ВПП США
🔹 Золото перешло к снижению на недельном графике
🔹 Нефть идет к нижней границе ценового диапазона 78-87 за бочку Brent
🔹 Негативные новости для рубля от ОПЕК+
🔹 Снижаются цены на всех товарных рынках — промышленность в мире сокращается
🔹 Американский рынок пробил первую поддержку и тестирует ее снизу – в понедельник ждем результатов теста
🔹 Инфляция в России затухает на сезонном факторе
🔹 Когда и на кого сработает 18% ключевая ставка
🔹 Банк России поднял оценку нейтральной ставки на 1,5% и аргументирует это всемирной тенденцией (МВФ)
🔹 Эффект ключевой ставки на расходы федерального бюджета
🔹 Граждане продолжают брать ипотеку после двухнедельной паузы
🔹 Основная проблема высокой ключевой ставки

Что было на неделе.

1. Вышла МСФО за 6 мес. 2024 по Новатэк (NVTK), Газпром Нефть (SIBN), ММК (MAGN), Северсталь (CHMF) и Позитив (POSI). По результатам изучения отчетности Северсталь (CHMF) и Позитив (POSI) полностью были проданы. Другие отчитавшиеся бумаги остались вне портфеля.

2. Пришли дивиденды Совкомфлот (FLOT), Башнефть п (BANEP) и НМТП (NMTP). Внес в таблицу выплат.

3. В пятницу ЦБ РФ поднял КС до 18%. Данное событие мной ожидалось, в связи с чем я не предпринимал каких-либо действий с портфелем в его преддверии. Была, конечно, надежда на 16-17%, но в принципе был готов и к 18%.

Но вот другой информационный посыл, высказанный вчера ЦБ РФ в ходе пресс-конференции, полностью меняет карты и стратегию портфеля.

Речь про вот эти сообщения:

ЦБ РФ НЕ ВИДИТ ОСНОВАНИЙ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В 2024 ГОДУ

СРЕДНЯЯ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ДО КОНЦА 2024 ГОДА ОЖИДАЕТСЯ В ДИАПАЗОНЕ 18,0-19,4%%

ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ ПО СРЕДНЕЙ СТАВКЕ В 2025Г ДО 14-16% С 10-12%, В 2026Г — ДО 10-11% С 6-7%

Мы снова «утонули» ниже 3000 п. по индексу Мосбиржи. И после вчерашнего решения ЦБ по ставке и дальнейшим прогнозам, есть вполне осязаемые шансы пойти глубже — опять тестировать 2900 и даже 2850 п. Для долгосрочных инвесторов это хорошие новости: можно продолжать неспешно выбирать и покупать качественные активы по приятным ценам.

🤑Мой вчерашний день закупок совпал сразу с двумя знаковыми событиями: заседанием ЦБ и выплатой дивов от Сбера. Это как получить долгожданный аванс в день распродажи! Идеальный тайминг. Спасибо, Герман Оскарович.


Еженедельно бегу за интересными активами

✍️Если ещё не читали, то вот мои интересные заметки этой недели на Смартлабе. Я привел аргументы «ЗА» и «ПРОТИВ» роста российского рынка, рассказал про перспективы вернувшегося домой Яндекса, сделал честные разборы IPO девелопера АПРИ и pre-IPO российской космической компании SR Space, обсудил как оказалось довольно точные прогнозы по ключевой ставке и по итогам заседания ЦБ разложил по полочкам последствия её повышения до 18%.

• IMOEX +0,01% до 3009.12

• GOLD -0,75% до 2382.09
• BRENT -2,44% до 79.62
• CNY/RUB -1,22% до 11.81
• USD/RUB 85.56
• EUR/RUB 93.26

😨Банк России повысил ключевую ставку с 16% до 18%. В дополнение существенно пересмотрен прогноз:

— по инфляции повышен до 6,5%-7% на 2024 год;
— по ключевой ставке повышен до 14-16% на 2025 год.

И главное, на следующих заседаниях ЦБ не исключает вариант дополнительного повышения «ключа».

Что это значит для инвестора?

Рынок акций становится все менее привлекательным ввиду высокой доходности вкладов и облигаций, что повлечет отток ликвидности и отсутствие драйвера для роста.

📌Подборки интересных выпусков для инвесторов публиковали здесь издесь. 

Корпоративные новости

• Юнипро #UPRO отчиталась за 1П 2024 года по РСБУ: ЧП +29,63% до ₽21,79 млрд. Выручка +6,8% до ₽65,5 млрд.

• Самолет #SMLT отчитался за 1П 2024 года по РСБУ: ЧП -11,4% до ₽3,19 млрд. Выручка +37,9% до ₽4,26 млрд.

• Банк Санкт-Петербург #BSPB утвердил программу обратного выкупа 20 млн акций до конца января 2025 года.

О трендах на фондовом рынке, актуальных ценных бумагах.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Половина лета прошла, а боль от окончания дивидендного сезона ещё нет. Однако люди не сдаются и продолжают публиковать интересные наблюдения и информацию на Смартлабе.

Байден чуть не поломал падение российского фондового рынка. Пока он составлял своё письмо об отказе от участия в президентских выборов, Инвестор Сергей съездил в Воркуту. Говорит, что будто бы на Марс слетал, сделал пару десяток фотографий вместе с номером за 1950 рублей. Зато кровати две и целый стул. Зато на мосту осталась одна целая доска и пока ещё не вся набережная упала в реку. 

Как нашли 4 млн на бизнес — рассказывает Слава Рюмин со слов девушки, которая вместе с мужем организовала бизнес в деревне, заведя коз. Как они покрыли плохонькую козу — козлом-молодцом и конечно же смета с поборами, коммунальными платежами и рэкет.

Как инвестировать в нынешнее время, когда на это времени, собственно, и нет. На помощь приходит автоследование. Как раз им и занимался Salem, который рассказал как слил деньги на авторской стратегии. Целая история со взлётом и падением, заставляет скатываться скупой слезе, намочив выводы от затихшей музыке в траурном зале при прощании с потускневшим брокерским счётом.