Итоги месяца

Наконец-то наступила весна: значит пора подвести итоги инвестирования за февраль и написать что было интересного за месяц.

Цифры было/стало
У меня несколько счетов в ВТБ и Альфе, в том числе ИИС. Для простоты объединил их в один.

Биржевой счет: было 451168 ₽, стало 537391 ₽ (+11,39% без учёта пополнений, пополнение 25000 ₽ + налоговый вычет 52000 ₽, который учитываю как доход).

Выплаты дивидендов купонов
Дивидендов не было. 
Получено купонов: 2500 ₽ (Новотранс, ЛСР, Росэксимбанк, ИнтерЛизинг, Софтлайн и пр).

Покупки, продажи, участия в размещениях облигаций
Покупал акции Сбербанка, Лукойла, Ростелекома, Россети Центр и Транснефти. Участвовал в IPO Диасофт, в размещении облигаций Самолёт Р13, АФК система 1Р-28, Газпром нефть 3P11R.

На сколько изменились индексы и активы
1. Индекс Мосбиржи вырос в январе с 3214 до 3256 пунктов (+1,3%). В середине месяца была небольшая коррекция на фоне ожидания новых санкций, которая закончилась ростом.

2. Индекс гособлигаций RGBITR снизился на 1% до 614 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность ~ 12,5%. Короткие до 13,5%. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%, вероятно цикл повышения ставок закончен.

Не страшны дурные вести —
Мы в ответ бежим на месте,
В выигрыше даже начинающий...

Итоги февраля.
Депо: +0,92% (Для сравнения MCFTRR: +0,83%. SP500 в рублях: +6,23%. USDRUB: +0,75%).

Месяц прошёл  довольно бестолково. Портфель с лебедем, раком и щукой почти не двигается с места. Однако даже такая неэффективная конструкция в феврале не отстала от индекса Мосбиржи, который тоже тупит на хаях.
Примерно во второй половине прошлого года я по ряду причин пришёл к пониманию, что сейчас мне важнее сохранить капитал, чем заработать. Ну и вот — сохраняю. Уже полгода профит минимален — впрочем, и рос.рынок за это время ничего не прибавил. 
В феврале удалось пофиксить профит в некоторых российских бумагах; да и те, которые пока не зафиксил — сейчас около локальных хаёв. Но микроскопический американский портфельчик, где остались самые махровые аутсайдеры, за февраль нагенерил приличный минус. Одна лишь DLA за месяц упала на 54%… Портфель из ОФЗ и SBMM генерит больше 1% профита за месяц, но в феврале ЦБ ухудшил прогноз по денежно-кредитной политике — и длинные облигации пролили на 3 с лишним процента, что сожрало всю купонную доходность. 

Отпуск позади, а значит можно найти время на новые инвестиционные покупки. Поскольку ИИС ещё не пополнен на плановую сумму, пополняю именно его. Обычно вялый февраль в этот раз порадовали IPO Делимобиля и Диасофта, в которых я поучаствовал, ну и никто не отменял план, по которому я действую.

О том, что я покупал в январе, можно прочитать тут, ну а теперь погнали в февральскую вьюгу.

Вместе с февральской суммой ИИС уже пополнен на 50% от плана — на 200 000. 400 000 гарантируют максимальный налоговый вычет, а за прошлый год я надеюсь получить его в марте. По упрощёнке мой брокер уже сгрузил информацию, а вот работодатель не спешит делиться данными о моих доходах. На начало февраля портфель был на 3,1 млн, если ничего необычного не произойдёт, то в отчёте за февраль будет более 3,25 млн, не пропустите.

Вообще, в планах на этот год пополнение ИИС и БС минимум на 1,2 млн. Если доходы будут позволять, то и больше. Кроме пополнения, естественно, в планах и покупки.

ЭКОНОМИКА РОССИИ

Денежная масса: рост замедляется

ЦБ опубликовал оценку денежной массы на 1 февраля.

Рост денежной массы М2 замедлился с 19,4% годовых на 1 января до 18,9% на 1 февраля.

В реальном выражении денежная масса в январе тоже замедлилась до 10,9% годовых.

В обзоре собрана информация, которая пришла в первые рабочие дни по окончании января и даёт общее представление о его итогах.

(все экспресс-обзоры здесь)

===

Ниже краткий дайджест обзора, а затем подробности по каждой теме с иллюстрациями.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• В мировой промышленности 16-месячное падение деловой активности прекратилось, но рост не начался. Улучшение происходит в первую очередь за счёт стран БРИК, а в странах «большой семёрки» дела в промышленности продолжают желать лучшего.
• За счёт сектора услуг деловая активность в целом по мировой экономике растёт. Но Еврозону (и, в частности, Германию и Францию) не спасают даже услуги, деловая активность там падает.
• Продажи грузовиков китайскими производителями: после неожиданного падения в декабре в январе возобновился рост. На внутреннем рынке и на экспорт в январе было продано 91 тыс. тяжёлых грузовиков (+87%).
• Американские (+21% за год, исторический рекорд) и японские (+32%; 33-летний рекорд) фондовые индексы растут.

#ПромежуточныйИтог



+6,0% с 29.12.23
( = 54,8% годовых)
Обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи на 0,7%
(в 2023г. было +100%, опережение индекса на 40+%).

Просто держу фундаментально сильные акции с растущими трендами.
Считаю, что до мирового кризиса, года 2 еще есть
(на завершающей стадии цикла, растёт сырьё, это ещё впереди).

Ставки ещё не начали снижать в США (хотя инфляция уже около 3%) — снижение ставок ещё впереди !


Мысли по рынку выложу сегодня на youtube

Выложу ссылку.

С уважением,
Олег