ИнтерРАо

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в декабре 2023г. (за ноябрь - здесь):

👉выработка электроэнергии в РФ — 117,25 млрд.кВт*ч. (+2,9% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 79,0 млрд.кВт*ч. (+0,02% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС  — 17,2 млрд.кВт*ч. (+13,3% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС  — 20,4 млрд.кВт*ч. (+6.3% г/г)


Выработка в Q4 2023г. выглядит следующим образом:

👉выработка электроэнергии в РФ — 322,1 млрд.кВт*ч. (+2,2% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 210,2 млрд.кВт*ч. (+0,7% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС  — 51,8 млрд.кВт*ч. (+13,6% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС  — 58,1 млрд.кВт*ч. (-1,8% г/г)

Теперь посмотрим на динамику за 12 месяцев 2023г.:

👉выработка электроэнергии в РФ — 1175,3 млрд.кВт*ч. (+0,72% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 750,2 млрд.кВт*ч. (+1,8% г/г)

Добавлена в портфель 4июля 2023г. Доходность позиции +2,6%. Учитывая текущий срок удержания позиции – невероятно мало.



Почему я продолжаю держать этот актив?

— Стабильность выплат дивидендов;
— Дивиденды за 2022г — 6.5%;
— Рекордная прибыль за 2023г позволяет рассчитывать на рекордные дивиденды в размере 7.9%;
— Теоретически див доходность может составить порядка 16%, так как один из главных акционеров государство. Вероятность мала, но она есть.

Исходя из текущей прибыли справедливая цена акции не менее 5.50р., а это в свою очередь +30% курсовой стоимости к текущей цене акции. Что уже привлекательно.

В случае развития негативного сценария, исключение из портфеля рассматриваю ниже 3.86р.

Фиксация прибыли по Яндекс
t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/437 

Последние добавленные позиции от 29 янв 2024г:
https://t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/433 

Мнения и действия автора отражают личный взгляд и не являются рекомендациями или призывом к действиям